Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Доллар в начале недели оказался под некоторым давлением. Исход оно, на наш взгляд, только из позиционирования. Согласно агрегированным данным брокеров, лишь 30-35% розничных позиций в EURUSD - длинные, остальное - продажа. Похожая диспозиция наблюдается и по большинству других инструментов. Кроме того, слишком большой лонг в американце просматривается и в данных CFTC. Там же, кстати, серьезный по историческим меркам шорт в AUD. Это несколько изменяет тактику игры.
По EURUSD теперь придется ждать формирования более-менее выраженной локальной вершины, совпадающей с нейтрализацией позиций. Опыт последних месяцев показывает, что для этого совсем не нужно больших движений. Кроме того, нынешняя область (в районе 1.3-1.32) полна проторгованных сопротивлении, поэтому двигаться вверх будет достаточно сложно. AUDCAD, в свою очередь, не сумел решительно пробить многомесячную поддержку. Определенную роль в этом сыграло нежелание Банка Австралии снижать ставку далее. Теперь кросс формально остался в широком канале. Однако аналитики AForex уверены, что вопрос хорошего роста USD и CAD - это только вопрос времени. Дальнейшее увеличение угла наклона кривой доходности в США в сочетании со стабильным потоком хорошей статистики - достаточный рецепт для среднесрочного ралли. Поводы для его восстановления, разумеется, будем искать в пейроллс.
USDRUB
Новая торговая неделя встретила российскую валюту довольно прохладно – в понедельник котировки рубля к доллару США доходили выше 32.00 рублей за доллар, затем, правда, откатившись к отметке 31.75. Тем самым был реализован альтернативный сценарий. И это несмотря на в целом неплохую европейскую статистику и подорожавшую нефть.
Сегодня фундаментальная картина для российской валюты складывается позитивная. Статистика накануне вышла смешанная – с одной стороны, позитив из Еврозоны, с другой стороны негатив из США, что бывает довольно редко. С чисто фундаментальных позиций очевидно, что для рубдя более важными являются макроданные по Еврозоне, которая является крупнейшим торговым партнером России, но с рыночных позиций Штаты – крупнейшая мировая экономика, и не учитывать американскую статистику ни одному крупному экономическому игроку не представляется возможным. Поэтому эти два противоборствующих фактора пока не дают рублю окончательно определиться со своим трендом. Однако главный катализатор движения российской валюты – нефть – сумела частично восстановить свои позиции, создав эффект отложенного позитива для рубля, который может сработать уже в ближайшую сессию.
Технически картина сегодня складывается для рубля нейтральная, явных сигналов на бычий или медвежий тренд индикаторы не показывают. Индикатор ADX все еще находится ниже 30-го уровня, в то время как полосы Боллинджера показывают значения гиперволатильности, что является дивергенцией (пусть и не грубой) и указывает на неопределенную динамику в ближайшие часы. В то же время, Stohastic стабильно находится ниже 20-го уровня, указывая на явную силу медвежьего тренда на графике. Все вместе эти три индикатора указывают на отсутствие явных технических сигналов на рост или падение котировок и вероятность того или иного тренда оценивается примерно поровну, однако в любом случае, какой бы ни был тренд, очевидна его яркая выраженность.
В итоге, исходя из фундаментального анализа, мы по-прежнему ожидаем укрепления российской валюты, несмотря на некоторую ее просадку накануне.
Наиболее вероятный сценарий: откат до 31.50.
Наименее вероятный сценарий: рост до 32.00.
UKOIL
Нефтяные котировки в понедельник сумели восстановить часть падения накануне – цена за баррель Brent отскочила от психологической отметки 100 долларов с предварительным ее тестированием и достигала 102.30 долларов. Тем самым был реализован основной сценарий. Главной причиной укрепления котировок «черного золота» послужила неплохая европейская статистика и довольно сильное падение за последнюю неделю.
Фундаментально сегодня картина складывается для нефти неоднозначная. Статистика в понедельник вышла смешанная – если по Еврозоне макростатистика оказалась умеренно позитивной, то в США, напротив, вышла умеренно негативной. Поэтому, вероятно, фактор статистики пока не будет влиять на стоимость барреля. Важных же вербальных интервенций до заседания ЕЦБ в четверг также не ожидается. Поэтому, скорее всего, инвесторы не будут фокусироваться на фундаментальных данных.
Технический анализ по нефти говорит в пользу нисходящего тренда. Индикатор «Полосы Боллинджера» показывает значения гиперволатильности, а ADX движется возле 30-го уровня, что указывает на крайне высокую волатильность и среднюю трендовость соответственно. В то же время Stohastic вошел в зону локальной перекупленности выше 80-го уровня, указывая на возможный откат в ближайшие часы. Все эти три индикатора в купе с довольно резким ростом стоимости барреля в понедельник, сигнализируют о вероятном откате в ближайшую торговую сессию.
В итоге можно сделать вывод, что с упором на технический анализ наиболее вероятным сценарием является некоторое падение. Поэтому на сегодня мы ожидаем небольшого снижения стоимости барреля нефти.
Наиболее вероятный сценарий: падение до 100.50 доллара (CFD).
Наименее вероятный сценарий: рост до 104.00 долларов (CFD).
EURUSD
Евро в понедельник сумело укрепить свои позиции относительно американского доллара – котировки пары EURUSD доходили выше 1.3100, реализовав тем самым альтернативный сценарий. Причин такой динамики две – с одной стороны неплохая европейская статистика, с другой стороны умеренно негативная американская, причем такая комбинация встречается весьма редко.
Фундаментальная картина сегодня для европейской валюты по-прежнему складывается негативная. Несмотря на умеренно позитивную европейскую статистику накануне, вероятно, что ожидания инвесторов относительно заседания ЕЦБ в четверг и возможных в связи с этим заявлений Марио Драги по поводу дальнейшего смягчения монетарной политики ЕЦБ оказывают безусловно негативное давление на котировки единой европейской. И поэтому можно ожидать, что эффект такого отложенного негатива все же возьмет верх, по крайней мере в ближайшую торговую сессию, так как внешний фон сегодня будет весьма умеренным.
Технически картина по EURUSD складывается неопределенная. Индикатор Stohastic вошел в зону локальной перепроданности ниже 20-го уровня и сейчас уже пытается от нее отскочить вверх, что сигнализирует о возможном локальном отскоке в ближайшие часы. Но в то же время, ADX по-прежнему находится ниже 30-го уровня и сейчас даже подбирается к 15-му уровню, указывая на крайне низкую трендовость рынка, а Индикатор «Полосы Боллинджера» показывают значения высокой волатильности. Все вместе эти три индикатора говорят об отсутствии ярко выраженного тренда согласно техническому анализу.
В итоге по евровалюте сегодня с опорой на фундаментальные ожидания инвесторов мы продолжаем ожидать снижения котировок к доллару США.
Наиболее вероятный сценарий: падение до 1.2970.
Наименее вероятный сценарий: рост до 1.3150.
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доллар в начале недели оказался под некоторым давлением. Исход оно, на наш взгляд, только из позиционирования. Согласно агрегированным данным брокеров, лишь 30-35% розничных позиций в EURUSD - длинные, остальное - продажа. Похожая диспозиция наблюдается и по большинству других инструментов. Кроме того, слишком большой лонг в американце просматривается и в данных CFTC. Там же, кстати, серьезный по историческим меркам шорт в AUD. Это несколько изменяет тактику игры.
По EURUSD теперь придется ждать формирования более-менее выраженной локальной вершины, совпадающей с нейтрализацией позиций. Опыт последних месяцев показывает, что для этого совсем не нужно больших движений. Кроме того, нынешняя область (в районе 1.3-1.32) полна проторгованных сопротивлении, поэтому двигаться вверх будет достаточно сложно. AUDCAD, в свою очередь, не сумел решительно пробить многомесячную поддержку. Определенную роль в этом сыграло нежелание Банка Австралии снижать ставку далее. Теперь кросс формально остался в широком канале. Однако аналитики AForex уверены, что вопрос хорошего роста USD и CAD - это только вопрос времени. Дальнейшее увеличение угла наклона кривой доходности в США в сочетании со стабильным потоком хорошей статистики - достаточный рецепт для среднесрочного ралли. Поводы для его восстановления, разумеется, будем искать в пейроллс.
USDRUB
Новая торговая неделя встретила российскую валюту довольно прохладно – в понедельник котировки рубля к доллару США доходили выше 32.00 рублей за доллар, затем, правда, откатившись к отметке 31.75. Тем самым был реализован альтернативный сценарий. И это несмотря на в целом неплохую европейскую статистику и подорожавшую нефть.
Сегодня фундаментальная картина для российской валюты складывается позитивная. Статистика накануне вышла смешанная – с одной стороны, позитив из Еврозоны, с другой стороны негатив из США, что бывает довольно редко. С чисто фундаментальных позиций очевидно, что для рубдя более важными являются макроданные по Еврозоне, которая является крупнейшим торговым партнером России, но с рыночных позиций Штаты – крупнейшая мировая экономика, и не учитывать американскую статистику ни одному крупному экономическому игроку не представляется возможным. Поэтому эти два противоборствующих фактора пока не дают рублю окончательно определиться со своим трендом. Однако главный катализатор движения российской валюты – нефть – сумела частично восстановить свои позиции, создав эффект отложенного позитива для рубля, который может сработать уже в ближайшую сессию.
Технически картина сегодня складывается для рубля нейтральная, явных сигналов на бычий или медвежий тренд индикаторы не показывают. Индикатор ADX все еще находится ниже 30-го уровня, в то время как полосы Боллинджера показывают значения гиперволатильности, что является дивергенцией (пусть и не грубой) и указывает на неопределенную динамику в ближайшие часы. В то же время, Stohastic стабильно находится ниже 20-го уровня, указывая на явную силу медвежьего тренда на графике. Все вместе эти три индикатора указывают на отсутствие явных технических сигналов на рост или падение котировок и вероятность того или иного тренда оценивается примерно поровну, однако в любом случае, какой бы ни был тренд, очевидна его яркая выраженность.
В итоге, исходя из фундаментального анализа, мы по-прежнему ожидаем укрепления российской валюты, несмотря на некоторую ее просадку накануне.
Наиболее вероятный сценарий: откат до 31.50.
Наименее вероятный сценарий: рост до 32.00.
UKOIL
Нефтяные котировки в понедельник сумели восстановить часть падения накануне – цена за баррель Brent отскочила от психологической отметки 100 долларов с предварительным ее тестированием и достигала 102.30 долларов. Тем самым был реализован основной сценарий. Главной причиной укрепления котировок «черного золота» послужила неплохая европейская статистика и довольно сильное падение за последнюю неделю.
Фундаментально сегодня картина складывается для нефти неоднозначная. Статистика в понедельник вышла смешанная – если по Еврозоне макростатистика оказалась умеренно позитивной, то в США, напротив, вышла умеренно негативной. Поэтому, вероятно, фактор статистики пока не будет влиять на стоимость барреля. Важных же вербальных интервенций до заседания ЕЦБ в четверг также не ожидается. Поэтому, скорее всего, инвесторы не будут фокусироваться на фундаментальных данных.
Технический анализ по нефти говорит в пользу нисходящего тренда. Индикатор «Полосы Боллинджера» показывает значения гиперволатильности, а ADX движется возле 30-го уровня, что указывает на крайне высокую волатильность и среднюю трендовость соответственно. В то же время Stohastic вошел в зону локальной перекупленности выше 80-го уровня, указывая на возможный откат в ближайшие часы. Все эти три индикатора в купе с довольно резким ростом стоимости барреля в понедельник, сигнализируют о вероятном откате в ближайшую торговую сессию.
В итоге можно сделать вывод, что с упором на технический анализ наиболее вероятным сценарием является некоторое падение. Поэтому на сегодня мы ожидаем небольшого снижения стоимости барреля нефти.
Наиболее вероятный сценарий: падение до 100.50 доллара (CFD).
Наименее вероятный сценарий: рост до 104.00 долларов (CFD).
EURUSD
Евро в понедельник сумело укрепить свои позиции относительно американского доллара – котировки пары EURUSD доходили выше 1.3100, реализовав тем самым альтернативный сценарий. Причин такой динамики две – с одной стороны неплохая европейская статистика, с другой стороны умеренно негативная американская, причем такая комбинация встречается весьма редко.
Фундаментальная картина сегодня для европейской валюты по-прежнему складывается негативная. Несмотря на умеренно позитивную европейскую статистику накануне, вероятно, что ожидания инвесторов относительно заседания ЕЦБ в четверг и возможных в связи с этим заявлений Марио Драги по поводу дальнейшего смягчения монетарной политики ЕЦБ оказывают безусловно негативное давление на котировки единой европейской. И поэтому можно ожидать, что эффект такого отложенного негатива все же возьмет верх, по крайней мере в ближайшую торговую сессию, так как внешний фон сегодня будет весьма умеренным.
Технически картина по EURUSD складывается неопределенная. Индикатор Stohastic вошел в зону локальной перепроданности ниже 20-го уровня и сейчас уже пытается от нее отскочить вверх, что сигнализирует о возможном локальном отскоке в ближайшие часы. Но в то же время, ADX по-прежнему находится ниже 30-го уровня и сейчас даже подбирается к 15-му уровню, указывая на крайне низкую трендовость рынка, а Индикатор «Полосы Боллинджера» показывают значения высокой волатильности. Все вместе эти три индикатора говорят об отсутствии ярко выраженного тренда согласно техническому анализу.
В итоге по евровалюте сегодня с опорой на фундаментальные ожидания инвесторов мы продолжаем ожидать снижения котировок к доллару США.
Наиболее вероятный сценарий: падение до 1.2970.
Наименее вероятный сценарий: рост до 1.3150.
/Компиляция. 4 июня. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter