11 июня 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В понедельник 10 июня на российском фондовом рынке наблюдалась умеренная коррекция вниз. Внешний новостной фон был смешанным. На внешних рынках поддерживался позитив на новости от агентства S&P, повысившего прогноз по рейтингу США до «стабильного» уровня. В то же время, цены на нефть корректировались вниз, что оказало дополнительное давление на российские акции. Основные события разворачиваются на внутреннем валютном рынке, где пара рубль/евро тестирует максимальные значения за последние четыре года, а курс рубль/долл. достиг максимального значения с августа 2012г.
По итогам дня Индекс РТС снизился на 1,1%, а Индекс ММВБ потерял 0,6%. Торговые обороты в понедельник не сильно изменились по сравнению с уровнем предыдущего дня. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 24,3 млрд руб. против 25,9 млрд руб. накануне. Среди отраслевых фондовых индексов хуже рынка выглядел сектор металлургии и электроэнергетики. Лучше рынка выглядел телекоммуникационный сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 потерял 0,04%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,46% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля упал на 0,32%, Индекс РТС – Электроэнергетика снизился на 2,01%, Индекс РТС – Металлы и добыча упал на 2,18%, Индекс РТС – Финансы потерял 0,96%, Индекс РТС-Промышленность упал на 1,12%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 0,29%. Индекс волатильности РТС по итогам дня резко вырос на 11,2%, что отразило резкий рост негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались привилегированные акции Банка Возрождение, выросшие на 5,6%. Лучше рынка торговались акции Ленэнерго, выросшие на 3,7%, а также привилегированные акции РАО ЭС Востока, прибавившие 3,3%. Ростом в пределах 3 п.п. отметились привилегированные акции ТНК-ВР. В аутсайдерах дня оказались привилегированные акции ТГК-2, потерявшие около 6,1%. Акции Северстали упали на 5,3%. Сообщение о продаже миноритарного пакета акций фондом Templeton оказывает дополнительное давление на бумаги металлургической компании. Из корпоративных новостей стоит отметить операционная отчетность Магнита за май, которая подтвердила восстановление темпов роста выручки выше 34% в годовом выражении. На этом фоне котировки бумаг компании подросли на 0,9 п.п. и вновь преодолел отметку в 7 тыс. руб. за акцию.
Индикатор страха на мировых рынках незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 2% и составил 15,44. Пара евро/доллар выросла с 1,3245 долл. до 1,3256 долл. за евро. Пара иена/долл. отскочила вверх с 97,16 иен до 99 иен за долл. Российский рубль в основных валютных парах продолжил ослабление. Так, значение пары рубль/евро по итогам дня выросло с 42,66 руб. до 42,73 руб. за евро, а курс рубля к доллару США подрос с 32,19 руб. до 32,29 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось умеренное снижение цен на основные металлы. Так, котировки фьючерсов на никель снизились на 1,1%, меди упали на 1,0%, платины выросли на 0,3%, палладия прибавили около 1,6 п.п., золота выросли на 0,2%, серебра подросли на 1,3 п.п. Цена нефти смеси марки Brent по итогам дня снизилась в пределах 1 п.п. и котировки закрылись на уровне ниже 103,5 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика в течение дня была разнонаправленной. Хорошая статистика вышла по японской экономике. Годовые темпы роста ВВП в 1 кв. выросли до 4,1% против 3,5% кварталом ранее. К 4 кв. рост составил 1%.
Лучше ожиданий оказались темпы роста промышленного производства во Франции. По итогам апреля рост составил 2,2% к предыдущему месяцу против снижения на 0,6% в марте
На заседании совета директоров Банка России было принято решение оставить процентные ставки на прежнем уровне
Статистика по продажам автомобилей в России продолжает ухудшаться. Темпы снижения продаж легковых автомобилей и LCV в мае выросли до 12%.
Статистика по внешнеторговой деятельности в России в апреле показала снижение положительного сальдо до 14,2 млрд. долл. против 16,1 млрд. в марте
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
На динамику российского фондового рынка в среднесрочной перспективе продолжает оказывать влияние усиление внешних факторов риска, разнонаправленных корпоративных новостей и отсутствии внутренних инвестиционных идей. Продолжение мер стимулирования экономики в еврозоне может в среднесрочной перспективе привести к усилению спроса на рисковые активы на глобальных рынках, что позитивно скажется и на российском фондовом рынке
Среднесрочными целевыми уровнями в случае возобновления движения вверх можно назвать 1450 пунктов по индексу ММВБ и 1480 пунктов по индексу РТС. Уровни поддержки рынок может найти в диапазоне 1320-1350 пунктов по индексу ММВБ. В случае повторного тестирования этих уровней, технически может сформироваться фигура разворота «Двойное дно», с последующим отскоком вверх. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска, корпоративного новостного фона, развития ситуации по европейским кредитным проблемам
С учетом неопределенного внешнего и внутреннего новостного фона для среднесрочного движения вверх на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам дня Индекс РТС снизился на 1,1%, а Индекс ММВБ потерял 0,6%. Торговые обороты в понедельник не сильно изменились по сравнению с уровнем предыдущего дня. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 24,3 млрд руб. против 25,9 млрд руб. накануне. Среди отраслевых фондовых индексов хуже рынка выглядел сектор металлургии и электроэнергетики. Лучше рынка выглядел телекоммуникационный сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 потерял 0,04%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,46% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля упал на 0,32%, Индекс РТС – Электроэнергетика снизился на 2,01%, Индекс РТС – Металлы и добыча упал на 2,18%, Индекс РТС – Финансы потерял 0,96%, Индекс РТС-Промышленность упал на 1,12%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 0,29%. Индекс волатильности РТС по итогам дня резко вырос на 11,2%, что отразило резкий рост негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались привилегированные акции Банка Возрождение, выросшие на 5,6%. Лучше рынка торговались акции Ленэнерго, выросшие на 3,7%, а также привилегированные акции РАО ЭС Востока, прибавившие 3,3%. Ростом в пределах 3 п.п. отметились привилегированные акции ТНК-ВР. В аутсайдерах дня оказались привилегированные акции ТГК-2, потерявшие около 6,1%. Акции Северстали упали на 5,3%. Сообщение о продаже миноритарного пакета акций фондом Templeton оказывает дополнительное давление на бумаги металлургической компании. Из корпоративных новостей стоит отметить операционная отчетность Магнита за май, которая подтвердила восстановление темпов роста выручки выше 34% в годовом выражении. На этом фоне котировки бумаг компании подросли на 0,9 п.п. и вновь преодолел отметку в 7 тыс. руб. за акцию.
Индикатор страха на мировых рынках незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 2% и составил 15,44. Пара евро/доллар выросла с 1,3245 долл. до 1,3256 долл. за евро. Пара иена/долл. отскочила вверх с 97,16 иен до 99 иен за долл. Российский рубль в основных валютных парах продолжил ослабление. Так, значение пары рубль/евро по итогам дня выросло с 42,66 руб. до 42,73 руб. за евро, а курс рубля к доллару США подрос с 32,19 руб. до 32,29 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось умеренное снижение цен на основные металлы. Так, котировки фьючерсов на никель снизились на 1,1%, меди упали на 1,0%, платины выросли на 0,3%, палладия прибавили около 1,6 п.п., золота выросли на 0,2%, серебра подросли на 1,3 п.п. Цена нефти смеси марки Brent по итогам дня снизилась в пределах 1 п.п. и котировки закрылись на уровне ниже 103,5 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика в течение дня была разнонаправленной. Хорошая статистика вышла по японской экономике. Годовые темпы роста ВВП в 1 кв. выросли до 4,1% против 3,5% кварталом ранее. К 4 кв. рост составил 1%.
Лучше ожиданий оказались темпы роста промышленного производства во Франции. По итогам апреля рост составил 2,2% к предыдущему месяцу против снижения на 0,6% в марте
На заседании совета директоров Банка России было принято решение оставить процентные ставки на прежнем уровне
Статистика по продажам автомобилей в России продолжает ухудшаться. Темпы снижения продаж легковых автомобилей и LCV в мае выросли до 12%.
Статистика по внешнеторговой деятельности в России в апреле показала снижение положительного сальдо до 14,2 млрд. долл. против 16,1 млрд. в марте
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
На динамику российского фондового рынка в среднесрочной перспективе продолжает оказывать влияние усиление внешних факторов риска, разнонаправленных корпоративных новостей и отсутствии внутренних инвестиционных идей. Продолжение мер стимулирования экономики в еврозоне может в среднесрочной перспективе привести к усилению спроса на рисковые активы на глобальных рынках, что позитивно скажется и на российском фондовом рынке
Среднесрочными целевыми уровнями в случае возобновления движения вверх можно назвать 1450 пунктов по индексу ММВБ и 1480 пунктов по индексу РТС. Уровни поддержки рынок может найти в диапазоне 1320-1350 пунктов по индексу ММВБ. В случае повторного тестирования этих уровней, технически может сформироваться фигура разворота «Двойное дно», с последующим отскоком вверх. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска, корпоративного новостного фона, развития ситуации по европейским кредитным проблемам
С учетом неопределенного внешнего и внутреннего новостного фона для среднесрочного движения вверх на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter