31 мая 2013 АЛМАЗ Некрасов Роман
В данный момент подошли к нижней границы клина по индексу ММВБ. Пробоя клина пока не состоялось. Пробой клина вверх или вниз усилит ценовое движение. При этом нельзя исключать и ложные пробои с быстрым выкупом назад.
Рисунок 1. Индекс ММВБ: нижняя граница клина
Настоящий пробой несет импульсный характер, идет либо на гэпе, либо усиливается новостным фоном (к примеру, выходом данных по пейролзам, либо ВВП в США). При этом крупные заявки «рвут стакан» (резкая волатильная динамика изменения котировок в стакане). Сегодня этого не наблюдалось. Поэтому гипотетически сохраняется вероятность, что шел пассивный набор позиции в диапазоне. Пассивный — это когда просто ставится лимитка и в нее «наливают», но агрессивных «ударов» по лимиткам с обратной стороны не идет.
В течение дня по фьючерсу на индекс РТС прошел значительный точечный объем по 133 000 пунктов. В дальнейшем, фьючерс зафиксировался в диапазоне 132 000 — 133 000 пунктов и быстро вниз не ушел. Это также подтверждает возможность пассивного набора позиции. Ведь зачастую крупные игроки работают против рынка. Взять значительную позу они могут только работая против ценового моментума внутри дня. Однако для мелких спекулянтов данная тактика не применима. Они должны ждать подтверждения разворота — импульсного роста, прохода важных ценовых отметок (133 500, 135 000 и 136 500 пунктов).
Рисунок 2. Фьючерс на индекс РТС, 5-часовой тайм-фрейм
Интрадейщики сегодня получили великолепную возможность работать на пробой из диапазона последних двух дней 134 500 — 136 500 пунктов на быстром «медвежьем» импульсе. После задерга вверх классически быстро слили вниз и ушли в новый диапазон 132 000 — 133 500 пунктов.
Среднесрочная судьба фьючерса на индекс РТС сконцентрировалась между двумя важнейшими импульсами:
— «кипрский» медвежий гэп 18 марта ниже 148к (резкое снижение рынка на новостях о кризисе на Кипре);
— «бычий» импульс выше 130к 24 апреля.
Именно между двумя данными зонами спроса (24 апреля) и предложения (18 марта) находится сейчас среднесрочный сценарий движения фьючерса на индекс РТС. При этом необходимо понимать, что с апрельским «бычьим» импульсом возможно как углубления захода в него (128 500 — 132 000 пунктов), так и его пробой (тогда мы точно увидим «армагеддон в рамках серьезного снижения ниже годовых минимумов, возможно, в район 115 000 пунктов).
По индексу ММВБ мы подошли вплотную к гэпу 24 апреля. Именно от него начался импульсный рост до середины мая. Закрытие гэпа может произойти на отметке 1338 пунктов. При этом необходимо понимать, что слабые гэпы закрываются, сильные — нет (либо небольшой прокол с быстрым выкупом выше гэпа). Прекрасный пример в этому году был с акциями „Сбербанка России“, которые тестировали отметку новогоднего гэпа 93 рубля в течение 2 недель в апреле, однако гэп так и не закрыли, не дошли 70 копеек (!). После чего улетели на 111 рублей. Аналогичные примеры можно найти и на индексе S&P500, где 2 года подряд не закрывается новогодний гэп.
Еще один тезис, который усиливает интригу — это доллар-рубль. Он опять отработал верхнюю границу флэта 31 100 — 32 100. От „кипрского“ гэпа до отметки 32 100 пунктов фьючерс ходит уже 2,5 месяца. Это усиливает эффект данной консолидационной фигуры. Прорыв будет иметь весьма серьезные последствия. Поэтому видя внутри дня быстрый отбой от 32 100 говорить о серьезной девальвации рубля выше 32 рублей (спот) сейчас преждевременно. Поэтому сохраняются и очень высокие шансы и на отбой.
Таким образом, выводы по сегодняшнему торговому дню:
— во фьючерсе на индекс РТС в диапазоне 132 000 — 133 500 пунктов крупные игроки набирали серьезную среднесрочную позицию, данный факт должен усиливать внимание к движению в ближайшие 1-2 недели;
— набор позиции шел пассивно, игроки не проявляли себя активно, проявлением станет развитие серьезного импульсного движения;
— мелким игрокам сейчас лучше всего воздержаться от покупок до проявления активного импульса вверх с закреплением вышеприведенных отметок по фьючерсу на индекс РТС;
— доллар-рубль сегодня отработал верхнюю границу диапазона 31 100 — 32 100 пунктов, после чего импульсно откатил от нее (импульсные отбои усиливают возможность разворота вниз);
— похоже, что „армагеддон“ вновь отменяется (или переносится), до момента пока американцы удерживают важный рубеж 1630-1640 пунктов по S&P500 и не усиливают коррекцию ниже данного рубежа (после прорыва 1590 пунктов быстрый подход к уровням быстро убил бы сейчас восходящий импульс, возможно, что они так и ограничятся плоской коррекцией);
— главный вывод по итогам дня, на рынке затевается серьезное среднесрочное движение в 15 000 — 20 000 пунктов, однако активно проявить себя старшие тайм-фреймы могут лишь в течение 1-2 недель (к примеру, ближе к июньским пейролзам, либо к июньскому заседанию ФРС), ведь позицию они могут набирать сколь угодно долго;
— мелким игрокам необходимо понимать, что у них нет такого запаса финансовой прочности, как у крупных игроков (которые могут неделями „пылесосить“ позиции в диапазонах по 2-4%), поэтому чего сегодня не надо делать точно — это покупать фьючерс на индекс РТС без серьезного подтверждения, которого, по-прежнему, нет (в такой медвежий день, как сегодня, его точно не будет).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-12/1354359089_132785s200x53.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рисунок 1. Индекс ММВБ: нижняя граница клина
Настоящий пробой несет импульсный характер, идет либо на гэпе, либо усиливается новостным фоном (к примеру, выходом данных по пейролзам, либо ВВП в США). При этом крупные заявки «рвут стакан» (резкая волатильная динамика изменения котировок в стакане). Сегодня этого не наблюдалось. Поэтому гипотетически сохраняется вероятность, что шел пассивный набор позиции в диапазоне. Пассивный — это когда просто ставится лимитка и в нее «наливают», но агрессивных «ударов» по лимиткам с обратной стороны не идет.
