Луданов Николай МФД-ИнфоЦентр | Обзор рынка

Ночной шортсквиз

11 июля 2013  Источник http://mfd.ru/ http://mfd.ru
Goldman Sachs является единственным среди крупных банков, который занимает длинную позицию по EUROUSD
Я пошел спать вчера примерно через час после того, как Бернанке закончил свое выступление. EUROUSD, AUDUSD, GBPUSD совершили к тому времени достаточно сильные движения и я думал, что они уже переходят в консолидацию и утром я их увижу на тех же уровнях Я пошел спать вчера примерно через час после того, как Бернанке закончил свое выступление. EUROUSD, AUDUSD, GBPUSD совершили к тому времени достаточно сильные движения и я думал, что они уже переходят в консолидацию и утром я их увижу на тех же уровнях.

Скажу честно, я был очень удивлен, когда обнаружил утром, что эти пары за несколько часов еще прошли вверх в среднем по 150 пунктов и затем откатились вниз на 100 пунктов.

Если судить по кросскурсам, то наиболее сильной парой среди них был EUROUSD. Это тоже было удивительно, поскольку в EUROUSD не было такого сильного преобладания коротких позиций, как скажем в паре AUDUSD. На Форексе диспозиция вообще была нейтральной.

Как мы видим на рисунке, в EURO медведи только начинают выстраивать свои позиции и шортсквизить по большому счету было некого.

Ночной шортсквиз


Вот для сравнения диспозиция по отчету CFTC в AUD. Здесь мы видим совсем другую картину, гораздо более подходящую для шортосквиза.

Ночной шортсквиз


Среди крупных инвестиционных домов только Goldman Sachs в последнее время видел EUROUSD выше 1,32, а так мнение было почти единодушным: в ближайшие недели-месяцы EUROUSD пойдет к 1,25-1,26.

Для меня была странной вялая реакция крупных игроков на происходящий шортсквиз. На мой взгляд, в этом просматривается желание искусственно вынести шорт и это медвежий для EUROUSD сигнал.

Если смотреть по индексу доллара, то за два дня уже откорректировано почти 60% трехнедельного роста доллара.

При этом, реагируя на совершенно ожидаемые и заранее подготовленные заявления Бернанке, рынки совершенно проигнорировали достаточно сильные заявления, которые прозвучали в минутках ФОМС.

Иначе, как можно было оставить без внимания, например, следующую фразу из минуток ФОМС.

Несколько членов ФОМС высказали пожелание, чтобы комитет замедлил или приостановил покупки активов на июньском заседании ФОМС.
Приостановить – это значит прекратить!!!


И это заявление осталось без внимания рынка!

Или, например, такое заявление:

Половина комитета считает, что покупки активов желательно завершить до конца года.

Завершить, а не замедлить!
Исходя из разных наблюдений, у меня сложилось впечатление, что падение доллара вечером в среду было запрограммировано.

И я думаю, что ответная реакция последует сегодня днем – во время европейской сессии.

Американский доллар перейдет в рост, возможно сильный.

Американский фондовый рынок, на мой взгляд, вообще неадекватен – при любом событии он растет. Ну ладно, я еще понимаю, что можно было найти позитивного в выступлении Бернанке – инъекции ликвидности будут продолжаться. Но что они нашли позитивного в минутках ФОМС?

Вообще минутки ФОМС меня даже несколько позабавили. Они содержали столько намеренного тумана и противоречивых заявлений от лица «нескольких», «многих», и даже «a half» - «половины».

FED SAYS SEVERAL ON FOMC SAW QE TAPERING LIKELY WARRANTED SOON
FED SAYS MANY ON FOMC SAID LABOR GAINS NEEDED BEFORE QE TAPER
FED SAYS FOMC SAW FISCAL POLICY RESTRAINING ECONOMIC GROWTH
HALF OF THE FED INDICATED IT LIKELY WOULD BE APPROPRIATE TO END ASSET PURCHASES LATE THIS YEAR
A FEW PARTICIPANTS INDICATED THAT THE COMMITTEE SHOULD SLOW OR STOP ITS PURCHASES AT THE JUNE MEETING


Мы за последние пару дней получили столько фундаментального негатива по еврозоне, Китаю, Великобритании, что не верится в то, что новая волна роста американского доллара заставит себя долго ждать.

EUROUSD: Goldman Sachs – один в поле воин

Goldman Sachs является единственным среди крупных банков, который занимает длинную позицию по EUROUSD.

Далее приведены детали сделок, анонсированных крупными банками за последнее время.

JP Morgan: Technical short from mid-June. Технический шорт с середины июня. Вхождение в позицию двумя ордерами со средней ценой 1,3231. Цель трейда – 1,2480, стоп поставлен на 1,3385.

Morgan Stanley: Macro $10 million short from 1.3310, Макроэкономический шорт (макрошорт) от 1,3310. Стоп стоит на 1,3310, цель на 1,28.

Citi: Macro short from late June Макрошорт с конца июня. Цель на 1,275, стоп на 1,3315.

HSBC: Macro short from July 3. Макрошорт с 3 июля. Вход на 1,2932 с целью на 1,245 и стопом на 1,3230.

BarCap: Macro short from June 20 Барклайз открыл шорт с 20 июня. Стоп на 1,34 и цель на 1,28.

SocGen: Macro short from June 21, Societe Generale держит шорт с 21 июня. Стоп на закрытие выше 1,365, цель на 1,26.

BNP Paribas держит макрошорт от 1,3035 со стопом на 1,3250 и целью на 1,2640.

DB: Structural macro short from March Deutsche Bank держит макрошорт с целью 1,20 до конца года.

И, наконец, Goldman Sachs в лице известного Тома Столпера открыл макролонг 1 июля. Вход на 1,31, с первоначальной целью на 1,35 и стопом на закрытие ниже 1,28.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=183044. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.