РБК | Акции

Рост рынка акций сбавит обороты

16 июля 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Выше летних максимумов ралли захлебнулось
Внешний фон для начала торгов на российском рынке во вторник, 16 июля, является нейтральным. Накануне сессия в США закрылась ростом до очередных исторических максимумов по индексам Dow Jones и S&P 500, но российский рынок во многом уже заложил это в котировки Внешний фон для начала торгов на российском рынке во вторник, 16 июля, является нейтральным. Накануне сессия в США закрылась ростом до очередных исторических максимумов по индексам Dow Jones и S&P 500, но российский рынок во многом уже заложил это в котировки. Утром во вторник фьючерсы на американские индексы торгуются в "минусе", на биржах Азии преобладают продажи. Цены на нефть немного отошли от максимумов года. На этом фоне российский рынок откроется нейтрально.

Российский рынок

В понедельник, 15 июля, российский рынок умеренно рос: индекс ММВБ повысился на 0,38% и остановился на отметке 1403,56 пункта, РТС поднялся на 0,42% - до 1354,54 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 373,08 млрд руб.

Вечером на рынке наблюдалось боковое движение: индекс РТС вырос на 0,22%, достигнув отметки 1357,48 пункта, а ММВБ снизился на 0,13% - до 1401,68 пункта. Фьючерс на индекс РТС вырос на 0,36% - до 135170 пунктов.

Внешний фон

Торги на европейских фондовых рынках 15 июля завершились повышением основных индексов: британский FTSE 100 вырос на 41,17 пункта (+0,63%) - до 6586,11 пункта, немецкий DAX поднялся на 22,04 пункта (+0,27%) - до 8234,81 пункта, французский CAC 40 увеличился на 23,49 пункта (+0,61%) - до 3878,58 пункта, швейцарский SMI продвинулся вверх на 15,97 пункта (+0,20%) - до 7999,15 пункта, голландский AEX повысился на 1,82 пункта (+0,50%) - до 366,77 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 по итогам сессии вырос на 0,37% и остановился на отметке 1199,92 пункта.

Сессия на биржах в США в понедельник закончилась ростом индексов до очередных исторических максимумов: по итогам торгов индекс Dow Jones поднялся на 19,96 пункта (+0,13%), достигнув 15484,26 пункта, индекс S&P 500 повысился на 2,31 пункта (+0,14%) - до 1682,5 пункта, индекс NASDAQ увеличился на 7,41 пункта (+0,21%) - до 3607,49 пункта.

На азиатских фондовых площадках 16 июля торги проходили негативно. К 08:00 мск индекс Straits Times снизился на 0,3%, Hang Seng - на 0,02%, Shanghai Composite - на 0,8%, All Ordinaries - на 0,01%. Исключение составил лишь Nikkei 225 - индекс вырос на 0,43%.

Фьючерсы на американские индексы 16 июля торгуются в "минусе". На 08:00 мск контракт на S&P 500 потерял 0,03%, на NASDAQ - 0,02%.

Сырье

Официальные цены на нефть по итогам сессии 15 июля на мировых товарных биржах повысились и составили: на ICE на марку Brent - 109,09 (+0,28) долл./барр., на NYMEX на нефть WTI (Light Sweet) - 106,32 (+0,37) долл./барр.

По состоянию на 08:00 мск во вторник цена контракта на нефть Brent находилась на отметке 108,93 долл./барр. (-0,15%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 106,16 долл./барр. (-0,15%).

Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 15 июля в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото 1284,2 долл./унция (-0,12%), серебро - 20,03 долл./унция (+0,03%), платину - 1429 долл./унция (+0,92%), палладий - 736 долл./унция (+1,53%).

Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1278,96 долл./унция (-0,35%), серебро - 19,74 долл./унция (-0,49%), платину - 1419,3 долл./унция (-0,14%), палладий - 730 долл./унция (-0,29%).

Ключевые события вторника, 16 июля

В.Путин проведет совещание с руководством министерств и крупных компаний.

Д.Медведев проведет в Челябинске совещание по развитию металлургии.

Пройдут заседания советов директоров "Синергии", "Белона", а также МРСК Центра и Приволжья.

Отчетность опубликуют: Johnson & Johnson, Coca-Cola, Yahoo! и Goldman Sachs.

Вечерняя сессия: Выше летних максимумов ралли захлебнулось

В понедельник, 15 июля, российский рынок умеренно рос: индекс ММВБ повысился на 0,38% и остановился на отметке 1403,56 пункта, РТС поднялся на 0,42% - до 1354,54 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 373,08 млрд руб.

Вечером на рынке наблюдалось боковое движение: индекс РТС вырос на 0,22%, достигнув отметки 1357,48 пункта, а ММВБ снизился на 0,13% - до 1401,68 пункта. Фьючерс на индекс РТС вырос на 0,36% - до 135170 пунктов.

Нефть марки Brent в ходе вечерней сессии выросла на 0,17%, достигнув 109,03 долл./барр., но это не смогло поднять котировки акций российского нефтегазового сектора. Бумаги Газпрома просели на 0,4%.

В банковской отрасли единства динамики не сложилось. Так, обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,17%, в то время как привилегированные выросли на 3,1%.

Российский рынок в понедельник достиг новых максимумов лета, однако продолжить динамичный рост ему не удалось - игроки наткнулись на сопротивление в районе 1400 пунктов. Двигаться выше сил у покупателей пока не хватает, а сдавать позиции - нет повода. В итоге консолидация рынка, по-видимому, продолжится и во вторник. Его дальнейшее движение будет зависеть от цен на нефть и поведения западных акций.

Торги на российском рынке в понедельник, 15 июля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал умеренно позитивный внешний фон, в том числе, благодаря хорошей отчетности JPMorgan и Wells Fargo. Опубликованные утром в понедельник показатели ВВП Китая уложились в рамки ожиданий - экономика страны во II квартале 2013г. выросла на 7,5% в годовом исчислении, в квартальном снизилась на 0,2%. ВВП Китая хотя и замедлился, но не расстроил рынки, которые готовились увидеть цифру, близкую к 7%, поскольку на минувшей неделе министр финансов страны Лу Дживей заявил, что ожидает именно такого годового роста. Кроме того, ранее КНР подтвердила прогноз торгового баланса после слабых экспортных данных за июнь 2013г., ставших причиной беспокойства инвесторов, опасавшихся замедления экономического роста республики.

Фондовые торги в Европе 15 июля открылись повышением ведущих индексов на фоне данных о росте китайской экономики. При этом негатив из Европы пришел в субботу, 13 июля, когда Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings объявило о том, что лишило Францию высшего кредитного рейтинга. Долгосрочный кредитный рейтинг страны по обязательствам в иностранной и национальной валютах был понижен с ААА до АА+. Прогноз по рейтингу "стабильный". Fitch оставалось единственным агентством большой "тройки" (Moody's, S&P, Fitch), сохранявшим рейтинг второй экономики еврозоны на уровне ААА. В конце 2012г. Moody's понизило рейтинг Франции на одну ступень - до Aa1 - после аналогичного решения Standard & Poor's, которое лишило Францию наивысшего кредитного рейтинга еще в январе 2012г.

Опубликованные во второй половине понедельника данные о розничных продажах в США показали их рост объема в июне 2013г. на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако этот показатель не совпал с прогнозами экспертов, которые ожидали роста на 0,8%. Но плохую статистику нивелировала опубликованная до начала торгов в США отчетность Citigroup. Чистая прибыль одного из ведущих американских банков Citigroup Inc. по итогам II квартала 2013г. выросла на 42% в годовом исчислении - до 4,18 млрд долл. Правда, в сравнении с I кварталом 2013г. выручка Citigroup подросла лишь на 1%.

Из российской макростатистики стоит отметить рост объемов промышленного производства в России в январе - июне 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г. на 0,1%. Об этом в понедельник сообщил Росстат. В июне 2013г. показатель увеличился в годовом выражении также на 0,1%. В июне 2013г. объем промпроизводства в РФ по сравнению с маем 2013г. вырос на 0,9%, а за исключением сезонного и календарного факторов - на 0,1%. Во II квартале 2013г. объем промышленного производства в РФ по сравнению с аналогичным периодом 2012г. увеличился на 0,3%, по сравнению с I кварталом 2013г. - на 1,4%.

На российском рынке акций после позитивного начала торгов активность покупателей продолжила расти, благодаря чему индекс ММВБ пробил сопротивление 1400 пунктов, и, поднявшись еще на 9 пунктов, обновил полуторамесячный максимум. Затем, однако, энтузиазм "быков" пошел на убыль, а ММВБ, оставшись без поддержки, опять съехал под отметку 1400 пунктов. Во второй половине дня рублевый индикатор предпринял новую попытку прорваться выше 1400 пунктов.

По итогам торговой сессии 15 июля индекс ММВБ повысился на 0,38% и остановился на отметке 1403,56 пункта, индекс РТС - на 0,42%, до 1354,54 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 373,08 млрд руб.

Золотодобытчики стали фаворитами покупателей

Российские акции завершили сессию разнонаправлено, но с преобладанием позитива. В лидерах роста по итогам торгов оказались акции золотодобывающих компаний, поддержку которым мог оказать рост цен на золото в понедельник до локальных максимумов. На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) достигла почти трехнедельного максимума, превысив 1281 долл./унция. Цена золота AM Fixing в Лондоне в понедельник повысилась на 0,5% и официально составила 1281,25 долл./унция. Это самый высокий показатель с 25 июня 2013г. По итогам сессии акции "Лензолота" взлетели на 11,43%, "Полюс золота" - на 5,23%.

Кроме золотодобытчиков на 8,03% подорожали акции МРСК СК, на 5,38% - МРСК Центра, на 5,79% - "Фармстандарта". Как отмечает портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Никита Емельянов, фармпроизводитель стал главным ньюсмейкером прошедшей недели в России. Компания объявила о выделении части бизнеса в отдельную компанию (так называемый spin off) и о желании купить никому не известную, недавно зарегистрированную компанию за 630 млн долл., которая к тому же аффилирована с членом совета директоров "Фармстандарта". Компания провела брифинг с аналитиками и инвесторами, где попыталась объяснить необходимость своих действий. "Официальные комментарии аналитиков по итогам общения с менеджментом содержали такие слова, как "ужасно" и "провал", а в неофициальных комментариях попадались слова "распил" и "манипуляция рынком". Неудивительно, что по итогам недели капитализация "Фармстандарта" в Лондоне упала на 40%", - говорит эксперт. По его словам, было бы интересно услышать, что думает по этому поводу ФСФР, так как подобное поведение отбрасывает тень на весь российский рынок.

Слабо завершили торги некоторые акции металлургического сектора. Бумаги "Норникеля" снизились на 1,56%, "Мечела" - на 2,16%, РДР "Русала" - на 1,03%. Продажами отметился и сектор электроэнергетики, однако компании потеряли в стоимости в основном менее 1%. Кроме этого, на 1% подешевели бумаги ВТБ, на 1,37% - МТС, на 0,87% - "Распадской", которая в понедельник опубликовала слабые производственные результаты. В первом полугодии 2013г. компания нарастила добычу угля на 15% по сравнению с показателем аналогичного периода 2012г. - до 3 млн 961 тыс. т. При этом во II квартале 2013г. добыча угля снизилась на 25% по сравнению с I кварталом в основном из-за временной приостановки работ на шахте "Распадская". Как отмечается в сообщении, в связи со сложившейся неблагоприятной рыночной конъюнктурой и временной приостановкой добычи на шахте "Распадская" компания пересмотрела планы по добыче и скорректировала прогноз на 2013г. до 8 млн т рядового угля. Ранее добыча "Распадской" в 2013г. ожидалась на уровне около 10 млн т.

Нефтегазовый сектор снова завершил торги разнонаправленно с преобладанием позитива. Цены на нефть вечером в понедельник двигались также разнонаправленно, тогда как с утра фьючерсы росли, а Brent достигала отметки 108,2 долл./барр. К вечеру понедельника Brent торговалась на уровне на 107,9 долл./барр., WTI - 105,2 долл./барр.

Снижение по итогам торгов показали акции ТНК-ВР Холдинга, подешевевшие на 2,35%, "Газпром нефти" (-0,23%)и НОВАТЭКа (-0,44%). Рост показали акции "Роснефти" (+0,22%), ЛУКОЙЛа (+0,24%), "Сургутнефтегаза" (+0,35%), "Татнефти" (+1,37%), привилегированные акции "Транснефти" (+2,86%) и акции Газпрома (+0,76%). Рост оптовых цен на газ Газпрома для промпотребителей с 1 августа по сравнению с июлем 2013г. составит 3%. Соответствующее решение о перерасчете предельных максимальных и минимальных уровней тарифа и изменения понижающего коэффициента было принято правлением Федеральной службы по тарифам (ФСТ) в целях формирования более сглаженной динамики оптовых цен на газ в течение календарного года и их соответствия параметрам, определяемым правительством РФ. Значение понижающего коэффициента утвержденного на второе полугодие 2013г., скорректировано с 0,5373 до 0,565048.

Принятое решение также учитывает изменение с 1 августа 2013г. тарифов на услуги ОАО "Газпром" по транспортировке газа по магистральным газопроводам для независимых организаций. Как сообщалось, в начале июля правление ФСТ утвердило рост этих тарифов с 1 августа в среднем на 6,4%.

Выступление Б.Бернанке даст рынкам новую пищу для размышлений

Начавшаяся неделя, по мнению директора аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, будет очень важной для рынков. "Во-первых, на этой неделе рынки увидят много макроэкономических данных. Плюс, в полную силу развернется сезон глобальной корпоративной отчетности. Неделя станет определенным тестом для восстановления аппетита к риску, который мы наблюдали на неделе минувшей", - отметил он.

На прошедшей неделе глава ФРС Бен Бернанке неожиданно заявил о том, что свертывание программы количественного смягчения будет проходить значительно медленнее и займет гораздо больше времени, чем рынок думал после его выступления 19 июня. Рынки восприняли его заявление с большим оптимизмом. На этой неделе Б.Бернанке даст рынкам дополнительную почву для размышлений. В среду он будет выступать со своим полугодовым посланием Конгрессу. Это будет ключевым событием недели, и рынки попытаются разобраться, станет программа количественного смягчения сворачиваться быстрее или медленнее.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Аналитический взгляд на вторник

Торги на российском рынке в понедельник, 15 июля, в первой половине дня проходили в "зеленой" зоне, однако во второй половине дня игроки растеряли оптимизм, в результате чего индекс ММВБ снова опустился под уровень 1400 пунктов. Между тем аналитики полагают, что в ближайшее время российский рынок может сохранить положительный настрой, чему будут способствовать высокие цены на нефть и продолжающийся сезон отчетности в США, который пока не успел разочаровать инвесторов.

Акции на российских биржах начали торги понедельника с роста котировок на фоне позитивного закрытия торгов в США накануне и положительной динамики на азиатских площадках, констатирует старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин. Поддержку "бычьим" настроениям оказала публикация нейтральной статистики из Китая. Данные о росте ВВП совпали с ожиданиями рынка, в то время как на минувшей неделе после выступления министра финансов Китая инвесторы закладывали негативные ожидания. Сильная отчетность американских банков на прошлой неделе подкрепляет ожидания инвесторов на продолжение успешного сезона корпоративной отчетности в США. На эту неделю придется пик корпоративной отчетности американских компаний. Ближе к середине дня акции начали плавное снижение, биржевые индикаторы в Европе, начавшие торги приличным ростом, вернулись практически к отметкам закрытия пятницы, похожая картина наблюдалась и на российском рынке, констатирует эксперт. По его мнению, инвесторы решили взять паузу после мощного ралли четверга и пятницы, в результате чего единой динамики не наблюдалось. А.Евсютин ожидает волатильных торгов на текущей неделе. Инвесторы, по его мнению, будут обращать внимание как на позитивные сигналы из США, так и на тревожные новости по китайской и европейской экономикам.

Как считает аналитик ФГ БКС Марк Бредфорд, внешний фон указывает на очередную волатильную неделю для российского рынка акций. Динамика в начале недели будет зависеть от трех факторов: ухудшения перспектив роста Китая, сохранения цен на нефть на благоприятных для России уровнях. Также инвесторы будут следить за Португалией в свете опасений возможного распространения ситуации на другие экономики еврозоны, что в итоге приведет к замедлению роста в регионе. В Европе и США ожидается выход важных макроданных, однако главным событием станут корпоративные отчеты крупнейших финансовых корпораций (American Express, Goldman Sachs и Citi), IT-компаний (Intel, Google и Microsoft) и ключевых компаний потребительского сектора (Johnson & Johnson и Coca-Cola). Глава ФРС США Бен Бернанке выступит на этой неделе перед Конгрессом США по экономическим вопросам (среда, 17 июля, и четверг, 18 июля).

Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина также полагает, что в ближайшее время рынок может сохранить положительный настрой в ожидании дальнейших отчетов из США и многочисленной макроэкономической статистики на текущей неделе.

Противоречивые новости не сбили рынок США с пути роста

повышением ведущих индексов на фоне разноплановых новостей. Высокая волатильность в ходе сессии связана с публикацией последних макроэкономических данных из США, негативно сказавшихся на динамике индексов, и довольно сильных корпоративных отчетов.

Торговую сессию большинство индексов открыло на "зеленом" поле, однако вскоре все они ушли в "минус" на фоне обнародованной статистики по розничным продажам в США. В то же время положительной динамике на американских биржах способствовали новости из Китая, где рост ВВП во II квартале 2013г. составил 7,5% в годовом исчислении, что совпало с прогнозами специалистов, а также результаты банка Citigroup, поддержавшие котировки банковского сектора.

Согласно докладу Citigroup, чистая прибыль банка за II квартал 2013г. выросла на 42% в годовом исчислении - до 4,18 млрд долл. Показатели Citigroup превзошли прогнозы аналитиков по скорректированной чистой прибыли без учета переоценки производных финансовых инструментов и собственного долга (CVA/DVA). Она выросла на 26% и составила 3,89 млрд долл., или 1,25 долл. в расчете на акцию компании, в то время как аналитики ожидали, что прибыль на акцию составит 1,17 долл.

Котировки Citigroup на закрытии торгов поднялись на 1,97%, Wells Fargo - на 1,69%, Bank of America - на 0,73%.

Заметный рост продемонстрировал коммуникационный сектор США, отметившийся крупной сделкой. Капитализация Leap Wireless International по итогам сессии более чем удвоилась (котировки выросли на 112%) после того, как американский гигант AT&T договорился о покупке компании за 1,2 млрд долл.

На 3,72% выросли в цене акции авиастроительной корпорации Boeing, оказавшейся в центре внимания общественности на фоне проблем "Дримлайнера". Ранее британский авиарегулятор сообщил, что возгорание на борту "Дримлайнера", зафиксированное на прошлой неделе, не связано с новыми аккумуляторами.

По итогам торговой сессии 15 июля индекс Dow Jones поднялся на 19,96 пункта (+0,13%) - до 15484,26 пункта, индекс S&P 500 повысился на 2,31 пункта (+0,14%) - до 1682,5 пункта, NASDAQ вырос на 7,41 пункта (+0,21%) - до 3607,49 пункта.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=183329. Об использовании информации.