9 июля 2013 Ланта-Банк Поддымников Олег
Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера выросли. Сегодня японский Nikkei +2.57%. Китайский Shanghai Composit +0.29%. Фьючерс на американский S&P +0.4%. Нефть Brent на уровне $106.54. Золото выросло до $1255.42.
Основные события мировых рынков
США. Alcoa. Чистый убыток за 2К 2013 составил $119 млн. против прибыли в $149 млн. в 1К 2013. Выручка снизилась на 1.9%. Причины? Реструктуризация бизнеса и снижение цен на алюминий. При этом компания подтвердила свой прогноз роста мирового спроса на алюминий в 2013 на 7%. Негативно.
Германия. Промпроизводство в мае упало на 1% (-0.5% прогноз) против роста на 1.8%. Негативно.
Китай. Индекс потребительских цен в июне вырос на 2.7% (2.5% прогноз) в дополнение к росту 2.1% в июне 2012. Индекс цен производителей снизился на 2.7% (-2.7% прогноз) в дополнение к падению на 2.9% в июне 2012. Негативно.
Еврозона. Основные моменты выступления главы ЕЦБ. Высокие процентные ставки дестабилизируют слабые экономики. Соответственно, ЕЦБ будет прилагать усилия по снижению процентных ставок. Однако новые потрясения могут спровоцировать рост процентных ставок. Греция достигла экстраординарного прогресса. Испания смогла значительно снизить частный долг. ЕЦБ не может использовать ESM для ликвидации разрывов в балансе из-за пересмотра качества активов. Прямая рекапитализация через ESM будет только после того, как ЕЦБ станет банковским регулятором. Проблема малого и среднего бизнеса в недостатке кредитования а в недостатке клиентов.
Фондовый рынок. Индекс РТС в пятницу вырос до 1277.29 (+0.69%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 1 301 784 (-0.74%). Объем длинных позиций открытых физлицами почти без изменений: 156 388. Объем коротких позиций резко вырос до 124 506 (+15.43%). У юрлиц длинные позиции выросли до 504 154 (+2.79%); короткие почти не изменились: 536 036.
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 69 029 (+0.56%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 90 772 (+2.39%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ на уровне 0.76. Волатильность опционов у денег: 26.4%.
Индекс S&P продолжил рост. Однако отчетность Alcoa оказалась довольно слабой. В связи с этим, участники рынка могут сегодня предпринять локальную коррекцию.
Индекс РТС сегодня в начале сессии вырос до уровня сопротивления 1290. Однако ситуация пока довольно неустойчивая. В случае коррекции западных площадок наш рынок, скорее всего, продолжит снижение.
Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.289. Доллар к рублю снизился до 33.012. Ситуация на рынке банковской ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 5.8% (MosPrime). Остатки на корсчетах 759.5 млрд. руб.
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар снизился до 1 590 018 (-1.99%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 334 343 (-6.08%). Объем коротких снизился до 253 770 (-5.54%). Длинные позиции юрлиц почти без изменений: 566 824; короткие 647 397.
Количество квартальных сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросло до 67 478 (+10.53%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 149 934 (+4.92%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ на уровне 2.22. Волатильность опционов у денег: 10.1%.
Вчера ЦБ РФ продолжил интервенции. Было продано валюты на 6.65 млрд. руб. В то же время Минфин подтвердил свои планы начать покупку валюты для резервного фонда. Срок сдвинут на конец августа против 1 августа озвученного Силуановым. Объем: $40-50 млн. в день максимум. При этом интервенции начнутся с 10-15% от этого объема. Каковы последствия?
Объем интервенций Минфина в несколько раз меньше объема интервенций ЦБ. Тем не менее, Минфин может существенно изменить расклад сил на валютном рынке. Поэтому, хотя операции Минфина и ЦБ РФ теоретически могут проходить одновременно, скорее всего, данным ведомствам в итоге придется определить некую согласованную политику действий на валютном рынке. При этом, учитывая поставленную правительством задачу по ускорению роста экономики РФ, действия Минфина в 3-4 кварталах могут стать более приоритетными. Соответственно наиболее вероятный диапазон для курса рубля на этот период может составить: 33.5-34.5 руб. за доллар.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Основные события мировых рынков
США. Alcoa. Чистый убыток за 2К 2013 составил $119 млн. против прибыли в $149 млн. в 1К 2013. Выручка снизилась на 1.9%. Причины? Реструктуризация бизнеса и снижение цен на алюминий. При этом компания подтвердила свой прогноз роста мирового спроса на алюминий в 2013 на 7%. Негативно.
Германия. Промпроизводство в мае упало на 1% (-0.5% прогноз) против роста на 1.8%. Негативно.
Китай. Индекс потребительских цен в июне вырос на 2.7% (2.5% прогноз) в дополнение к росту 2.1% в июне 2012. Индекс цен производителей снизился на 2.7% (-2.7% прогноз) в дополнение к падению на 2.9% в июне 2012. Негативно.
Еврозона. Основные моменты выступления главы ЕЦБ. Высокие процентные ставки дестабилизируют слабые экономики. Соответственно, ЕЦБ будет прилагать усилия по снижению процентных ставок. Однако новые потрясения могут спровоцировать рост процентных ставок. Греция достигла экстраординарного прогресса. Испания смогла значительно снизить частный долг. ЕЦБ не может использовать ESM для ликвидации разрывов в балансе из-за пересмотра качества активов. Прямая рекапитализация через ESM будет только после того, как ЕЦБ станет банковским регулятором. Проблема малого и среднего бизнеса в недостатке кредитования а в недостатке клиентов.
Фондовый рынок. Индекс РТС в пятницу вырос до 1277.29 (+0.69%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 1 301 784 (-0.74%). Объем длинных позиций открытых физлицами почти без изменений: 156 388. Объем коротких позиций резко вырос до 124 506 (+15.43%). У юрлиц длинные позиции выросли до 504 154 (+2.79%); короткие почти не изменились: 536 036.
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 69 029 (+0.56%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 90 772 (+2.39%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ на уровне 0.76. Волатильность опционов у денег: 26.4%.
Индекс S&P продолжил рост. Однако отчетность Alcoa оказалась довольно слабой. В связи с этим, участники рынка могут сегодня предпринять локальную коррекцию.
Индекс РТС сегодня в начале сессии вырос до уровня сопротивления 1290. Однако ситуация пока довольно неустойчивая. В случае коррекции западных площадок наш рынок, скорее всего, продолжит снижение.
Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.289. Доллар к рублю снизился до 33.012. Ситуация на рынке банковской ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 5.8% (MosPrime). Остатки на корсчетах 759.5 млрд. руб.
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар снизился до 1 590 018 (-1.99%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 334 343 (-6.08%). Объем коротких снизился до 253 770 (-5.54%). Длинные позиции юрлиц почти без изменений: 566 824; короткие 647 397.
Количество квартальных сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросло до 67 478 (+10.53%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 149 934 (+4.92%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ на уровне 2.22. Волатильность опционов у денег: 10.1%.
Вчера ЦБ РФ продолжил интервенции. Было продано валюты на 6.65 млрд. руб. В то же время Минфин подтвердил свои планы начать покупку валюты для резервного фонда. Срок сдвинут на конец августа против 1 августа озвученного Силуановым. Объем: $40-50 млн. в день максимум. При этом интервенции начнутся с 10-15% от этого объема. Каковы последствия?
Объем интервенций Минфина в несколько раз меньше объема интервенций ЦБ. Тем не менее, Минфин может существенно изменить расклад сил на валютном рынке. Поэтому, хотя операции Минфина и ЦБ РФ теоретически могут проходить одновременно, скорее всего, данным ведомствам в итоге придется определить некую согласованную политику действий на валютном рынке. При этом, учитывая поставленную правительством задачу по ускорению роста экономики РФ, действия Минфина в 3-4 кварталах могут стать более приоритетными. Соответственно наиболее вероятный диапазон для курса рубля на этот период может составить: 33.5-34.5 руб. за доллар.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter