Кочетков Андрей Открытие | Акции | Сбербанк (SBER) | Русгидро

Председатель ФРС настаивает на крайне мягкой монетарной политике в обозримом будущем. Рынки салютуют ростом

11 июля 2013  Источник http://open-broker.ru/ http://www.open-broker.ru/
По итогам торгов 10 июля, индекс ММВБ упал на -0,89% до 1333,71, а RTS на -0,59% до 1275,29. Объемы торгов на российском рынке остаются крайне низкими, что говорит об отсутствии сильных идей. Новостной фон скудный и даже внешние сигналы оказывают слабое влияние По итогам торгов 10 июля, индекс ММВБ упал на -0,89% до 1333,71, а RTS на -0,59% до 1275,29. Объемы торгов на российском рынке остаются крайне низкими, что говорит об отсутствии сильных идей. Новостной фон скудный и даже внешние сигналы оказывают слабое влияние. На торгах в среду активные продажи наблюдались в бумагах автомобилестроителей: «Соллерс» -3,74%, «КамАЗ» -1,94%, «АвтоВАЗ» -1,15%. Официальным поводом для падения сектора стало то, что в ВТО поступила жалоба на Россию по поводу утилизационных сборов. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» -0,48%, «Роснефть» +0,53%, «ЛУКОЙЛ» -0,96%, ГМК «Норникель» -1,06%, «Северсталь» -2,12%, «Сбербанк» -1,35%, «ИРАО» -1,55%.

Торги в США завершились незначительным изменением индексов. Основными событиями дня стала публикация протокола FOMC FRS и выступление председателя Федрезерва. Однако Бернанки говорил уже после закрытия биржи. В протоколе не содержалось чего-либо нового. Несколько членов Комитета высказали мысль о корректировке программы выкупа облигаций, но большинство хотело бы видеть более устойчивую тенденцию к сокращению безработице, чтобы принимать такое решение. Пока инвесторы ждали выступление председателя, они не забывали продавать акции. Худшим сектором рынка стал финансовый, а бумаги BofA и Wells Fargo потеряли более -1,2% каждая. Более позитивные настроения были в бумагах здравоохранения и IT: HP +1,8%, CISCO Systems +1,0%. В итоге, DJIA -0,06% 15291,66, а SNP 500 +0,02% 1652,62. Затем настал черед председателя ФРС, который повторил свою мантру до майского выступления. Бернанки подчеркнул, что крайне стимулирующая монетарная политика это то, что требуется американской экономике в обозримом будущем. Реакцией на заявление стал салют зеленых котировок и провал доллара. «Низкая инфляция и высокий уровень безработицы означают, что Федрезерв должен продолжать свои стимулы», - заявил Бернанки.

Настроения в Азии были вполне позитивными на фоне заявлений председателя ФРС. Индекс MSCI Asia-Pacific поднимался на +1,7%. Однако рост наблюдался не повсеместно. В Японии инвесторы не смогли сосредоточиться на покупках. ЦБ страны воздержался от дополнительных мер стимулирования а слабеющий против иены доллар ухудшает перспективы экспорта из Страны Восходящего солнца. Если же говорить о секторах, то покупки сосредоточились в бумагах сырьевых компаний: BHP Billiton +2,3%, Rio Tinto +2,8%. В Китае вновь заговорили о возможных стимулах правительства для поддержания экономического роста. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -0,45%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +2,24%.

До выступления Бернанки резервы SPDR Gold Trust успели сократиться еще на 0,7 тонны до 939,07 тонны. Однако выступление председателя расставило все по своим местам и сырьевые «быки» пошли в наступление. Впрочем, WTI смогла взобраться выше $106 без помощи Бернанки. По данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 5 июля, коммерческие запасы нефти в США сократились на -9,9 млн бар. до 373,9 млн бар, запасы бензина снизились на -2,6 млн бар., а дистиллятов выросли на +3,0 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,3 млн бар. нефти в сутки, или +1,6% за год, 9,1 млн бар. бензина в сутки, или +2,5% за год, а также 4,1 млн бар. дистиллятов в сутки, или +12,3% за год. На азиатской сессии сырьевые контракты демонстрировали бурный рост, хотя нефть торговалась без особых движений. К 9:10 мск сентябрьский Brent -0,05% $107,62, WTI +0,16% $105,79, медь +2,16%, золото +3,11%, серебро +3,77%.

Фьючерс на индекс доллара снижался на -1,8% до 82,69. Сырьевые NZD, AUD и CAD укреплялись против американской валюты в пределах +0,7%. К 9:10 мск EUR-USD +0,86% $1,313, USD-JPY -1,09% 98,43.

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 16:30 мск первичные заявления на получение пособий по безработице в США за прошлую неделю. Безусловно, главной торговой идеей четверга будут заявления председателя ФРС. Бернанки подтвердил свою приверженность значительным стимулам. По формулировкам из протокола объем выкупа облигаций не зависит от данных по безработице. Однако заявления представителей ФРС говорят о том, что разговор о сокращении может идти лишь в том случае, если Федрезерв будет удовлетворен динамикой. В любом случае, роль статистики в определении движения рынка повышается. При этом остается актуальной игра «плохие данные – хорошо для рынка». В четверг российские индексы могут открыться в плюсе, но вновь стоит обратить внимание на то, сможет ли индекс ММВБ выйти выше 1350 отметки и закрепиться там. Если этого не произойдет, то тенденция к снижению возобновится. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +1,0%.

Русгидро (1 час)

Мы дублируем рекомендацию по Русгидро и рекомендуем открывать длинные позиции теперь при пробое 0,545 руб. со стопом 0,532 руб. и целью 0,565-0,60 руб.

Председатель ФРС настаивает на крайне мягкой монетарной политике в обозримом будущем. Рынки салютуют ростом


Сбербанк (1 час)

Акции Сбербанка будут поддержаны укреплением рубля, однако, для покупки мы рекомендуем дождаться пробоя уровня 93,5 руб. стоп 92,3 руб. цель 95-97 руб.

Председатель ФРС настаивает на крайне мягкой монетарной политике в обозримом будущем. Рынки салютуют ростом
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=183040. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.