Демиденко Дмитрий InstaForex | Товары | Gold (XAU/USD)

Золото уступило медведям

25 июня 2013  Источник https://www.instaforex.com/
Разочарованное сообщением ФРС о прекращении к середине 2014 года программы количественного смягчения, которая долгое время являлась основным драйвером роста котировок, золото упало ниже уровня апрельского минимума, вернув расположение медведей Разочарованное сообщением ФРС о прекращении к середине 2014 года программы количественного смягчения, которая долгое время являлась основным драйвером роста котировок, золото упало ниже уровня апрельского минимума, вернув расположение медведей. В настоящее время банки и инвестиционные компании сокращают свои годовые прогнозы, а любители физического актива ожидают повторения апрельской истории, когда сильный спрос вынес котировки золота выше отметки $1450 за унцию.

Для повторения подобного сценария нужны веские аргументы, а их пока не достаточно. За исключением растущих премий на Шанхайской бирже и предположений о том, что Китай в этом году займет место Индии и станет ведущим потребителем драгоценного металла в мире, пока медведям на бумажном рынке возразить нечем.

Повышение импортных пошлин и ряд других запретов, введенных в Индии с целью ограничения влияния зарубежных покупок на отрицательное сальдо торгового баланса, привело к затуханию физического спроса. Слабость рупии и отсутствие свадебного сезона подсказывают, что ждать повторения апрельской истории на берегах Инда и Ганга не приходится.

В то же время отток капитала из ETF-фондов продолжается. Запасы золота на складах специализированных фондов сократились до отметки 2106,1 тонн, самой низкой с марта 2011 года.

При этом продавцы на срочном рынке продолжают наступать, доведя количество открытых коротких позиций по деривативам на золото практически до уровня апрельского максимума.

Динамика валовых коротких позиций на срочном рынке.

Золото уступило медведям


За неделю к 18 июня валовые шорты увеличились почти на 14%, что является максимальным приростом с апреля 2013 года. Валовые лонги сократились на 5,8%, нетто лонги – на 28,9%, максимальную величину с февраля текущего года.

Такой рост интереса к коротким продажам вынудил COMEX в очередной раз повысить маржинальные требования с целью ограничить активность спекулянтов. На этот раз маржа была увеличена на 25% и в настоящее время составляет $8800 за контракт в 100 унций.

Технически золото продолжает торговаться в нисходящем тренде.

Золото уступило медведям


На недельном графике после прорыва поддержки на $1330 за унцию, и падения ниже уровня апрельского минимума котировки изменяются в рамках паттерна гармоничной торговли AB=CD. Его цели на $1270 (127,2%) и $1215 (161,8%) являются ближайшей поддержкой. Только в том случае, если медведи сумеют преодолеть первый уровень, у них есть шансы протестировать второй.

Недельный чарт в очередной раз убеждает в эффективности торговли по крюкам Росса. Прорыв двойной остановки на $1330 дал возможность продавцам активизировать свои действия.

На дневных графиках цели нисходящего движения конкретизируются.

Золото уступило медведям


Дочерний паттерн AB=CD также располагается на ключевом уровне поддержки (161,8%). Его прорыв станет предпосылкой для движения вниз к $1230 за унцию.

Таким образом, целевые ориентиры на разных тайм-фреймах в целом совпадают, но дальнейшее движение без успешного теста обозначенных областей поддержки выглядит ограниченным.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=181660. Об использовании информации.