В течение дня по фьючерсу на индекс РТС прошел значительный точечный объем по 133 000 пунктов. В дальнейшем, фьючерс зафиксировался в диапазоне 132 000 — 133 000 пунктов и быстро вниз не ушел. Это также подтверждает возможность пассивного набора позиции. Ведь зачастую крупные игроки работают против рынка. Взять значительную позу они могут только работая против ценового моментума внутри дня. Однако для мелких спекулянтов данная тактика не применима. Они должны ждать подтверждения разворота — импульсного роста, прохода важных ценовых отметок (133 500, 135 000 и 136 500 пунктов).
Рисунок 2. Фьючерс на индекс РТС, 5-часовой тайм-фрейм
Интрадейщики сегодня получили великолепную возможность работать на пробой из диапазона последних двух дней 134 500 — 136 500 пунктов на быстром «медвежьем» импульсе. После задерга вверх классически быстро слили вниз и ушли в новый диапазон 132 000 — 133 500 пунктов.
Среднесрочная судьба фьючерса на индекс РТС сконцентрировалась между двумя важнейшими импульсами:
— «кипрский» медвежий гэп 18 марта ниже 148к (резкое снижение рынка на новостях о кризисе на Кипре);
— «бычий» импульс выше 130к 24 апреля.
Именно между двумя данными зонами спроса (24 апреля) и предложения (18 марта) находится сейчас среднесрочный сценарий движения фьючерса на индекс РТС. При этом необходимо понимать, что с апрельским «бычьим» импульсом возможно как углубления захода в него (128 500 — 132 000 пунктов), так и его пробой (тогда мы точно увидим «армагеддон в рамках серьезного снижения ниже годовых минимумов, возможно, в район 115 000 пунктов).
По индексу ММВБ мы подошли вплотную к гэпу 24 апреля. Именно от него начался импульсный рост до середины мая. Закрытие гэпа может произойти на отметке 1338 пунктов. При этом необходимо понимать, что слабые гэпы закрываются, сильные — нет (либо небольшой прокол с быстрым выкупом выше гэпа). Прекрасный пример в этому году был с акциями „Сбербанка России“, которые тестировали отметку новогоднего гэпа 93 рубля в течение 2 недель в апреле, однако гэп так и не закрыли, не дошли 70 копеек (!). После чего улетели на 111 рублей. Аналогичные примеры можно найти и на индексе S&P500, где 2 года подряд не закрывается новогодний гэп.
Еще один тезис, который усиливает интригу — это доллар-рубль. Он опять отработал верхнюю границу флэта 31 100 — 32 100. От „кипрского“ гэпа до отметки 32 100 пунктов фьючерс ходит уже 2,5 месяца. Это усиливает эффект данной консолидационной фигуры. Прорыв будет иметь весьма серьезные последствия. Поэтому видя внутри дня быстрый отбой от 32 100 говорить о серьезной девальвации рубля выше 32 рублей (спот) сейчас преждевременно. Поэтому сохраняются и очень высокие шансы и на отбой.
Таким образом, выводы по сегодняшнему торговому дню:
— во фьючерсе на индекс РТС в диапазоне 132 000 — 133 500 пунктов крупные игроки набирали серьезную среднесрочную позицию, данный факт должен усиливать внимание к движению в ближайшие 1-2 недели;
— набор позиции шел пассивно, игроки не проявляли себя активно, проявлением станет развитие серьезного импульсного движения;
— мелким игрокам сейчас лучше всего воздержаться от покупок до проявления активного импульса вверх с закреплением вышеприведенных отметок по фьючерсу на индекс РТС;
— доллар-рубль сегодня отработал верхнюю границу диапазона 31 100 — 32 100 пунктов, после чего импульсно откатил от нее (импульсные отбои усиливают возможность разворота вниз);
— похоже, что „армагеддон“ вновь отменяется (или переносится), до момента пока американцы удерживают важный рубеж 1630-1640 пунктов по S&P500 и не усиливают коррекцию ниже данного рубежа (после прорыва 1590 пунктов быстрый подход к уровням быстро убил бы сейчас восходящий импульс, возможно, что они так и ограничятся плоской коррекцией);
— главный вывод по итогам дня, на рынке затевается серьезное среднесрочное движение в 15 000 — 20 000 пунктов, однако активно проявить себя старшие тайм-фреймы могут лишь в течение 1-2 недель (к примеру, ближе к июньским пейролзам, либо к июньскому заседанию ФРС), ведь позицию они могут набирать сколь угодно долго;
— мелким игрокам необходимо понимать, что у них нет такого запаса финансовой прочности, как у крупных игроков (которые могут неделями „пылесосить“ позиции в диапазонах по 2-4%), поэтому чего сегодня не надо делать точно — это покупать фьючерс на индекс РТС без серьезного подтверждения, которого, по-прежнему, нет (в такой медвежий день, как сегодня, его точно не будет).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2012-12/1354359089_132785s200x53.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter