Кочетков Андрей Открытие | Акции | Юнипро (Э.ОН Россия, ОГК-4) | Ростелеком

Волна распродаж прокатилась по рынкам. Инвесторы заранее испугались свертывания стимулов ФРС. Китай начал бороться с дефицитом ликвидности, а Япония услышала претензии по поводу своей валюты

21 июня 2013  Источник http://open-broker.ru/ http://www.open-broker.ru
По итогам торгов 20 июня, индекс ММВБ упал на -2,01% до 1297,01, а RTS на -3,75% до 1243,32. Торги проходили на объемах чуть выше среднего, но это не помешало «медведям» контролировать рынок и закрыть день вблизи минимальных значений индексов. Безусловно, внешний фактор сигналов из ФРС сыграл основную роль в падении российских бумаг, как и европейских, так и азиатских По итогам торгов 20 июня, индекс ММВБ упал на -2,01% до 1297,01, а RTS на -3,75% до 1243,32. Торги проходили на объемах чуть выше среднего, но это не помешало «медведям» контролировать рынок и закрыть день вблизи минимальных значений индексов. Безусловно, внешний фактор сигналов из ФРС сыграл основную роль в падении российских бумаг, как и европейских, так и азиатских. С другой стороны, дискуссии по поводу девальвации рубля указывают на отсутствие единой позиции по данному вопросу в правительстве и президентской администрации, что также можно рассматривать в качестве дополнительного негатива. С другой стороны, правительство еще не предпринимало усилий по ослаблению национальной валюты, а национальная валюта за несколько дней ослабла на тот самый желанный рубль относительно доллара. Впрочем, аналогичное движение наблюдалось и во многих других валютах. Министр экономического развития А. Белоусов заявил в рамках СПЭФ о том, что с 2014 года рост тарифов на услуги естественных монополий не должен превышать уровень инфляции +1%. Президент В. Путин говорил о том, что «Роснефть» и китайская CNPC подготовили контракт на поставку сотен миллионов тонн нефти, или на стоимость около $60 млрд. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» -2,67%, «Роснефть» +0,53%, «ЛУКОЙЛ» -0,71%, ГМК «Норникель» -1,88%, «Северсталь» -3,49%, «Сбербанк» -3,46%, «ИРАО» -1,65%.

Торги в США начинались негативно, но продажи усиливались в течение дня. При этом вышедшая статистика оказалась вполне оптимистичная. Однако в свете ожиданий свертывания стимулов ФРС, чем лучше статистика, тем хуже для рынка. Итак, день начался с менее позитивных данных по первичным обращениям за пособиями по безработице. На прошлой неделе их число выросло до 354 тыс. при ожиданиях 340 тыс. Однако дальше рынок получал лишь позитивные новости. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии вырос в июне до 12,5 при ожиданиях -2,0 и предыдущем значении -5,2. Индекс опережающих экономических индикаторов вырос на +0,1%. Но самое важное было в том, что продажи домов на вторичном рынке выросли в мае на 4,2% до 5,18 млн единиц в годовом пересчете с 4,97 млн единиц в апреле. После этого у американских «быков» задрожала почва под ногами. Индекс строительных компаний обвалился на -7,1%, А в остальном, основные потери сосредоточились в потребительском, коммунальном и энергетическом секторах. Индекс SNP 500 упал на -4,9% от своего максимума в мае. При этом полоса роста индекса без коррекций более -5% составляет 148 дней, или максимум с 2007 года, когда индекс демонстрировал схожий рост в течение 173 дней и завершил эту полосу 20 февраля. При этом распродажи проходят на страхах, что уже в сентябре ФРС сократит выкуп облигаций на $20 млрд. С другой стороны, SNP 500 демонстрировал рост 7 месяцев подряд, что привело бумаги к сильной перекупленности. Поэтому коррекция назревала и повод для нее оказался вполне уместным. По итогам дня, DJIA обвалился на -2,34% до 14758,32, а SNP 500 рухнул на -2,5% до 1588,19. Индекс SNP 500 может приостановить свое падение, поскольку достиг зоны поддержки 1580-1590. Следующий уровень находится совсем рядом, а именно 1550-1560.

Торги в Азии носили негативный характер. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался почти на -1,0%. С другой стороны, укрепление доллара относительно азиатских валют повышает конкурентоспособность региона, что в полной мере осознают в Японии. Кстати, глава Ford обвинил японские финансовые власти в валютном манипулировании, а это явный признак того, что ослабление иены становится конкурентным преимуществом для развитой экономики страны Восходящего Солнца. Дефицит ликвидности в Китае немного ослаб. Накануне ставки недельного РЕПО достигали 12,85%. Народный Банк Китая был вынужден влить в систему до 50 млрд юаней уже в четверг. В пятницу ставки недельного РЕПО упали ниже 8%. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 терял около -0,8%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,92%.

После обвала накануне, сырьевые контракты пытаются вернуть себе часть утраченных позиций в рамках азиатской сессии. Золото обвалилось ниже $1290 за унцию (в моменте ниже $1270), серебро упало ниже $20, а палладий ниже $700. Резервы SPDR Gold Trust сократились всего на 4 тонны до 995,32 тонны. Необходимо заметить, что индекс доллара снижался в предыдущие пять недель, а на текущей демонстрирует рост на +1,3%, что сопровождается провалом котировок в рискованных активах. Впрочем, на рынке не ждут особого провала нефти на фоне ситуации на Ближнем Востоке. В эти выходные в Дохе соберутся представители стран, которые поддерживают оппозицию в Сирии, чтобы обсудить текущее положение. Франция и Саудовская Аравия настаивают на необходимости поставки тяжелого вооружения повстанцам, включая противотанковые ракеты и средства противовоздушной обороны. К 9:10 мск Brent +0,4% $102,56, WTI +0,24% $95,37, медь +0,39%, золото +0,35%, серебро -0,55%.

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% до 81,93. Сырьевые AUD и NZD укреплялись относительно доллара на +0,2%. К 9:10 мск EUR-USD +0,04% $1,323, USD-JPY +0,44% 97,74.

Сильно значимой статистики на пятницу нет. Поэтому инвесторы могут немного успокоиться и сделать оценку своих действий. «Медведи» оказались на волне успеха в последнее время, но им также требуется иногда фиксировать прибыль. Возможно, что два дня распродаж позволят рынку консолидироваться, или даже показать небольшой отскок. Это в полной мере касается и российских бумаг. Впрочем, отечественный рынок часто живет своей самостоятельной жизнью. Тем не менее, в USD-Rub сильная перекупленность, фьючерс RTS обновил свой годовой минимум, но также находится в сильной перепроданности. Поэтому можно ожидать роста интереса к покупкам, тем более, что в конце недели рынок часто движется в контр-тренде. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,4%.

Ростелеком (1 час)

Акции Ростелекома подходят к поддержке 88-89 руб. Мы рекомендуем открывать длинные позиции со стопом 86,20 руб. и целью 96 руб.

Волна распродаж прокатилась по рынкам. Инвесторы заранее испугались свертывания стимулов ФРС. Китай начал бороться с дефицитом ликвидности, а Япония услышала претензии по поводу своей валюты


Э.ОНРоссия (4 часа)

Акции энергетической компании не так давно порадовали своих акционеров очень щедрыми дивидендами. Мы рекомендуем открывать длинные позиции со стопом 2,26 руб. от уровня 2,30 руб. Цель движения 2,45-2,55 руб.

Волна распродаж прокатилась по рынкам. Инвесторы заранее испугались свертывания стимулов ФРС. Китай начал бороться с дефицитом ликвидности, а Япония услышала претензии по поводу своей валюты


/Компиляция. 21 июня. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=181445. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте