Кочетков Андрей Открытие | Акции

Рынки консолидируются в отсутствие поводов для существенных движений

22 июля 2013  Источник http://open-broker.ru/ http://www.open-broker.ru
Неделя проверки ралли на корпоративных отчетах и статистике
К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +0,19% до 1424,35, а RTS на +0,51% до 1389,36. В начале торгов Российский рынок ушел в минус, но нашел в себе силы вернуться к значениям на конец прошлой недели. Объемы остаются средними для летнего периода К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +0,19% до 1424,35, а RTS на +0,51% до 1389,36. В начале торгов Российский рынок ушел в минус, но нашел в себе силы вернуться к значениям на конец прошлой недели. Объемы остаются средними для летнего периода. Существенных новостей в России, как и в Европе нет. «Татнефть» планирует увеличить добычу нефти к 2016 году на +1,1%. «Аэрофлот» увеличил объем перевозки пассажиров на +23% в I полугодии. «Голубые фишки» торговались неоднозначно: «Газпром» +1,31%, «Роснефть» +0,05%, «ЛУКОЙЛ» -0,1%, ГМК «Норникель» +0,6%, «Северсталь» +0,77%, «Сбербанк» -1,0%, «Русгидро» +0,82%.

Рубль укреплялся к доллару США. Однодневная ставка MosPrime выросла на +4 базисных пункта. С другой стороны, банки снижают свои аппетиты к рублевой наличности. Усредненная максимальная ставка по депозитам в десятке крупнейших банков РФ снизилась в II декаде июля до 9,16% с 9,26% в I декаде. Рубль, безусловно, получает поддержку благодаря высоким ценам на нефть и налоговому периоду. К 15:25 мск USD-Rub -0,02% 32,305, EUR-Rub +0,28% 42,57.

Европейские индексы торговались с незначительными отклонениями от пятничных уровней. Глава Бундесбанка Йенс Вайдман полагает, что германская экономика продемонстрирует постепенное улучшение к концу года, что связано с позитивными тенденциями в общей экономике Европы. Philips +3,5% и UBS +3,6% подрастали на фоне хорошей квартальной отчетности. Бумаги Scania провалились на -4% после того, как банк UBS снизил прогноз по ним до нейтрального. В Португалии сильный рост демонстрировали банки, реагируя на заявление президента, что правительство останется у руля до 2015 года. К 15:25 мск FTSE 100 -0,27%, CAC 40 +0,04%, DAX 30 -0,04%.

Рынок сырьевых ресурсов продолжал расти. Одной из ключевых новостей недели можно считать планы ФРС по запрету банкам торговать физическим сырьем. Данное обстоятельство вызывает особый интерес на фоне прогнозов банков по сокращению спрэда Brent и WTI, а также недавнего резкого снижения коммерческих запасов нефти в США. За три недели они упали на -27 млн бар., хотя до этого демонстрировали вполне устойчивый рост. Предположительно, инвестиционные банки просто загружают нефть на танкеры, создавая искусственную ситуацию с сокращением запасов. К 15:25 мск Brent +0,24% $108,33, WTI +0,41% $108,32, медь +1,14%, золото +1,87%, серебро +2,41%.

Фьючерс на индекс доллара снижался почти на -0,4% до 82,43. При этом сырьевые валюты торговались в диапазоне +-0,2% относительно американской валюты. К 15:25 мск EUR-USD +0,26% $1,317, USD-JPY -0,38% 99,97.

Вечером событий немного: в 16:30 индекс экономической активности ФРБ Чикаго, а в 18:30 мск продажи домов на вторичном рынке жилья в США. Ждать сильных движений в скудный на статистику день сложно. Впрочем, на американском отрезке торгов есть и статистика и отчеты за II квартал. Поэтому сигналы из Нью-Йорка могут расшевелить спекулянтов. Фьючерс на SNP 500 подрастал менее чем на +0,1%.

Неделя проверки ралли на корпоративных отчетах и статистике

Немного итогов предыдущей пятидневки. Индекс ММВБ вырос с 1398,22 до 1421,67, а RTS с 1348,81 до 1382,33. Пара EUR-USD прибавила чуть более +0,6% до $1,314. Нефть Brent в Лондоне поднялась до $108. Американский индекс SNP 500 вырос с 1680,19 до 1692,09. Концовка прошлой недели оказалась сложной. В России реагировали на события вокруг дела А. Навального, а в США рынки чувствовали себя неуверенно благодаря корпоративным отчетам IT компаний, которые явно не обрадовали инвесторов.

На предстоящей неделе инвесторы вновь познакомятся с большим объемом отчетов и статистики. Однако на сей раз будут отчитываться более слабые секторы, что может привести к росту пессимистичных настроений. Рынок ждет отчетов потребительского сектора, промышленных компаний и производителей ресурсов. Во вторник отчитывается DuPont, а в четверг Dow Chemical. Акции обеих компаний входят в расчетную базу Dow Jones. из прочих промышленных гигантов во вторник отчитывается United Technology, в среду Boeing и Caterpillar, а в четверг корпорация 3M. Представление о потребительском рынке также дадут лидеры секторов: в понедельник McDonalds, во вторник Apple Inc., а в среду отчитаются Ford и Visa. В четверг результаты предоставит Amazon.Com. В принципе, список можно дополнить еще десятком значимых компаний. Важно то, что до этой недели более 72% отчетов оказались лучше заниженных ожиданий Wall Street. Однако не обошлось и без разочарований, как, например, Microsoft. На текущей неделе таким разочарованием вполне может стать компания Apple.

Если же говорить об американской статистике, то в понедельник выйдут данные по продажам домов на вторичном рынке. В среду статистика продаж новых домов. В четверг традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, а в пятницу индекс потребительской уверенности Университета Мичигана.

На предстоящей неделе также поступят предварительные значения PMI HSBC для Китая и предварительные PMI для еврозоны. Из важных событий минувших выходных можно отметить встречу министров финансов G20 в Москве. Представители лидирующей двадцатки договорились о работе по изменению принципов налогообложения корпораций. Фоном для торгов в Европе продолжат оставаться протесты в Испании, где избиратели протестуют против правящей Народной партии, которая оказалась замешенной в коррупционном скандале. В Португалии также неспокойно. Правящая коалиция и оппозиция вновь не смогли договориться. Меж тем, президент Португалии Анибал Каваку Силва заявил, что правительство во главе с Педро Пассоса Коэльо останется у руля до 2015 года. В Японии политического кризиса нет. Шиндзо Абе одержал сокрушительную победу на парламентских выборах. Из-за этого рынок обеспокоился возможным креном Абе в сторону международной политики, а не внутренней экономики. За полтора часа до закрытия в понедельник Nikkei 225 снижался на -0,34%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,52%.

Золотые инвесторы продолжают выражать сомнение в том, что количественное смягчение ФРС продлиться бесконечно долго. В пятницу резервы SPDR Gold Trust снизились еще на 2,5 тонны до 932,46 тонны. Впервые с 2010 года нефть WTI торговалась выше Brent. Хедж фонды впечатлились сокращением запасов в США на 27 млн бар. за три недели и начали наращивать длинные позиции. По итогам недели, завершившейся 16 июля, чистые длинные позиции по WTI были увеличены на 8% до 304,383 контрактов. При этом 14-дневный RSI для WTI находится выше 70 уже двенадцать дней подряд. Это самый длинный период перекупленности в американской марке нефти за 11 лет. На азиатской сессии сырьевые контракты дорожали. При этом золото игнорировало настроения долгосрочных инвесторов, сосредоточившись на сильном азиатском спросе на физический металл. К 9:10 мск Brent +0,3% $108,39, WTI +0,4% $108,3, медь +0,7%, золото +1,84%, серебро +2,05%.

Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,2% до 82,57. Из высокодоходных валют лишь австралийский доллар заметно укреплялся к американскому на +0,3%. К 9:10 мск EUR-USD +0,09% $1,315, USD-JPY -0,36% 99,99.

Говоря о российском рынке стоит отметить то, что на прошлой неделе индекс ММВБ отразился от сильной зоны сопротивления 1440-1450. Индекс RTS не смог закрепиться выше отметки 1400 пунктов. При этом по рынку прошли достаточно большие для лета объемы, что говорит в пользу фиксации прибыли игроками, участвовавшими в 15% ралли. Для продолжения роста «быкам» требуется закрепление рублевого индекса выше 1440-1450 зоны сопротивления, что будет сделать весьма сложно. Впрочем, объемы на рынке остаются незначительными и любое изменение настроений в пользу покупки может спровоцировать значительное движение вверх. Актуальными уровнями на текущую неделю стоит считать 1380-1390 снизу и 1440-1450 сверху. Пробой этих зон будет, с большой вероятностью, означать продолжение движения в сторону пробоя.

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 16:30 мск индекс экономической активности ФРБ Чикаго, а в 18:00 мск продажи домов на вторичном рынке жилья в США. День будет скуп на статистику, но рынок может отреагировать на корпоративные отчеты. Внешний фон в утренние часы благоволит российскому рынку по причине роста на сырьевом рынке. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,1%.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=183987. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.