Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

Когда ФРС может снизить стимулирование?

Текущая ситуация. Европейские индексы вчера продолжили рост примерно на 0.5%. Американские снизились в районе 1%. Сегодня японский Nikkei -7.31%. Китайский Shanghai Composit -1.16%. Фьючерс на американский S&P -1.14%. Нефть Brent снизилась до $101.55. Золото снизилось до $1378.66 Текущая ситуация. Европейские индексы вчера продолжили рост примерно на 0.5%. Американские снизились в районе 1%. Сегодня японский Nikkei -7.31%. Китайский Shanghai Composit -1.16%. Фьючерс на американский S&P -1.14%. Нефть Brent снизилась до $101.55. Золото снизилось до $1378.66.

Основные события мировых рынков
США. Основные моменты выступления главы ФРС. Преждевременное ужесточение монетарной политики может остановить восстановление. Инфляция находится на немного низком уровне. Ожидается значительное улучшение на рынке труда. Монетарная политика не может нивелировать проблемы, запущенные фискальной. Долгий период низких процентных ставок создает риски. Темпы покупок активов могут измениться в зависимости от условий. В конце концов ФРС постепенно сократит поток покупки активов. Решение о сокращении может быть принято на следующих заседаниях, если позволят данные. Негативно.

Основные данные из протоколов ФРС. Большинство руководителей ФРС считают, что перспективы рынка труда улучшились с сентября. Руководители открыты для снижения объема покупок облигаций на июньском заседании, если будут иметься свидетельства сильного и устойчивого роста экономики. Негативно.

Продажи домов на вторичном рынке в апреле выросли на 0.6% (1.5% прогноз) против падения на 0.6% в марте. Позитивно.

Китай. Индекс деловой активности в промышленности HSBC (предв.) в мае упал до 49.6 против 50.4 в апреле. Негативно.

Россия. Министр финансов заявил, что бюджет недополучит 1.6 трлн. руб. запланированных доходов в 2014-2015 и 951 млрд. руб. в 2015. Соответственно не удасться выйти на нулевой дефицит бюджета к 2015. Резервный фонд с нынешних 4.2% ВВП сократится к 2015 до 3% ВВП. Причины? Снижение как нефтегазовых, так и ненефтегазовые доходов. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс РТС вчера резко вырос до 1461.93 (+2.02%). Открытый интерес на фьючерс РТС вырос до максимумов последнего времени: 1 021 232 (+7.65%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 162 419 (-2.13%). Объем коротких позиций вырос до 169 206 (+8.34%). У юрлиц длинные позиции резко выросли до 364 206 (+14.84%); короткие выросли до 357 660 (+9.4%).

Количество июньских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 638 718 (+8.46%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 570 192 (+5.28%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ выросло до 1.12. Волатильность на центральном страйке выросла до 21%.

Речь Бернанке и данные из протоколов привели к сильной коррекции американских индексов, хотя в начале сессии рост составлял порядка 1%. Японский Nikkei рухнул более чем на 7%. Участники рынка могут начать корректировать свои портфели с учетом того, что на заседании 18-19 июня ФРС снизит объем стимулирующих мер.

Индекс РТС не сумел вчера преодолеть обозначенный нами уровень сопротивления в 1460 и сегодня открылся сильным гепом вниз почти на 3%. Физлица увеличившие накануне объем коротких позиций во фьючерсе получили хорошую прибыль. Ближайшие уровни поддержки 1405 и 1397; сопротивления: 1425 и 1435. Днем выйдет большой блок европейской статистики, включая ВВП Великобритании в 12:30. В 16:30 данные по пособиям и продажам нового жилья в США.

Валютный рынок. Доллар к евро вырос до 1.288. Доллар к рублю вырос до 31.419. Ситуация на рынке ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 6.5% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 910.6 млрд. руб. (-1.54%).

Открытый интерес во фьючерсе на доллар вырос до 2 559 214 (+2.67%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизилось до 669 589 (-0.44%). Объем коротких вырос до 97 154 (+3.96%). Длинные позиции юрлиц выросли до 801 130 (+1.91%); короткие выросли до 1 373 565 (+0.61%).

Количество квартальных июньских опционов ПУТ на доллар продолжило рост до 124 248 (+2.54%). Количество опционов КОЛЛ почти без изменения: 246 698. Соотношение КОЛЛ/ПУТ снизилось до 1.98. Волатильность на центральном страйке выросла до 8.52%.

Рост вероятности снижения стимулирующих мер ФРС будет являться позитивным фактором для доллара и негативным для сырья и курса рубля. Ближайшая поддержка курса рубля к доллару 31.4; сопротивление: 31.5.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=179531. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.