28 мая 2013 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Лидером скромного недельного прироста стали июньские фьючерсы на золото (GDM3, +1.87%), несколько опередившие в своём повышении контракты на другие драгоценные металлы. Наибольшие потери понесли июньские фьючерсы на сырую нефть сорта Brent (BRM3, -2.05%), выступающие для российских инвесторов и спекулянтов не только ликвидным торговым инструментом, но и важным макроэкономическим индикатором.
Июньские фьючерсы на золото (GDM3, +1.87%), как и контракты на другие драгоценные металлы, завершили минувшую неделю с умеренным повышением. Несмотря на состоявшееся в понедельник открытие с существенным гэпом вниз, контракты на жёлтый металл попытались восстановиться к психологически значимому уровню в 1400 долларов. Тем не менее, несколько попыток пробоя этой отметки оказались неудачными. Коррекционное повышение стоимости драгоценных металлов несколько сдержало заявление главы ФРС Бена Бернанке о том, на ближайших заседаниях это ведомство может принять решение о замедлении действующей программы приобретения активов, что подразумевает ухудшение ситуации с ликвидностью. Вместе с тем, апрельский уровень поддержки, располагающийся в районе 1350 долларов, в очередной раз подтвердил свою силу и значимость.
Таким образом, за последние торговые дни среднесрочная техническая картина в июньских контрактах на золото несколько улучшилась. Вероятно, на следующей неделе состоятся новые попытки преодоления локального уровня сопротивления, расположенного на отметке в 1400 долларов.
Недельный объем торгов июньскими фьючерсами на золото составил 558 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю несколько увеличилось, составив 101 тыс. контрактов, против 96 тыс. контрактов к предыдущему пятничному закрытию
Июньские фьючерсы на серебро (SVM3, +0.95%) в целом повторили характер недельного движения контрактов на золото, однако выглядели несколько слабее. В минувший понедельник цены на серебро обновили свой более чем двухлетний минимум, достигнув отметки в 21.07 доллар. Вместе с тем, в тот же день, июньские контракты сумели восстановиться в район 23 долларов. Сложившаяся техническая картина говорит в пользу перехода фьючерсов на серебро в состояние консолидации в границах недельного диапазона 21.07 - 23.26 доллар.
Недельный объем торгов июньскими фьючерсами на серебро составил 51 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 18.3 тыс. контрактов, против 21 тыс. контрактов неделей ранее
Июньские фьючерсы на платину (PTM3, +0.51%), как и контракты на «менее благородные» драгметаллы, за последние дни умеренно подорожали. В связи с низкой ликвидностью, часовой график цены июньского контракта отыгрывает не все движения «глобальных» фьючерсов и выглядит хаотично. Так, максимальное недельное значение (1490 долларов) было достигнуто при часовом обороте торгов, составившем всего 1 контракт. По этой же причине, в контрактах на платину зачастую не просматриваются чёткие краткосрочные тренды. Среднесрочная техническая картина пока говорит в пользу их дальнейшей консолидации в рамках широкого полуторамесячного диапазона, ограниченного отметками 1391.7 - 1610 долларов.
Вместе с тем, фундаментальные факторы продолжают играть в пользу вероятного роста стоимости платины относительно цены других драгоценных металлов в течение ближайших месяцев. Среднесрочные рыночные перспективы этого металла связаны с объективными опасениями сокращения мировых объемов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В течение последнего года деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объемов производства. Улучшения сложившейся негативной ситуации в ближайшее время не предвидится.
Недельный объем торгов в июньских фьючерсах на платину составил около 0.3 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов изменилось несущественно, составив 29.6 тыс. контрактов
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла», что обусловлено ее сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние недели фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в июньских контрактах составила порядка 66 долларов за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 4.7%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали июньские фьючерсы (BRM3, -2.05%). После неудачной попытки преодоления ближайшего уровня сопротивления, расположенного на отметке в 105.35 долларов, эти контракты развернулись в направлении ближайшей поддержки, расположенной в районе 101 доллар.
В пользу сырьевых «медведей» также сыграла публикация еженедельной американской статистики по запасам нефти и нефтепродуктов. В минувшую среду Минэнерго США отчиталось о менее существенном, чем ожидалось, сокращении запасов «черного золота» на 338 тыс. барр., против прогнозируемого уменьшения на 1 млн барр. Кроме того, запасы бензина резко увеличились на 3.015 мл. барр., против ожидавшегося сокращения.
Впрочем, пробой ближайшей поддержки оказался ложным, и к завершению пятничных торгов цена нефтяного контракта восстановилась в среднюю часть своего недельного диапазона. Вероятно, в ближайшие торговые дни фьючерсы на нефть продолжат волатильную консолидацию в рамках недельного коридора, ограниченного отметками в $100.64 - $105.32.
В то же время «дальний», июльский (BRN3) нефтяной контракт торгуется в состоянии незначительной бэквордации величиной в 0.2 доллара, или 0.2% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка не ожидают значительного изменения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в июньских контрактах на нефть сорта «Brent» составил 345 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций несколько сократилось до 29.7 тыс. контрактов, против 33.5 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является июльский фьючерс на сахар (SAN3, -0.75%). При достаточно большом количестве открытых позиций (18.3 тыс.), недельный объем торгов составил около 3.6 тыс. контрактов.
В ходе состоявшегося на минувшей неделе падения, июльские контракты на сахар просели до отметки в 11.66 рублей, обновив свой долгосрочный минимум. Вместе с тем, распродажи носили не агрессивного характера, а скорее имели форму волатильной консолидации. К завершению пятничных торгов эти контракты сумели существенно сократить свою недавнюю просадку. Вероятно, в ближайшие дни июльские фьючерсы на сахар продолжат боковое движение вблизи текущих уровней.
В целом же, цена на сахар находится под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 году может достигнуть рекордных объемов
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Июньские фьючерсы на золото (GDM3, +1.87%), как и контракты на другие драгоценные металлы, завершили минувшую неделю с умеренным повышением. Несмотря на состоявшееся в понедельник открытие с существенным гэпом вниз, контракты на жёлтый металл попытались восстановиться к психологически значимому уровню в 1400 долларов. Тем не менее, несколько попыток пробоя этой отметки оказались неудачными. Коррекционное повышение стоимости драгоценных металлов несколько сдержало заявление главы ФРС Бена Бернанке о том, на ближайших заседаниях это ведомство может принять решение о замедлении действующей программы приобретения активов, что подразумевает ухудшение ситуации с ликвидностью. Вместе с тем, апрельский уровень поддержки, располагающийся в районе 1350 долларов, в очередной раз подтвердил свою силу и значимость.
Таким образом, за последние торговые дни среднесрочная техническая картина в июньских контрактах на золото несколько улучшилась. Вероятно, на следующей неделе состоятся новые попытки преодоления локального уровня сопротивления, расположенного на отметке в 1400 долларов.
Недельный объем торгов июньскими фьючерсами на золото составил 558 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю несколько увеличилось, составив 101 тыс. контрактов, против 96 тыс. контрактов к предыдущему пятничному закрытию
Июньские фьючерсы на серебро (SVM3, +0.95%) в целом повторили характер недельного движения контрактов на золото, однако выглядели несколько слабее. В минувший понедельник цены на серебро обновили свой более чем двухлетний минимум, достигнув отметки в 21.07 доллар. Вместе с тем, в тот же день, июньские контракты сумели восстановиться в район 23 долларов. Сложившаяся техническая картина говорит в пользу перехода фьючерсов на серебро в состояние консолидации в границах недельного диапазона 21.07 - 23.26 доллар.
Недельный объем торгов июньскими фьючерсами на серебро составил 51 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 18.3 тыс. контрактов, против 21 тыс. контрактов неделей ранее
Июньские фьючерсы на платину (PTM3, +0.51%), как и контракты на «менее благородные» драгметаллы, за последние дни умеренно подорожали. В связи с низкой ликвидностью, часовой график цены июньского контракта отыгрывает не все движения «глобальных» фьючерсов и выглядит хаотично. Так, максимальное недельное значение (1490 долларов) было достигнуто при часовом обороте торгов, составившем всего 1 контракт. По этой же причине, в контрактах на платину зачастую не просматриваются чёткие краткосрочные тренды. Среднесрочная техническая картина пока говорит в пользу их дальнейшей консолидации в рамках широкого полуторамесячного диапазона, ограниченного отметками 1391.7 - 1610 долларов.
Вместе с тем, фундаментальные факторы продолжают играть в пользу вероятного роста стоимости платины относительно цены других драгоценных металлов в течение ближайших месяцев. Среднесрочные рыночные перспективы этого металла связаны с объективными опасениями сокращения мировых объемов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В течение последнего года деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объемов производства. Улучшения сложившейся негативной ситуации в ближайшее время не предвидится.
Недельный объем торгов в июньских фьючерсах на платину составил около 0.3 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов изменилось несущественно, составив 29.6 тыс. контрактов
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла», что обусловлено ее сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние недели фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в июньских контрактах составила порядка 66 долларов за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 4.7%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали июньские фьючерсы (BRM3, -2.05%). После неудачной попытки преодоления ближайшего уровня сопротивления, расположенного на отметке в 105.35 долларов, эти контракты развернулись в направлении ближайшей поддержки, расположенной в районе 101 доллар.
В пользу сырьевых «медведей» также сыграла публикация еженедельной американской статистики по запасам нефти и нефтепродуктов. В минувшую среду Минэнерго США отчиталось о менее существенном, чем ожидалось, сокращении запасов «черного золота» на 338 тыс. барр., против прогнозируемого уменьшения на 1 млн барр. Кроме того, запасы бензина резко увеличились на 3.015 мл. барр., против ожидавшегося сокращения.
Впрочем, пробой ближайшей поддержки оказался ложным, и к завершению пятничных торгов цена нефтяного контракта восстановилась в среднюю часть своего недельного диапазона. Вероятно, в ближайшие торговые дни фьючерсы на нефть продолжат волатильную консолидацию в рамках недельного коридора, ограниченного отметками в $100.64 - $105.32.
В то же время «дальний», июльский (BRN3) нефтяной контракт торгуется в состоянии незначительной бэквордации величиной в 0.2 доллара, или 0.2% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка не ожидают значительного изменения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в июньских контрактах на нефть сорта «Brent» составил 345 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций несколько сократилось до 29.7 тыс. контрактов, против 33.5 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является июльский фьючерс на сахар (SAN3, -0.75%). При достаточно большом количестве открытых позиций (18.3 тыс.), недельный объем торгов составил около 3.6 тыс. контрактов.
В ходе состоявшегося на минувшей неделе падения, июльские контракты на сахар просели до отметки в 11.66 рублей, обновив свой долгосрочный минимум. Вместе с тем, распродажи носили не агрессивного характера, а скорее имели форму волатильной консолидации. К завершению пятничных торгов эти контракты сумели существенно сократить свою недавнюю просадку. Вероятно, в ближайшие дни июльские фьючерсы на сахар продолжат боковое движение вблизи текущих уровней.
В целом же, цена на сахар находится под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 году может достигнуть рекордных объемов
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter