Душин Олег ИК Церих | Акции | Русгидро

Инвесторы не слишком настроены на подвиги

29 июня 2013  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru/
После 13.00 энтузиазм инвесторов стал убывать. Европа и американские фьючерсы ушли в минус после утреннего всплеска на волне большого ралли в Китае и Японии. Индекс S&P 500 вчера подходил к 50 дневной средней (1620), откуда его стали продават После 13.00 энтузиазм инвесторов стал убывать. Европа и американские фьючерсы ушли в минус после утреннего всплеска на волне большого ралли в Китае и Японии. Индекс S&P 500 вчера подходил к 50 дневной средней (1620), откуда его стали продавать. Сегодня нужны какие-то особые стимулы, чтобы заставить инвесторов повторить попытку тестирования важного сопротивления накануне жаркого периода отпусков – июля. Возможность отсрочки окончания QE3 инвесторы уже учли, нужны новые “дрова” для бычести. В 17.45 выйдет индекс деловой активности Чикаго, в 17.55 индекс потребительских настроений. Выступают управляющие ФРС Штайн, Лакер, Вильямс.
Индекс ММВБ днем растерял весь утренний прирост. Среди основных “лузеров” банк ВТБ, которому вчера было “отказано” в полной приватизации. Следом началась фиксация
По Сбербанку. Зато растут нефтяные акции Роснефть, Лукойл. Вчера нефтяные цены заметно подросли на благоприятных экономических данных, и нефть brent торгуется у комфортных $103 за баррель. В понедельник предполагаем негативное открытие. 1 июля в Китае выходит официальный промышленный индекс деловой активности PMI, который может показать ухудшение в экономике Китая. На этой неделе фактор Китая был одним из определяющих в поведении инвесторов.

В конце недели российский рынок показывает признаки силы. В конце второго квартала американские инвесторы испытывают двойную эйфорию. Во-первых, управляющие ФРС сумели внушить мысль, что опасения относительно сворачивания стимулирования чрезмерны и преждевременны. Во-вторых, продолжают приходить неплохие данные по экономике. Вчера американский рынок поддержали падение claims, рост доходов-расходов населения, рост жилищных контрактов. Сегодня американские фьючерсы стоят вверх после убедительных данных о росте майского промышленного производства в Японии +2% (оценка +0.2%) и роста Nikkei 225(+3.51%). В пятницу развернулся вверх, наконец, и Китай. Шанхайский CSI 300 прибавил +1.85%, - раллировали девелоперы и банки на спекуляциях вокруг возможной отмены запрета на рефинансирование девелоперских проектов за счет выпуска новых акций и бондов. Управляющий Народного банка Китая сказал сегодня, что банк продолжит поддерживать денежный, валютный и бондовый рынки. Вчера мы утверждали, что движение индекс S&P 500 к 50 дневной средней (1620) будет сопровождаться движением ММВБ к 1340. Тем не менее плохие новости по сокращению дивидендов Газпрома и отказа от полной приватизации ВТБ ввели наш рынок в противофазу к движению на Уолл-Стрит. Впрочем, российские ADR (+0.92%) и китайские ADR (+1.2%) в Нью-Йорке вчера обгоняли в росте S&P 500 (+0.62%), так что индекс ММВБ сегодня повысил вчерашние максимумы до 1330. Сегодня выступают еще три управляющих ФРС. Повторный заход индекса S&P 500 при их успокоительных речах на 50 дневную среднюю повышает вероятность достижения и уровня 1340 ММВБ. В США сегодня выходят индекс деловой активности Чикаго в 17.45 и индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Уже вышли хорошие данные о росте апрельской розницы в Германии. Открытие в понедельник, скорее всего, будет определяться ситуацией в Китае. Предполагаем начало недели негативным. 1 июля выходит официальный промышленный индекс деловой активности PMI КНР. Индекс PMI HSBC уже показал в середине июня снижение, в стране наблюдались кризисные явления на денежном рынке. Поэтому не исключены негативные сюрпризы, хотя, заметим, что китайский рынок полностью свою относительную перепроданность ещё не разгрузил.

Технический анализ, акция Русгидро(ТА)

Инвесторы не слишком настроены на подвиги


Акции Русгидро показывают осторожную тенденцию роста от формации двойного дна. Цель вверх можем выделить пока только локальную 0.5067, но по идее акция должна повторять минимальный отскок Фибоначчи 23.6% в диапазоне 2013г (0.5311) В случае коррекции доминирует цель вниз 0.4859. На дневном графике установился нейтральный фон

Варианты поведения (временные) – дополнительные

Таргеты вверху сопротивления-мишени 0.5204 актуально до 28.07.13..

Таргеты внизу поддержки-мишени 0.444 актуально до 01.07.13.. 0.04409 до 07.07.13

Оперативный анализ.

Акция открылась вверх с рынком (0.5002 откр) ...

Акция закрылась вверх +0.48% (ММВБ -0.54% ) на повышающихся и малых объемах.

Акция закрылась выше диапазона(кластера) 0.4876-0.4955 (0.4994 закр), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать позитивные ожидания 28 июня-1июля, а именно ожидания движения вверх к 0.5204 при техопоре 0.4909

1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация повышена до покупать 24 июня, повышена до накапливать 28 март

2) Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей

Основные стопы продавцов (ежедневные) сег. 28.06. находятся на 0.4794

3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( активируем среднесрочную рекомендацию (от недели и больше) сокращать с 21 июня и ориентир сопротивления 0.5157)

Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов) (не выявлены)

Вверх 0.5067 (подцель 0.5048) - точка отмены этих ожиданий 0.494 (+) от 27 июн 13

Вниз 0.4859 (подцель 0.4894 ) – точка отмены этих ожиданий 0.5094 (+) от 28 июня 2013

Видно из выше, что целеобразующая сопротивлении 0.5094(+)..поддержка... 0.494(+). Эти уровни на недельном графике изображены как технические на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Инвесторы не слишком настроены на подвиги


С 4-ого квартала 2012г. мы считаем акцию Русгидро рисковой, граница неустойчивости понижается на 2й квартал 2013 с 0.9095 до 0.8099, а демаркационная линия, ниже которой о рисках отдельно от рынка говорить не имеет смысла, понижается с 0.7686 до 0.6472
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=181876. Об использовании информации.