4 июня 2013 РБК Дейнека Светлана
Евро во вторник, 4 июня, нейтрален на фоне сообщений из Европы. К 14:30 мск он был оценен рынком в 1,308 долл.
По неофициальным данным, Еврокомиссия одобрила вступление Латвии в еврозону. Эта страна станет 18-м членом валютного союза уже в начале 2014г., передает Reuters со ссылкой на представителей Евросоюза. Вскоре будет опубликован доклад о том, насколько Латвия соответствует требованиям, выдвигаемым перед странами - претендентами на вхождение в еврозону. Среди критериев называются низкий уровень инфляции и долгосрочные процентные ставки, стабильный курс национальной валюты, а также низкий уровень госдолга и дефицита бюджета.
Как ожидается, Еврокомиссия сообщит, что Латвия, применившая одну и самых жестких программ экономии, после того как в результате кризиса 2008-2009гг. ее ВВП сократился на 20%, соответствует всем требованиям, позволяющим ей стать членом еврозоны. Чтобы перейти на единую европейскую валюту, Латвия в 2012г. сократила дефицит бюджета до уровня 1,2%, что ниже "потолка" Евросоюза в 3% ВВП. Госдолг страны составляет порядка 41% ВВП, притом что установленный в ЕС лимит для этого показателя находится на уровне 60% ВВП.
Европейский центробанк также опубликует свое заключение относительно возможности присоединения Латвии к зоне евро. Однако право давать законодательные рекомендации по данному вопросу закреплено за Еврокомиссией. Членство Латвии в валютном блоке должно получить одобрение лидеров Евросоюза на саммите, который состоится в июне 2013г. Кроме того, еще предстоит консультация Европарламента, после чего министры финансов ЕС в июле формально примут Латвию в еврозону. Высшие должностные лица надеются, что присоединение этой страны станет для инвесторов знаком того, что, несмотря на три года долгового кризиса, еврозона демонстрирует тенденции к росту, а не распаду.
Стоит отметить, что экономический рост Латвии среди стран ЕС оказался самым интенсивным, составив 5,1% в годовом исчислении и 1,3% в месячном в последней четверти 2012г., однако страна остается одной из беднейших в Евросоюзе наряду с Болгарией и Румынией. При этом проблем у Латвии хоть отбавляй. Ее экономика держится на финансовом секторе и отчасти на транспортной отрасли, промышленности же как таковой у Латвии нет. Да и экономически активное население страны уже давно разъехалось по Европе.
Принятие очередной страны в зону евро - это скорее политический шаг, который сулит большие экономические проблемы как Латвии, так и самому валютному блоку.
Рецессия в Германии ударит по евро
Во вторник, 4 июня, по состоянию на 12:00 мск пара евро/доллар торгуется на уровне 1,3063. Стоит отметить, что в первой половине дня европейская валюта оказалась под существенным давлением со стороны продавцов, снизившись до уровня 1,3040 долл. Как ожидается, в дальнейшем евро опустится в район 1,2960 долл.
По словам аналитика ВТБ24 Алексея Михеева, данные понедельника явно сыграли в поддержку евро, в результате чего пара евро/доллар достигала отметки 1,3100. С утра окончательные оценки индексов менеджеров по закупкам в промышленности стран еврозоны за май показали значения лучше прогнозов. В целом по еврозоне промышленный PMI был пересмотрен в сторону повышения - с уровня 47,8 до 48,3 пункта. Надо сказать, что это лучшее значение показателя с февраля 2012г. Индекс ФРГ был пересмотрен с отметки 49 пунктов до 49,4 пункта. В целом все же индексы по всем странам еврозоны остались ниже 50 пунктов, что указывает на продолжение спада в экономике, но его масштабы уменьшаются. Если верить этим индексам настроений, то получается, что еврозона близка к выходу из рецессии. Однако опыт говорит о том, что индексы настроений часто идут в отрыве от реальности. Надо смотреть данные о реальной экономике. 6 июня выходят данные о фабричных заказах Германии за апрель, согласно которым ожидается спад на 1% в месячном выражении. Промышленное производство ФРГ выходит 7 июня, прогнозируется его нулевой рост. Так что пока поводов для оптимизма нет, подчеркнул эксперт. Очевидно, что евро это не сулит ничего хорошего.
Что касается американской экономики, то в понедельник в 18:00 мск в США был опубликован аналогичный индекс - промышленный ISM, который показал снижение с 50,7 до 49 пунктов против прогноза на уровне 50,7 пункта. Таким образом, он не только провалился в зону спада, ниже 50 пунктов, но и показал худшее с середины 2009г. значение. Тем временем еще в феврале ISM Manufacturing поднимался до отметки 54,2 пункта. Такой расклад, безусловно, подрывает веру в то, что экономика США восстанавливается. Получается, что всплеск индекса - улучшение настроений в начале 2013г. - был лишь временным, а в целом ситуация в последние годы ухудшалась. Более того, если посмотреть на историю, то ситуация получается подобной той, которая наблюдалась перед кризисом 2008г. Тогда, в начале 2008г., индекс начал падать ниже отметки 50 пунктов, потом, к середине года, пошел воодушевляющий отскок, который позже завершился провалом, заключил специалист.
Рубль развернулся к укреплению
Официальный курс доллара к рублю, установленный Банком России на 5 июня 2013г., снизился на 21 коп. относительно курса, установленного Центральным банком (ЦБ) накануне, и составил 31,8344 руб./долл.
Официальный курс евро на 5 июня 2013г. может составить 41,6042 руб., что на 13 коп. ниже предыдущего официального курса.
По состоянию на 11:30 мск котировки бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) на Московской Бирже остановились на уровне 36,2308 руб., что на 20 коп. ниже аналогичного показателя предыдущего дня.
ЦБ РФ 31 мая 2013г. продал на внутреннем рынке в рамках интервенций валюту на 2,22 млрд руб. (около 70,3 млн долл.). Такая информация содержится в материалах Банка России. Напомним, 30 мая 2013г. ЦБ продал на внутреннем рынке в рамках интервенций валюту на 1,7 млрд руб. (53,9 млн долл.). Покупка валюты в мае 2013г. не осуществлялась. ЦБ РФ 3 июня 2013г. продал на внутреннем рынке в рамках интервенций валюту на 2,3 млрд руб. (около 70,1 млн долл.). Такая информация содержится в материалах Банка России.
Начало новой недели позволило рублю протестировать новые локальные минимумы - чуть выше 32,1 руб./долл. и 36,5 руб. по корзине. Потоки в целом оставались на стороне доллара, хотя в отдельные периоды на рынке появлялись массивные продажи, природу которых объяснить довольно сложно, отмечают аналитики ING. Смена тенденции в рубле произошла лишь в конце торговой сессии после выхода слабых данных об индикаторе промышленной активности в США. Цифры несколько сбавили запал инвесторов, играющих от идеи скорого сворачивания монетарных стимулов в США. Как следствие, пара евро/доллар резко выросла с 1,2940 до 1,3100, что вкупе с восстановлением котировок на нефть до 102 долл./барр. позволило рублю вернуться к отметкам 31,8 руб. Здесь же он начал вторник. В отсутствии каких-либо важных публикаций эксперты ING не исключают увидеть диапазонные торги в паре доллар/рубль.
Старший аналитик ИФК "Солид" Артур Ахметов полагает, что к закрытию торгов доллар может стоить 31,75 руб. "Рубль снижается на валютных торгах во вторник на фоне коррекции нефти. Котировки нефти падают после сильного роста накануне в ожидании сокращения запасов в США. Во второй половине дня ожидается лишь одна публикация – данные о внешней торговле США. Ожидается, что дефицит торгового баланса страны вырос в апреле. Однако серьезного влияния на котировки это не окажет, в целом рынок будет отыгрывать оптимизм относительно сохранения стимулирующей политики ФРС. Исходя из этого, мы прогнозируем, что курс доллара к концу дня составит 31,75 руб., евро - 41,55 руб.", - заключил эксперт.
Доллар должен стоить 32 руб.
Обстановка на Forex остается волатильной. Накануне пара евро/доллар превысила отметку 1,31, но не смогла там закрепиться. Во вторник, 4 июня, торги в моменте проходят на уровне 1,3072. В поддержку единой валюте накануне вышли данные о деловой активности в промышленности еврозоны. Промышленный PMI был пересмотрен вверх с 47,8 до 48,3 пункта. Это лучшее значение показателя с февраля 2012г., замечает аналитик ВТБ24 Алексей Михеев. По Германии индекс был пересмотрен с 49,0 до 49,4 пункта, хотя он все же меньше, чем максимум последнего года, показанный в феврале этого года (на 50,3). В целом все же все индексы, по всем странам еврозоны, остались ниже 50, что указывает на продолжение спада в экономике, но его масштабы ослабляются. "Если верить этим индексам настроений, то получается, что еврозона близка к выходу из рецессии. Однако опыт говорит о том, что индексы настроений часто идут в отрыве от реальности", - предупреждает эксперт. Надо смотреть данные о реальной экономике и пока поводов для оптимизма нет. Аналогичный промышленный индикатор в США (ISM) показал снижение с 50,7 до 49,0 пункта. Тем самым индекс не только провалился в зону спада, ниже 50, он показал худшее с середины 2009г. значение, говорит А.Михеев. Такой расклад, безусловно, подрывает веру в то, что экономика США восстанавливается. И как бы в подтверждение таких сомнений глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт в понедельник, 3 июня, заявил о том, что экономика США еще недостаточно окрепла для сворачивания QE.
Из других новостей стоит отметить, что во вторник утром Резервный банк Австралии (РБА) оставил процентную ставку на 50-летнем минимуме в 2,75%. Согласно заявлениям центробанка, при нынешнем инфляционном фоне ставка может быть понижена, если понадобится.
Решение оставить процентную ставку на прежнем уровне были принято так же на основании заметного снижения австралийского доллара против доллара США. В РБА хотели бы увидеть дальнейшее снижение национальной валюты, поскольку это поддержало бы промышленный сектор. Промышленный PMI Австралии хоть и поднялся с рекордных минимумов, но все равно указывает на уменьшение активности.
После оглашения решения австралийского регулятора позиции австралийского доллара практически не изменились. В моменте, однако, снижение "осси" ускорилось, его курс к американскому доллару составляет 0,9660. В Резервном банке Австралии по-прежнему считают валюту переоцененной. С этим согласны аналитики Barclays Capital, отмечая, что в среднесрочной перспективе переоценка составляет около 18%. Вряд ли переоцененность сохранится, считают эксперты, учитывая умеренные объемы покупок австралийских бондов иностранными инвесторами и слабые данные о экономической активности в Китае (который является крупным торговым партнером Австралии). В Barclays Capital оставляют в силе прогноз на год по паре австралийский доллар/доллар США на уровне 0,93.
Тем временем стало известно, что промышленные цены в еврозоне в апреле 2013г. понизились на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. По сравнению с апрелем 2012г. снижение составило 0,2%. Вечером ожидается выход данных о торговом балансе США. Скорее всего, спекуляции по проблемной теме (свернут/не свернут программу количественного смягчения) будут продолжаться и нарастать по мере приближения даты очередного заседания ФРС США, которое состоится 18-19 июня, что может стать причиной заметных колебаний валютных пар, говорит начальник отдела конверсионных операций Абсолют банка Антон Токмаков.
Рубль в ходе торгов понедельника снижался, обновляя многомесячные минимумы по корзине в целом и ее компонентам в частности. Однако по итогам торгов корзина прибавила 1 коп. (36,27). Сохраняющееся неприятие риска, сползание вниз стоимости commodities, слабые макроданные - все это продолжает толкать рубль вслед за его "собратьями" (иными сырьевыми валютами), которые уже претерпели существенное снижение к доллару. Во вторник давление на рубль сохраняется, нефтяные контракты незначительно снижаются после отскока накануне. По оценкам аналитика Nordea Bank Дмитрия Савченко, "справедливый" уровень рубля сейчас должен находиться в районе 32 руб. в паре с долларом. Корзина остается в зоне интервенций регулятора, который продолжает покупать валюту (по итогам понедельника примерно 72 млн долл.), ожидается сохранение высокой волатильности. В фокусе остаются заседание ЕЦБ и данные о рынке труда США. Если от ЕЦБ вряд ли стоит ждать значимых новостей, то фон из США (в том числе относительно QE3) продолжит "раскачивать" рынки, заключил аналитик.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По неофициальным данным, Еврокомиссия одобрила вступление Латвии в еврозону. Эта страна станет 18-м членом валютного союза уже в начале 2014г., передает Reuters со ссылкой на представителей Евросоюза. Вскоре будет опубликован доклад о том, насколько Латвия соответствует требованиям, выдвигаемым перед странами - претендентами на вхождение в еврозону. Среди критериев называются низкий уровень инфляции и долгосрочные процентные ставки, стабильный курс национальной валюты, а также низкий уровень госдолга и дефицита бюджета.
Как ожидается, Еврокомиссия сообщит, что Латвия, применившая одну и самых жестких программ экономии, после того как в результате кризиса 2008-2009гг. ее ВВП сократился на 20%, соответствует всем требованиям, позволяющим ей стать членом еврозоны. Чтобы перейти на единую европейскую валюту, Латвия в 2012г. сократила дефицит бюджета до уровня 1,2%, что ниже "потолка" Евросоюза в 3% ВВП. Госдолг страны составляет порядка 41% ВВП, притом что установленный в ЕС лимит для этого показателя находится на уровне 60% ВВП.
Европейский центробанк также опубликует свое заключение относительно возможности присоединения Латвии к зоне евро. Однако право давать законодательные рекомендации по данному вопросу закреплено за Еврокомиссией. Членство Латвии в валютном блоке должно получить одобрение лидеров Евросоюза на саммите, который состоится в июне 2013г. Кроме того, еще предстоит консультация Европарламента, после чего министры финансов ЕС в июле формально примут Латвию в еврозону. Высшие должностные лица надеются, что присоединение этой страны станет для инвесторов знаком того, что, несмотря на три года долгового кризиса, еврозона демонстрирует тенденции к росту, а не распаду.
Стоит отметить, что экономический рост Латвии среди стран ЕС оказался самым интенсивным, составив 5,1% в годовом исчислении и 1,3% в месячном в последней четверти 2012г., однако страна остается одной из беднейших в Евросоюзе наряду с Болгарией и Румынией. При этом проблем у Латвии хоть отбавляй. Ее экономика держится на финансовом секторе и отчасти на транспортной отрасли, промышленности же как таковой у Латвии нет. Да и экономически активное население страны уже давно разъехалось по Европе.
Принятие очередной страны в зону евро - это скорее политический шаг, который сулит большие экономические проблемы как Латвии, так и самому валютному блоку.
Рецессия в Германии ударит по евро
Во вторник, 4 июня, по состоянию на 12:00 мск пара евро/доллар торгуется на уровне 1,3063. Стоит отметить, что в первой половине дня европейская валюта оказалась под существенным давлением со стороны продавцов, снизившись до уровня 1,3040 долл. Как ожидается, в дальнейшем евро опустится в район 1,2960 долл.
По словам аналитика ВТБ24 Алексея Михеева, данные понедельника явно сыграли в поддержку евро, в результате чего пара евро/доллар достигала отметки 1,3100. С утра окончательные оценки индексов менеджеров по закупкам в промышленности стран еврозоны за май показали значения лучше прогнозов. В целом по еврозоне промышленный PMI был пересмотрен в сторону повышения - с уровня 47,8 до 48,3 пункта. Надо сказать, что это лучшее значение показателя с февраля 2012г. Индекс ФРГ был пересмотрен с отметки 49 пунктов до 49,4 пункта. В целом все же индексы по всем странам еврозоны остались ниже 50 пунктов, что указывает на продолжение спада в экономике, но его масштабы уменьшаются. Если верить этим индексам настроений, то получается, что еврозона близка к выходу из рецессии. Однако опыт говорит о том, что индексы настроений часто идут в отрыве от реальности. Надо смотреть данные о реальной экономике. 6 июня выходят данные о фабричных заказах Германии за апрель, согласно которым ожидается спад на 1% в месячном выражении. Промышленное производство ФРГ выходит 7 июня, прогнозируется его нулевой рост. Так что пока поводов для оптимизма нет, подчеркнул эксперт. Очевидно, что евро это не сулит ничего хорошего.
Что касается американской экономики, то в понедельник в 18:00 мск в США был опубликован аналогичный индекс - промышленный ISM, который показал снижение с 50,7 до 49 пунктов против прогноза на уровне 50,7 пункта. Таким образом, он не только провалился в зону спада, ниже 50 пунктов, но и показал худшее с середины 2009г. значение. Тем временем еще в феврале ISM Manufacturing поднимался до отметки 54,2 пункта. Такой расклад, безусловно, подрывает веру в то, что экономика США восстанавливается. Получается, что всплеск индекса - улучшение настроений в начале 2013г. - был лишь временным, а в целом ситуация в последние годы ухудшалась. Более того, если посмотреть на историю, то ситуация получается подобной той, которая наблюдалась перед кризисом 2008г. Тогда, в начале 2008г., индекс начал падать ниже отметки 50 пунктов, потом, к середине года, пошел воодушевляющий отскок, который позже завершился провалом, заключил специалист.
Рубль развернулся к укреплению
Официальный курс доллара к рублю, установленный Банком России на 5 июня 2013г., снизился на 21 коп. относительно курса, установленного Центральным банком (ЦБ) накануне, и составил 31,8344 руб./долл.
Официальный курс евро на 5 июня 2013г. может составить 41,6042 руб., что на 13 коп. ниже предыдущего официального курса.
По состоянию на 11:30 мск котировки бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) на Московской Бирже остановились на уровне 36,2308 руб., что на 20 коп. ниже аналогичного показателя предыдущего дня.
ЦБ РФ 31 мая 2013г. продал на внутреннем рынке в рамках интервенций валюту на 2,22 млрд руб. (около 70,3 млн долл.). Такая информация содержится в материалах Банка России. Напомним, 30 мая 2013г. ЦБ продал на внутреннем рынке в рамках интервенций валюту на 1,7 млрд руб. (53,9 млн долл.). Покупка валюты в мае 2013г. не осуществлялась. ЦБ РФ 3 июня 2013г. продал на внутреннем рынке в рамках интервенций валюту на 2,3 млрд руб. (около 70,1 млн долл.). Такая информация содержится в материалах Банка России.
Начало новой недели позволило рублю протестировать новые локальные минимумы - чуть выше 32,1 руб./долл. и 36,5 руб. по корзине. Потоки в целом оставались на стороне доллара, хотя в отдельные периоды на рынке появлялись массивные продажи, природу которых объяснить довольно сложно, отмечают аналитики ING. Смена тенденции в рубле произошла лишь в конце торговой сессии после выхода слабых данных об индикаторе промышленной активности в США. Цифры несколько сбавили запал инвесторов, играющих от идеи скорого сворачивания монетарных стимулов в США. Как следствие, пара евро/доллар резко выросла с 1,2940 до 1,3100, что вкупе с восстановлением котировок на нефть до 102 долл./барр. позволило рублю вернуться к отметкам 31,8 руб. Здесь же он начал вторник. В отсутствии каких-либо важных публикаций эксперты ING не исключают увидеть диапазонные торги в паре доллар/рубль.
Старший аналитик ИФК "Солид" Артур Ахметов полагает, что к закрытию торгов доллар может стоить 31,75 руб. "Рубль снижается на валютных торгах во вторник на фоне коррекции нефти. Котировки нефти падают после сильного роста накануне в ожидании сокращения запасов в США. Во второй половине дня ожидается лишь одна публикация – данные о внешней торговле США. Ожидается, что дефицит торгового баланса страны вырос в апреле. Однако серьезного влияния на котировки это не окажет, в целом рынок будет отыгрывать оптимизм относительно сохранения стимулирующей политики ФРС. Исходя из этого, мы прогнозируем, что курс доллара к концу дня составит 31,75 руб., евро - 41,55 руб.", - заключил эксперт.
Доллар должен стоить 32 руб.
Обстановка на Forex остается волатильной. Накануне пара евро/доллар превысила отметку 1,31, но не смогла там закрепиться. Во вторник, 4 июня, торги в моменте проходят на уровне 1,3072. В поддержку единой валюте накануне вышли данные о деловой активности в промышленности еврозоны. Промышленный PMI был пересмотрен вверх с 47,8 до 48,3 пункта. Это лучшее значение показателя с февраля 2012г., замечает аналитик ВТБ24 Алексей Михеев. По Германии индекс был пересмотрен с 49,0 до 49,4 пункта, хотя он все же меньше, чем максимум последнего года, показанный в феврале этого года (на 50,3). В целом все же все индексы, по всем странам еврозоны, остались ниже 50, что указывает на продолжение спада в экономике, но его масштабы ослабляются. "Если верить этим индексам настроений, то получается, что еврозона близка к выходу из рецессии. Однако опыт говорит о том, что индексы настроений часто идут в отрыве от реальности", - предупреждает эксперт. Надо смотреть данные о реальной экономике и пока поводов для оптимизма нет. Аналогичный промышленный индикатор в США (ISM) показал снижение с 50,7 до 49,0 пункта. Тем самым индекс не только провалился в зону спада, ниже 50, он показал худшее с середины 2009г. значение, говорит А.Михеев. Такой расклад, безусловно, подрывает веру в то, что экономика США восстанавливается. И как бы в подтверждение таких сомнений глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт в понедельник, 3 июня, заявил о том, что экономика США еще недостаточно окрепла для сворачивания QE.
Из других новостей стоит отметить, что во вторник утром Резервный банк Австралии (РБА) оставил процентную ставку на 50-летнем минимуме в 2,75%. Согласно заявлениям центробанка, при нынешнем инфляционном фоне ставка может быть понижена, если понадобится.
Решение оставить процентную ставку на прежнем уровне были принято так же на основании заметного снижения австралийского доллара против доллара США. В РБА хотели бы увидеть дальнейшее снижение национальной валюты, поскольку это поддержало бы промышленный сектор. Промышленный PMI Австралии хоть и поднялся с рекордных минимумов, но все равно указывает на уменьшение активности.
После оглашения решения австралийского регулятора позиции австралийского доллара практически не изменились. В моменте, однако, снижение "осси" ускорилось, его курс к американскому доллару составляет 0,9660. В Резервном банке Австралии по-прежнему считают валюту переоцененной. С этим согласны аналитики Barclays Capital, отмечая, что в среднесрочной перспективе переоценка составляет около 18%. Вряд ли переоцененность сохранится, считают эксперты, учитывая умеренные объемы покупок австралийских бондов иностранными инвесторами и слабые данные о экономической активности в Китае (который является крупным торговым партнером Австралии). В Barclays Capital оставляют в силе прогноз на год по паре австралийский доллар/доллар США на уровне 0,93.
Тем временем стало известно, что промышленные цены в еврозоне в апреле 2013г. понизились на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. По сравнению с апрелем 2012г. снижение составило 0,2%. Вечером ожидается выход данных о торговом балансе США. Скорее всего, спекуляции по проблемной теме (свернут/не свернут программу количественного смягчения) будут продолжаться и нарастать по мере приближения даты очередного заседания ФРС США, которое состоится 18-19 июня, что может стать причиной заметных колебаний валютных пар, говорит начальник отдела конверсионных операций Абсолют банка Антон Токмаков.
Рубль в ходе торгов понедельника снижался, обновляя многомесячные минимумы по корзине в целом и ее компонентам в частности. Однако по итогам торгов корзина прибавила 1 коп. (36,27). Сохраняющееся неприятие риска, сползание вниз стоимости commodities, слабые макроданные - все это продолжает толкать рубль вслед за его "собратьями" (иными сырьевыми валютами), которые уже претерпели существенное снижение к доллару. Во вторник давление на рубль сохраняется, нефтяные контракты незначительно снижаются после отскока накануне. По оценкам аналитика Nordea Bank Дмитрия Савченко, "справедливый" уровень рубля сейчас должен находиться в районе 32 руб. в паре с долларом. Корзина остается в зоне интервенций регулятора, который продолжает покупать валюту (по итогам понедельника примерно 72 млн долл.), ожидается сохранение высокой волатильности. В фокусе остаются заседание ЕЦБ и данные о рынке труда США. Если от ЕЦБ вряд ли стоит ждать значимых новостей, то фон из США (в том числе относительно QE3) продолжит "раскачивать" рынки, заключил аналитик.
/Компиляция. 4 июня. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter