11 июля 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В среду 10 июля на российском фондовом рынке наблюдалось умеренное снижение котировок на сохранении низкой торговой активности. Дополнительное давление на рынок оказала слабая статистика по внешнеторговой активности в Китае в июне, которая оказалась заметно хуже ожиданий и свидетельствует о снижении темпов роста производства. Наиболее чувствительным к данным новостям оказались компании металлургического сектора, для которых данные китайской статистики традиционно имеют высокую значимость. Так, котировки акции Северстали просели на 2,2%, котировки акций НЛМК потеряли 1,3%.
В то же время начало торговой сессии сегодня проходит в позитивном ключе под влиянием публикации стенограммы июньского заседания ФРС. Глава ФРС Б.Бернанке смягчил свою позицию по вопросу поддержания либеральной кредитно-денежной политики. По его мнению, достижение целевых показателей по безработице не будет сигналом к повышению ставок, если не будет видно устойчивого роста экономики. Кроме того, он разделили вопрос сворачивания программы выкупа активов, который при определенных условиях может начаться в конце года, и политику процентных ставок. Тем самым, рынки получили сигнал о том, что в ближайшее время не планируется смены направления политики ФРС. Это добавило оптимизма как развитым, так и развивающимся рынкам. Однако, вчера закрытие российского фондового рынка было в отрицательной зоне. Цены на нефть стабилизировались несмотря на выход недельной статистики по запасам в США, которая показала очередное резкое падение запасов сырой нефти на 9,8 млн. барр. и падение запасов бензина на 2,6 млн. барр.
По итогам дня Индексы РТС просел на 0,6%, а индекс ММВБ снизился на 0,9 п.п. Торговые обороты в среду продолжили медленный рост. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 17,0 млрд. руб. против 16,0 млрд руб. накануне. Среди отраслевых фондовых индексов лучше рынка торговались нефтегазовый сектор и сектор электроэнергетики. Хуже рынка выглядел металлургический сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил около 0,13%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа просел на 0,23% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля снизился на 1,1%, Индекс РТС – Электроэнергетика потерял 0,12%, Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 1,27%, Индекс РТС – Финансы потерял 0,81%, Индекс РТС-Промышленность упал на 0,88%, а Индекс РТС-Телекоммуникации потерял 0,66%. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил 2,9%, что отразило незначительный рост негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались акции ТГК-14, выросшие на 4,1%. Продолжился рост в бумагах ДИКСИ, выросшие на 1,7%. Из компаний электроэнергетики стоит отметить также рост котировок акции Ленэнерго и МРСК Волги, прибавившие примерно 1,7%. В аутсайдерах дня оказались бумаги Фармстандарта, упавшие на 8,5%. Ситуация вокруг покупки сингапурской Bever Pharmaceutical и низкой по сравнению с текущим уровнем рынка ценой обратного выкупа бумаг у несогласных с данным решением акционеров негативно отразилась на котировках российской компании. Слабо торговались также бумаги СОЛЛЕРС, потерявшие по итогам дня 3,7%. Слабая статистика по продажам автомобилей в России и претензии евросоюза по вопросу введения утилизационного сбора в рамках ВТО оказывают негативный новостной фон вокруг компаний сектора. Из металлургических компаний в лидерах снижения оказались бумаги Распадской, потерявшие около 3,6%. Помимо слабости сектора, негативное влияния на динамику котировок могла оказать информации о претензиях Счетной палаты в отношении другой дочки Евраза Южкузбассуголь о недоплате налогов за последние пять лет на 20 млрд. руб.
Индикатор страха на мировых рынках незначительно снизился: индекс волатильности опционов VIX потерял около 1 п.п. и составил 14,21. На рынке FOREX пара евро/доллар выросла с 1,2786 долл. до 1,2985 долл. за евро. Пара иена/долл. упала со 101,11 иены до 99,8 йен за долл. Российский рубль в основных валютных парах продемонстрировал разнонаправленное движение. Так, значение пары рубль/евро по итогам дня подросло с 42,24 руб. до 42,30 руб. за евро, а курс рубля к доллару США снизился с 33,02 руб. до 32,92 руб. за доллар. На рынке металлов наблюдался рост котировок. Так, котировки фьючерсов на никель выросли на 2,5%, меди прибавили 1,4%, платины выросли на 0,2%, палладия подросли на 2,2%, золота прибавили 0,7%, а серебра подросли на 0,4%. Цена нефти смеси марки Brent по итогам дня практически не изменилась и закрылась на уровне выше 108,1 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Так, несмотря на рост положительного сальдо торгового баланса в июне, в относительном выражении экспорт упал на 3,1% в годовом выражении, а импорт просел на 0,7%. В то же время, прогноз по экспорту предполагал рост на 3,7%.
Темпы инфляции в Германии в июне остались на уровне 1,8%.
Данные по объему промышленного производства во Франции за май показали рост на 0,4% в годовом выражении против прогноза снижения на 0,2%.
Оптовые запасы в США упали на 0,5% в мае против прогноза роста на 0,3% за счет роста продаж к апрелю на 1,6%.
Сегодня сутра позитивный настрой был поддержан статистикой из Японии. Так, в мае заказы на машины и оборудование выросли на 10,5% к предыдущему месяцу, что позволило повысить годовые темпы роста до 16,5% против 3,3% в апреле.
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В то же время начало торговой сессии сегодня проходит в позитивном ключе под влиянием публикации стенограммы июньского заседания ФРС. Глава ФРС Б.Бернанке смягчил свою позицию по вопросу поддержания либеральной кредитно-денежной политики. По его мнению, достижение целевых показателей по безработице не будет сигналом к повышению ставок, если не будет видно устойчивого роста экономики. Кроме того, он разделили вопрос сворачивания программы выкупа активов, который при определенных условиях может начаться в конце года, и политику процентных ставок. Тем самым, рынки получили сигнал о том, что в ближайшее время не планируется смены направления политики ФРС. Это добавило оптимизма как развитым, так и развивающимся рынкам. Однако, вчера закрытие российского фондового рынка было в отрицательной зоне. Цены на нефть стабилизировались несмотря на выход недельной статистики по запасам в США, которая показала очередное резкое падение запасов сырой нефти на 9,8 млн. барр. и падение запасов бензина на 2,6 млн. барр.
По итогам дня Индексы РТС просел на 0,6%, а индекс ММВБ снизился на 0,9 п.п. Торговые обороты в среду продолжили медленный рост. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 17,0 млрд. руб. против 16,0 млрд руб. накануне. Среди отраслевых фондовых индексов лучше рынка торговались нефтегазовый сектор и сектор электроэнергетики. Хуже рынка выглядел металлургический сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил около 0,13%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа просел на 0,23% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля снизился на 1,1%, Индекс РТС – Электроэнергетика потерял 0,12%, Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 1,27%, Индекс РТС – Финансы потерял 0,81%, Индекс РТС-Промышленность упал на 0,88%, а Индекс РТС-Телекоммуникации потерял 0,66%. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил 2,9%, что отразило незначительный рост негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались акции ТГК-14, выросшие на 4,1%. Продолжился рост в бумагах ДИКСИ, выросшие на 1,7%. Из компаний электроэнергетики стоит отметить также рост котировок акции Ленэнерго и МРСК Волги, прибавившие примерно 1,7%. В аутсайдерах дня оказались бумаги Фармстандарта, упавшие на 8,5%. Ситуация вокруг покупки сингапурской Bever Pharmaceutical и низкой по сравнению с текущим уровнем рынка ценой обратного выкупа бумаг у несогласных с данным решением акционеров негативно отразилась на котировках российской компании. Слабо торговались также бумаги СОЛЛЕРС, потерявшие по итогам дня 3,7%. Слабая статистика по продажам автомобилей в России и претензии евросоюза по вопросу введения утилизационного сбора в рамках ВТО оказывают негативный новостной фон вокруг компаний сектора. Из металлургических компаний в лидерах снижения оказались бумаги Распадской, потерявшие около 3,6%. Помимо слабости сектора, негативное влияния на динамику котировок могла оказать информации о претензиях Счетной палаты в отношении другой дочки Евраза Южкузбассуголь о недоплате налогов за последние пять лет на 20 млрд. руб.
Индикатор страха на мировых рынках незначительно снизился: индекс волатильности опционов VIX потерял около 1 п.п. и составил 14,21. На рынке FOREX пара евро/доллар выросла с 1,2786 долл. до 1,2985 долл. за евро. Пара иена/долл. упала со 101,11 иены до 99,8 йен за долл. Российский рубль в основных валютных парах продемонстрировал разнонаправленное движение. Так, значение пары рубль/евро по итогам дня подросло с 42,24 руб. до 42,30 руб. за евро, а курс рубля к доллару США снизился с 33,02 руб. до 32,92 руб. за доллар. На рынке металлов наблюдался рост котировок. Так, котировки фьючерсов на никель выросли на 2,5%, меди прибавили 1,4%, платины выросли на 0,2%, палладия подросли на 2,2%, золота прибавили 0,7%, а серебра подросли на 0,4%. Цена нефти смеси марки Brent по итогам дня практически не изменилась и закрылась на уровне выше 108,1 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Так, несмотря на рост положительного сальдо торгового баланса в июне, в относительном выражении экспорт упал на 3,1% в годовом выражении, а импорт просел на 0,7%. В то же время, прогноз по экспорту предполагал рост на 3,7%.
Темпы инфляции в Германии в июне остались на уровне 1,8%.
Данные по объему промышленного производства во Франции за май показали рост на 0,4% в годовом выражении против прогноза снижения на 0,2%.
Оптовые запасы в США упали на 0,5% в мае против прогноза роста на 0,3% за счет роста продаж к апрелю на 1,6%.
Сегодня сутра позитивный настрой был поддержан статистикой из Японии. Так, в мае заказы на машины и оборудование выросли на 10,5% к предыдущему месяцу, что позволило повысить годовые темпы роста до 16,5% против 3,3% в апреле.
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter