Рынки иррациональны намного дольше, чем мы себе это можем представить. В очередной раз сработала старая истина.
5 дней безоткатного роста. Давненько мы такого не наблюдали. Прямо какое-то дежавю по 2009 году. За 2 недели роста мы вернулись в зону максимумов мая. Подобрались к уровню, который представляет максимум неделя от 26 мая 2013 года — 140 930 пунктов. Здесь же психологический очередной «нолик», который при заходе на 1-2к чуть выше часто становится локальным уровнем.
То, что вчера казалось мечтой убежденного «быка», а именно, бычий Вульф с целями в районе 153 000 пунктов, сегодня уже выглядит вполне реалистичным. Ведь за 5 дней движение в 15 000 пунктов, а до 153 000 пунктов уже рукой подать. Однако проскочить целый диапазон 130 000 — 140 000 пунктов было бы совсем неприлично со стороны «быков». Поэтому продолжаем гадать на коррекцию, когда она начнется и с каких уровней. Вчерашние гипотезы про коррекцию от 137 000 пунктов сегодня были разбиты в пух и прах.
Вчера были набраны большие объемы в районе 136 000 и 136 500 пунктов. Уровни выделялись как особо важные. Именно после теста сверху от 136 500 пунктов «быки» включили форсаж с заходом выше 140 000 пунктов.
Сегодняшний «молот» на открытии Европы в районе 11 часов на футпринте выглядел следующим образом (15-минутный интервал):
Красивый внутридневной паттерн. Точечные объемы в районе 136 500 пунктов. Теперь это ближайшая поддержка. Кстати, именно здесь вчера прошли 2 заявки порядка 3500 контрактов (136 440 и 136 460 пунктов).
Вечером на открытии Америки в «посудную лавку» зашли «слоны». На ленте сделок началось твориться форменное безумие. Крупные заявки одна за одной.
На футпринте эти моменты выделены зеленым и красным цветом по суммарной дельте (разнице между бидам и асками, 15-минутки):
Такой дельты на 15 минутках, наверное, не было со времен крупных сделок от 28 июня в районе 127 000 пунктов. Сегодняшние объемы распределись в точках:
138 400-138 600;
139 000 пунктов.
Теперь данной зоне следует уделить пристально внимание с позиции:
— формирования паттернов вокруг и внутри данной зоны;
— закреплению цены выше/ниже данных уровней.
Заключительным моментом этой феерии топтания «слонами» стакана РИ стала айсберг-заявка по 139 000 пунктов на закрытии торгов.
Даже невооруженным взглядом была видна эта айсберг-заявка. Офера «по рынку» не приводили к снижению ниже 139 000 пунктов в течение нескольких минут торгов с 18-36 до 18-39. Давненько такого в стакане не наблюдалось. Обычно такие объемы предпочитали внебиржевой сегмент. Уж не клиентские маржин-колы ли это были? Однако в это пока слабо верится, так как цена быстро на вечерке ушла выше 139 000 пунктов.
На скрине «стакана» представлен «кусочек» этой айсберг-заявки:
Главный вывод по итогам дня лично для меня: «За откатом погонишься, движения не поймаешь» (перефразирую поговорку про зайцев). Делая ставку на выход из клина вверх. Памятую о гэпе от 121 000 до 123 000 пунктов (который так и не был закрыт, это стало аналогом «кипрского» гэпа в долларе, о чем писалось ранее), видя локирование на гэпе в прошлый четверг, сказалась мелкая жадность и ожидание отката от 134 000 до 131500-132 000 пунктов. В итоге, все движение от 134 000 до 140 000 пунктов прошло мимо меня. К счастью, короткие стопы спасали и в сафари на медведей удалось уцелеть. Войти же в лонг хотелось после отката в 2000-3000 пунктов. Однако коррекции были совсем короткими и психологически не всегда удавалось заскочить в импульс.
Несколько слов про индекс ММВБ. Сегодня второе закрытие выше 105-периодной дневной скользящей. По сути, рынок переходит в новую бычью фазу. За последние 2 года особо было несколько случаев захода выше данной линии (в скобках уровни от 2 дня закрытия выше 105-периодной и конечная цель роста):
— декабрь 2012 года — январь 2013 года (рост от 1448 до 1566 пунктов);
— ноябрь 2012 года (ложный сигнал, индекс ММВб вернулся быстро от 1449 до 1360 пунктов);
— август- сентябрь 2012 года (рост от 1449 до 1541 пунктов);
— январь-март 2012 года (рост от 1473 до 1639 пунктов);
— декабрь 2011 года (ложный сигнал, индекс ММВБ вернулся от 1517 пунктов до 1323).
Как видим, за последние годы из 5 сигналов было 2 ложных. В остальных случаях индекс ММВБ после перехода Рубикона — 105-периодной скользящей продолжал восходящее движение, что укладывается в рамках бычьей гипотезы о волне Вульфа. Поэтому ближайшие недели следует особо пристально мониторить, если медвежья атака, то она должна быть быстрой отсюда.
Теперь про ОИ во фьючерсе на индекс РТС. Сегодня он вновь снижался. Упал менее 1млн. позиций. Пока побеждает гипотеза о том, что закрывается хедж портфеля акций, набранный с февраля по май на нисходящем движении. Поэтому можно выдвинуть гипотезу от обратного: локальный рост открытого интереса «медведям» может сигнализировать о вероятных локальных коррекциях. Пока же с 11 июля тенденция только одна — снижение ОИ каждый день по 50-200 тыс. позиций.
Однако, если посмотреть структуру ОИ у юрлиц, то видно, что гипотеза про хеджеров также несостоятельна, так как снижается как шорт, так и лонг синхронно:
Как видим, с ОИ одни вопросы. Кто заходил на срочку в мае-июне огромными позициями (исторический рекорд в июне) и кто также быстро и, главное, почему сматывает сейчас удочки?
Однако, если сравнить уровни ОИ и уровни РИ, то гипотеза про хедж вновь в силе. Вернусь на майские уровни по цене РИ и ОИ вернулся в то «нормальное» состояние. Снижение лонга и шорта одновременно? За счет хитрых комбинаций в опционах и хеджирования портфеля акций:
Американский индекс S&P500 продолжает торговаться под уровнем исторического максимума 1680 пунктов. Но у нас с ним теперь обратная раскорреляция, если весной-зимой при растущем S&P500 мы падали, теперь при боковом S&P500 росли.
Гэп 11 июля по силе воздействия оказался весьма сраним с гэпом 8 января. Столь внушительный гэп последний раз наблюдался разве что на открытии 2013 года:
Январский гэп по силе воздействия и неожиданному эффекту можно сравнить с гэпом четверга
Тогда рост продолжился в течение 16 сессий. Похожие гэпы были также в периоды:
27 октября 2011 года (от 1536 до 1554 пунктов, рост продолжился в течение 2 дней);
28 ноября 2011 года (от 1403 до 1421 пунктов, затем рост длился 6 дней) и т.д.
Однако теперь это уже история. Самое интересное, какие уровни мы имеем вверху:
141 000 пунктов;
147 000 пунктов.
151 000 пунктов;
160 000 пунктов.
Как видим, «быкам» есть куда разгуляться. Если, конечно, «медведи» вновь не вернут свою силу.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
5 дней безоткатного роста. Давненько мы такого не наблюдали. Прямо какое-то дежавю по 2009 году. За 2 недели роста мы вернулись в зону максимумов мая. Подобрались к уровню, который представляет максимум неделя от 26 мая 2013 года — 140 930 пунктов. Здесь же психологический очередной «нолик», который при заходе на 1-2к чуть выше часто становится локальным уровнем.
То, что вчера казалось мечтой убежденного «быка», а именно, бычий Вульф с целями в районе 153 000 пунктов, сегодня уже выглядит вполне реалистичным. Ведь за 5 дней движение в 15 000 пунктов, а до 153 000 пунктов уже рукой подать. Однако проскочить целый диапазон 130 000 — 140 000 пунктов было бы совсем неприлично со стороны «быков». Поэтому продолжаем гадать на коррекцию, когда она начнется и с каких уровней. Вчерашние гипотезы про коррекцию от 137 000 пунктов сегодня были разбиты в пух и прах.
Вчера были набраны большие объемы в районе 136 000 и 136 500 пунктов. Уровни выделялись как особо важные. Именно после теста сверху от 136 500 пунктов «быки» включили форсаж с заходом выше 140 000 пунктов.
Сегодняшний «молот» на открытии Европы в районе 11 часов на футпринте выглядел следующим образом (15-минутный интервал):
Красивый внутридневной паттерн. Точечные объемы в районе 136 500 пунктов. Теперь это ближайшая поддержка. Кстати, именно здесь вчера прошли 2 заявки порядка 3500 контрактов (136 440 и 136 460 пунктов).
Вечером на открытии Америки в «посудную лавку» зашли «слоны». На ленте сделок началось твориться форменное безумие. Крупные заявки одна за одной.
На футпринте эти моменты выделены зеленым и красным цветом по суммарной дельте (разнице между бидам и асками, 15-минутки):
Такой дельты на 15 минутках, наверное, не было со времен крупных сделок от 28 июня в районе 127 000 пунктов. Сегодняшние объемы распределись в точках:
138 400-138 600;
139 000 пунктов.
Теперь данной зоне следует уделить пристально внимание с позиции:
— формирования паттернов вокруг и внутри данной зоны;
— закреплению цены выше/ниже данных уровней.
Заключительным моментом этой феерии топтания «слонами» стакана РИ стала айсберг-заявка по 139 000 пунктов на закрытии торгов.
Даже невооруженным взглядом была видна эта айсберг-заявка. Офера «по рынку» не приводили к снижению ниже 139 000 пунктов в течение нескольких минут торгов с 18-36 до 18-39. Давненько такого в стакане не наблюдалось. Обычно такие объемы предпочитали внебиржевой сегмент. Уж не клиентские маржин-колы ли это были? Однако в это пока слабо верится, так как цена быстро на вечерке ушла выше 139 000 пунктов.
На скрине «стакана» представлен «кусочек» этой айсберг-заявки:
Главный вывод по итогам дня лично для меня: «За откатом погонишься, движения не поймаешь» (перефразирую поговорку про зайцев). Делая ставку на выход из клина вверх. Памятую о гэпе от 121 000 до 123 000 пунктов (который так и не был закрыт, это стало аналогом «кипрского» гэпа в долларе, о чем писалось ранее), видя локирование на гэпе в прошлый четверг, сказалась мелкая жадность и ожидание отката от 134 000 до 131500-132 000 пунктов. В итоге, все движение от 134 000 до 140 000 пунктов прошло мимо меня. К счастью, короткие стопы спасали и в сафари на медведей удалось уцелеть. Войти же в лонг хотелось после отката в 2000-3000 пунктов. Однако коррекции были совсем короткими и психологически не всегда удавалось заскочить в импульс.
Несколько слов про индекс ММВБ. Сегодня второе закрытие выше 105-периодной дневной скользящей. По сути, рынок переходит в новую бычью фазу. За последние 2 года особо было несколько случаев захода выше данной линии (в скобках уровни от 2 дня закрытия выше 105-периодной и конечная цель роста):
— декабрь 2012 года — январь 2013 года (рост от 1448 до 1566 пунктов);
— ноябрь 2012 года (ложный сигнал, индекс ММВб вернулся быстро от 1449 до 1360 пунктов);
— август- сентябрь 2012 года (рост от 1449 до 1541 пунктов);
— январь-март 2012 года (рост от 1473 до 1639 пунктов);
— декабрь 2011 года (ложный сигнал, индекс ММВБ вернулся от 1517 пунктов до 1323).
Как видим, за последние годы из 5 сигналов было 2 ложных. В остальных случаях индекс ММВБ после перехода Рубикона — 105-периодной скользящей продолжал восходящее движение, что укладывается в рамках бычьей гипотезы о волне Вульфа. Поэтому ближайшие недели следует особо пристально мониторить, если медвежья атака, то она должна быть быстрой отсюда.
Теперь про ОИ во фьючерсе на индекс РТС. Сегодня он вновь снижался. Упал менее 1млн. позиций. Пока побеждает гипотеза о том, что закрывается хедж портфеля акций, набранный с февраля по май на нисходящем движении. Поэтому можно выдвинуть гипотезу от обратного: локальный рост открытого интереса «медведям» может сигнализировать о вероятных локальных коррекциях. Пока же с 11 июля тенденция только одна — снижение ОИ каждый день по 50-200 тыс. позиций.
Однако, если посмотреть структуру ОИ у юрлиц, то видно, что гипотеза про хеджеров также несостоятельна, так как снижается как шорт, так и лонг синхронно:
Как видим, с ОИ одни вопросы. Кто заходил на срочку в мае-июне огромными позициями (исторический рекорд в июне) и кто также быстро и, главное, почему сматывает сейчас удочки?
Однако, если сравнить уровни ОИ и уровни РИ, то гипотеза про хедж вновь в силе. Вернусь на майские уровни по цене РИ и ОИ вернулся в то «нормальное» состояние. Снижение лонга и шорта одновременно? За счет хитрых комбинаций в опционах и хеджирования портфеля акций:
Американский индекс S&P500 продолжает торговаться под уровнем исторического максимума 1680 пунктов. Но у нас с ним теперь обратная раскорреляция, если весной-зимой при растущем S&P500 мы падали, теперь при боковом S&P500 росли.
Гэп 11 июля по силе воздействия оказался весьма сраним с гэпом 8 января. Столь внушительный гэп последний раз наблюдался разве что на открытии 2013 года:
Январский гэп по силе воздействия и неожиданному эффекту можно сравнить с гэпом четверга
Тогда рост продолжился в течение 16 сессий. Похожие гэпы были также в периоды:
27 октября 2011 года (от 1536 до 1554 пунктов, рост продолжился в течение 2 дней);
28 ноября 2011 года (от 1403 до 1421 пунктов, затем рост длился 6 дней) и т.д.
Однако теперь это уже история. Самое интересное, какие уровни мы имеем вверху:
141 000 пунктов;
147 000 пунктов.
151 000 пунктов;
160 000 пунктов.
Как видим, «быкам» есть куда разгуляться. Если, конечно, «медведи» вновь не вернут свою силу.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter