15 июля 2013 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Лидером повышения среди фьючерсов на драгоценные металлы стали сентябрьские контракты на золото (GDU3, +5.36%), получившие импульс к росту в связи с заявлением главы ФРС о планируемом сохранении текущих объемов действующей программы стимулирования экономики США.
В противовес подорожавшим «долларовым» сырьевым контрактам, номинированные в рублях октябрьские фьючерсы на сахар (SAV3, -2.29%) по итогам минувшей торговой недели заметно подешевели.
Сентябрьские фьючерсы на золото (GDU3, +5.36%) в последние торговые дни сделали новую попытку восстановления от минимальных трехлетних значений, достигнутых в конце июня. Интерес к покупкам «желтого металла» повысился на фоне выступления главы ФРС Бена Бернанке, заявившего о том, что в ближайшие месяцы программа стимулирования экономики США будет осуществляться в прежнем объеме.
Дополнительным благоприятным побочным эффектом от указанной новости стало резкое ослабление обменного курса доллара США по отношению к другим основным мировым валютам, что также стимулирует рост стоимости номинированных в долларах фьючерсов.
Таким образом, за последнюю торговую неделю среднесрочная техническая картина в сентябрьских контрактах на золото заметно улучшилась. Ближайшей целью наметившегося повышения выступает отметка в 1300 долларов. Вероятно, в ближайшие торговые дни контракты на «жёлтый металл» попытаются превысить указанный уровень.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на золото составил 228 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю не изменилось, составив 103 тыс. контрактов.
Сентябрьские фьючерсы на серебро (SVU3 +5.22%) в целом повторили характер движения контрактов на золото. Их максимальное недельное значение было достигнуто в минувший четверг. Несмотря на существенное повышение, состоявшееся в последние торговые дни, эти фьючерсы продолжают торговаться несколько ниже локального сопротивления, расположенного в районе 20.30 долларов.
Характерной особенностью контрактов на серебро является их склонность стремиться к «круглым» отметкам, расположенным с интервалом в 0.5 долларов. Точкой притяжения для сентябрьских фьючерсов в конце минувшей неделе стала отметка в 20 долларов. Вероятно, в ближайшие торговые дни они продолжат консолидацию в рамках недельного диапазона 18.82 - 20.3 долларов.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на серебро составил 38 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 21.1 тыс. контрактов, против 26.3 тыс. контрактов неделей ранее.
Сентябрьские фьючерсы на платину (PTU3, +5.30%), как и контракты на «менее благородные» драгметаллы, завершили минувшую торговую неделю с серьезным повышением. В минувший четверг они сумели преодолеть значимое локальное сопротивление, располагавшееся в районе 1400 долларов, что является позитивным техническим сигналом. Вероятно, в ближайшие торговые дни фьючерсы на платину стабилизируются несколько выше указанной отметки.
Добавим, что фундаментальные факторы продолжают играть в пользу вероятного роста стоимости платины относительно цены других драгметаллов в течение ближайших месяцев. Среднесрочные рыночные перспективы этого металла связаны с объективными опасениями сокращения мировых объемов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В течение последнего года деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объемов производства. Улучшения сложившейся негативной ситуации в ближайшее время не предвидится.
Недельный объем торгов в сентябрьских фьючерсах на платину составил около 0.8 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов составило 26.8 тыс. контрактов.
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла» в связи с ее сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние недели фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в сентябрьских контрактах расширилась до 121 долларов за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 9.4%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали июльские фьючерсы (BRN3, +1.32%). На минувшей неделе они продолжили наметившееся в конце июня повышение и сумели уверенно закрепиться выше недавнего значимого сопротивления, располагавшегося в районе 106.5 долларов. Таким образом, контракты на «черное золото» вышли вверх из трехмесячного состояния консолидации в диапазоне 97 - 106.5 долларов. Следующей технической целью и сопротивлением для них выступает район 112 долларов.
Одной из причин текущего улучшения настроений на нефтяном рынке стал выход еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США, согласно которым количество сырой нефти резко сократилось на 9874 тыс. барр., против ожидавшегося уменьшения на 3200 тыс. барр. Не стоит также забывать о нарастающей политической напряженности в Египте, что при неблагоприятном варианте развития событий может затруднить поставки ближневосточной нефти через Суэцкий канал и Суэцко-Средиземноморский трубопровод Sumed.
В то же время «дальний», августовский (BRQ3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 0.94 долларов, или 0.9% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного понижения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в июльских контрактах на нефть сорта Brent составил 269 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций заметно сократилось до 90 тыс. контрактов, против 103 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является октябрьский фьючерс на сахар (SAV3, -2.29%). При достаточно большом количестве открытых позиций (14 тыс.), недельный объем торгов составил около 5.4 тыс. контрактов. На минувшей неделе в этих фьючерсах продолжилось нисходящее движение, наметившееся в конце июня. В пятницу эти контракты обновили свой месячный минимум, достигнув в результате резкого «прокола» отметки в 11.87 руб. Сложившаяся техническая картина является негативной, и говорит в пользу вероятного продолжения распродаж. В качестве ближайшей значимой поддержки может выступить район 11.5 руб. Ранее, вышедшие из обращения июльские фьючерсы на сахар проседали до уровня в 11.48 руб.
Добавим, что в среднесрочной перспективе цены на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 г. может достигнуть рекордных объемов.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В противовес подорожавшим «долларовым» сырьевым контрактам, номинированные в рублях октябрьские фьючерсы на сахар (SAV3, -2.29%) по итогам минувшей торговой недели заметно подешевели.
Сентябрьские фьючерсы на золото (GDU3, +5.36%) в последние торговые дни сделали новую попытку восстановления от минимальных трехлетних значений, достигнутых в конце июня. Интерес к покупкам «желтого металла» повысился на фоне выступления главы ФРС Бена Бернанке, заявившего о том, что в ближайшие месяцы программа стимулирования экономики США будет осуществляться в прежнем объеме.
Дополнительным благоприятным побочным эффектом от указанной новости стало резкое ослабление обменного курса доллара США по отношению к другим основным мировым валютам, что также стимулирует рост стоимости номинированных в долларах фьючерсов.
Таким образом, за последнюю торговую неделю среднесрочная техническая картина в сентябрьских контрактах на золото заметно улучшилась. Ближайшей целью наметившегося повышения выступает отметка в 1300 долларов. Вероятно, в ближайшие торговые дни контракты на «жёлтый металл» попытаются превысить указанный уровень.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на золото составил 228 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю не изменилось, составив 103 тыс. контрактов.
Сентябрьские фьючерсы на серебро (SVU3 +5.22%) в целом повторили характер движения контрактов на золото. Их максимальное недельное значение было достигнуто в минувший четверг. Несмотря на существенное повышение, состоявшееся в последние торговые дни, эти фьючерсы продолжают торговаться несколько ниже локального сопротивления, расположенного в районе 20.30 долларов.
Характерной особенностью контрактов на серебро является их склонность стремиться к «круглым» отметкам, расположенным с интервалом в 0.5 долларов. Точкой притяжения для сентябрьских фьючерсов в конце минувшей неделе стала отметка в 20 долларов. Вероятно, в ближайшие торговые дни они продолжат консолидацию в рамках недельного диапазона 18.82 - 20.3 долларов.
Недельный объем торгов сентябрьскими фьючерсами на серебро составил 38 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 21.1 тыс. контрактов, против 26.3 тыс. контрактов неделей ранее.
Сентябрьские фьючерсы на платину (PTU3, +5.30%), как и контракты на «менее благородные» драгметаллы, завершили минувшую торговую неделю с серьезным повышением. В минувший четверг они сумели преодолеть значимое локальное сопротивление, располагавшееся в районе 1400 долларов, что является позитивным техническим сигналом. Вероятно, в ближайшие торговые дни фьючерсы на платину стабилизируются несколько выше указанной отметки.
Добавим, что фундаментальные факторы продолжают играть в пользу вероятного роста стоимости платины относительно цены других драгметаллов в течение ближайших месяцев. Среднесрочные рыночные перспективы этого металла связаны с объективными опасениями сокращения мировых объемов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В течение последнего года деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объемов производства. Улучшения сложившейся негативной ситуации в ближайшее время не предвидится.
Недельный объем торгов в сентябрьских фьючерсах на платину составил около 0.8 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов составило 26.8 тыс. контрактов.
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла» в связи с ее сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние недели фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в сентябрьских контрактах расширилась до 121 долларов за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 9.4%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали июльские фьючерсы (BRN3, +1.32%). На минувшей неделе они продолжили наметившееся в конце июня повышение и сумели уверенно закрепиться выше недавнего значимого сопротивления, располагавшегося в районе 106.5 долларов. Таким образом, контракты на «черное золото» вышли вверх из трехмесячного состояния консолидации в диапазоне 97 - 106.5 долларов. Следующей технической целью и сопротивлением для них выступает район 112 долларов.
Одной из причин текущего улучшения настроений на нефтяном рынке стал выход еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США, согласно которым количество сырой нефти резко сократилось на 9874 тыс. барр., против ожидавшегося уменьшения на 3200 тыс. барр. Не стоит также забывать о нарастающей политической напряженности в Египте, что при неблагоприятном варианте развития событий может затруднить поставки ближневосточной нефти через Суэцкий канал и Суэцко-Средиземноморский трубопровод Sumed.
В то же время «дальний», августовский (BRQ3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 0.94 долларов, или 0.9% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного понижения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в июльских контрактах на нефть сорта Brent составил 269 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций заметно сократилось до 90 тыс. контрактов, против 103 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является октябрьский фьючерс на сахар (SAV3, -2.29%). При достаточно большом количестве открытых позиций (14 тыс.), недельный объем торгов составил около 5.4 тыс. контрактов. На минувшей неделе в этих фьючерсах продолжилось нисходящее движение, наметившееся в конце июня. В пятницу эти контракты обновили свой месячный минимум, достигнув в результате резкого «прокола» отметки в 11.87 руб. Сложившаяся техническая картина является негативной, и говорит в пользу вероятного продолжения распродаж. В качестве ближайшей значимой поддержки может выступить район 11.5 руб. Ранее, вышедшие из обращения июльские фьючерсы на сахар проседали до уровня в 11.48 руб.
Добавим, что в среднесрочной перспективе цены на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 г. может достигнуть рекордных объемов.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter