Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

Выступление главы ФРС: рынок труда постепенно улучшается, но ситуация все еще неудовлетворительная

ФРС планирует снизить темпы покупок активов в этом году и завершить в середине 2014. Темпы покупок могут сохраняться дольше, если условия будут менее благоприятными. ФРС будет держать ценные бумаги на своем балансе после завершения покупок активов Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера выросли. Сегодня японский Nikkei +1.32%. Китайский Shanghai Composit -1.05%. Фьючерс на американский S&P -0.0%. Нефть Brent выросла до $108.45. Золото снизилось до $1276.07.

Основные события мировых рынков

США. Выступление главы ФРС: рынок труда постепенно улучшается, но ситуация все еще неудовлетворительная. ФРС планирует снизить темпы покупок активов в этом году и завершить в середине 2014. Темпы покупок могут сохраняться дольше, если условия будут менее благоприятными. ФРС будет держать ценные бумаги на своем балансе после завершения покупок активов. Процентная ставка около нулевого уровня сохранится по меньшей мере до тех пор, пока безработица остается выше 6.5%, при стабильной инфляции. Нейтрально.

Количество разрешений на строительство домов в июне упало на 7.5% в дополнение к падению на 2% в мае. Число начатых строительств домов в июне упало на 9.9% против роста на 6.8% в мае. Негативно.

Отчетность. Чистая прибыль IBM за 2К сократилась на 17%; выручка снизилась на 3.3%. Чистая прибыль eBay за 2К уменьшилась на 7%; выручка выросла на 14%. Чистая прибыль Intel за 2К – без изменения; выручка упала на 10.3%. Негативно.

Франция. Fitch понизило с А+ до А долгосрочные рейтинги Credit Agricole, Societe Generale, Dexia и Dexia Credit Local. Прогноз стабильный. Причины? Снижение суверенного рейтинга Франции. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс РТС вчера вырос до 1393.05 (+1.77%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 950 816 (-9.17%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 186 023 (+4.21%). Объем коротких позиций вырос до 189 005 (+3.53%). У юрлиц длинные позиции снизились до 311 244 (-12.44%); короткие снизились до 308 262 (-12.28%).

Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 102 052 (+9.09%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 108 510 (+0.65%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ выросло до 0.94. Волатильность опционов у денег: 23.8%.

Индекс S&P вчера частично отыграл потери после снижения накануне и вернулся к уровню 1680.82 (+0.27%). По содержанию речь главы ФРС стала продолжением нескольких последних выступлений. В каждом из них упоминалась возможность сокращения стимулирующих мер. Основным условием продолжает оставаться снижение безработицы до 6.5%. Очевидно целью такой стратегии является подготовка участников рынка к неизбежному завершению ультрамягкой монетарной политики. Соответственно, основное внимание инвесторов в ближайшее время будет направлено на данные по безработице. Устойчивое ее сокращение приведет к коррекции на рынках. В 16:30 данные по пособиям в США. В 18:00 индекс опережающих индикаторов и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии.

Индекс РТС вчера продолжил уверенный рост. Физлица вновь увеличили длинные позиции во фьючерсе и нарастили короткие. Юрлица продолжили сокращать быстрыми темпами и длинные и короткие. В результате открытый интерес во фьючерсе упал ниже 1 млн. контрактов. Общий внешний фон пока благоприятствует продолжению роста. Вероятность достижения уровня 1450 сохраняется.

Валютный рынок. Доллар к евро снизился до 1.31. Доллар к рублю снизился 32.377. Ситуация на рынке банковской ликвидности незначительно улучшилась. Ставки овернайт снизились до 6.3% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 874.6 млрд. руб. (-4.3%).

Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар вырос до 1 481 256 (+4.27%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 362 406 (+12.66%). Объем коротких снизился до 182 088 (-15.2%). Длинные позиции юрлиц снизились до 478 614 (-0.72%); короткие выросли до 658 932 (+11.86%). Количество сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросло до 79 368 (+3.97%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 188 312 (+5.73%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ на уровне 2.37. Волатильность опционов у денег: 9.06%.

Рубль за день отвоевал еще несколько копеек у доллара. Позитивным фактором стало сокращение запасов нефти в США на 6.902 млн.б. в дополнение к снижению на 9.874 млн.б. неделей ранее. Кроме того, продолжились валютные интервенции ЦБ РФ. Было продано валюты на 6.5 млрд. руб. В то же время не стоит забывать о скором старте покупок валюты со стороны Минфина. Соответственно с середины августа может начаться новый виток ослабления курса рубля. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время: 32.3-32.75.

Золото вчера в начале сессии показало уверенный рост до $1298 однако затем довольно резко снизилось. Тем не менее, среднесрочно, вероятность движения до уровня $1300-1310 сохраняется.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=183674. Об использовании информации.