Чернолецкая Елена Московский Фондовый Центр | Акции

Российский рынок в конце месяца страдает от недостатка ликвидности и внешнего фона

24 июля 2013  Источник http://x.elitetrader.ru/img/clip3887506_8Kb.jpg
По итогам основной торговой сессии вторника индекс ММВБ закрылся на уровне 1 417,34 пунктов, поднявшись на 0,13%. Оборот торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 26,448 млрд. руб Российские новости
►Государственный внешний долг России в июне 2013г. снизился на 0,2% (77,4 млн долл.) - до 49 млрд 568,1 млн долл. Такие данные приведены в опубликованной Минфином РФ информации о структуре государственного внешнего долга. В январе-июне 2013г. государственный внешний долг РФ снизился на 1 млрд 201,1 млн долл., или на 2,4%, с 50 млрд 769,2 млн долл. на 1 января.
► Задолженность кредитных организаций РФ по операциям РЕПО достигла нового рекорда, впервые превысив 2,2 трлн руб. На начало операционного дня 23 июля 2013г. суммарная задолженность кредитных организаций перед Банком России по операциям прямого РЕПО составила 2 трлн 239 млрд 403,7 млн руб., сообщается сегодня в материалах ЦБ РФ. До сегодняшнего дня самая высокая задолженность кредитных организаций по операциям РЕПО была зарегистрирована 27 июня 2013г. объемом 2 трлн 198 млрд 371,9 млн руб., следует из материалов Банка России.
► Чистая прибыль ОАО "Магнит" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за I полугодие 2013г. выросла на 39,44% по сравнению с показателем за аналогичный период 2012г. - до 14 млрд 520,33 млн руб. В долларовом выражении этот показатель составил 468,14 млн долл. (рост на 37,7%), говорится в сообщении компании. Показатель EBITDA в рублях вырос на 34,25% - с 20 млрд 547,29 млн руб. (670,63 млн долл.) за I полугодие 2012г. до 27 млрд 583,96 млн руб. (889,32 млн долл.) за I полугодие 2013г. Маржа EBITDA за отчетный период составила 10,11% против 9,9% годом ранее.

Комментарий по рынку
По итогам основной торговой сессии вторника индекс ММВБ закрылся на уровне 1 417,34 пунктов, поднявшись на 0,13%. Оборот торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 26,448 млрд. руб.
Игроки на неплохом по нынешним скудным временам объеме предприняли в начале дня попытку штурма 200-дневной скользящей средней по индексу ММВБ, но сил не хватило, и к концу дня рынок растерял свои завоевания. Так что консолидация продолжается и 200-дневная средняя (около 1430 пунктов) по-прежнему выступает в качестве сильного уровня сопротивления.
Все же опасения по поводу возможного начала коррекции на мировых фондовых площадках весьма сильны. Особенно настораживает американских индексов: на отчетах компаний, которые в целом кажутся инвестиционному сообществу неплохими, S&P вплотную подобрался к психологически важной отметке 1700 пунктов.
Кроме того, спорным остается и макроэкономический фон. Вчерашняя утренняя попытка роста была спровоцирована надеждами на продолжение стимулирования в Китае, где, кажется, концентрируются страхи по поводу «жесткой посадки» экономики.
Вот и сегодня предварительные данные по деловой активности в перерабатывающей промышленности Китая от банка HSBC показали худший результат за одиннадцать месяцев. В июле индикатор достиг минимальных 47,7 пункта - против 48,2 пункта в июне.
А ведь два фактора глобально двигают мировые рынки в последнее время: возможность сокращения программ QE в США и охлаждение китайской экономики. Вот и не могут инвесторы выбрать определенное направление для своих операций.
Российскому рынку в такой ситуации тяжело вдвойне. С одной стороны, внешний фон, с другой стороны, внутренние данные и настроения. Вчера на рынке межбанковского кредитования снова начались проблемы с ликвидностью – налоговый период уводит денежные средства из банков и компаний. Ставка MIACR составляет 6,12% овернайт, а на 2-7 дней привлечение идет под ставку 6,4%. Для узкого финансового рынка это весьма тяжелые условия получения ликвидности, а значит, спекулятивные рисковые инструменты могут распродаваться ради поддержания долгосрочных позиций (например, акции могут продаваться в пользу облигаций).
И это вчера было хорошо видно по высоколиквидным инструментам: под давлением были акции Сбербанка, что традиционно говорит о возможном начале спектральных распродаж (Сбербанк проще всего продать – с него и начинают).
Не удержался выше уровня 130 руб. и Газпром, который сейчас технически больше тяготеет к нижней границе коридора около 125-126 руб. Котировки, как и индекс ММВБ, стоят под уровнем 200-дневной средней. Роснефть сейчас может пойти к уровню 238 руб.,
Пытаются пока держаться акции других нефтяных компаний (Сургутнефтегаз и Татнефть), но если индексные «тяжеловесы» пойдут вниз, то и эти акции не сохранят своих позиций.
А это уже достаточный набор для полноценной коррекции, так что мы по своим позициям сейчас воздерживаемся от покупок и ждем развития событий.

Новости мировых рынков
▲ Индекс потребительского доверия в еврозоне в июле вырос до максимального значения с августа 2011 года и составил -17.4 пункта.
▲ Индекс доверия предпринимателей к экономике Франции в июле 2013 года увеличился до 95 пунктов - максимального уровня с апреля 2012 года, с 93 пунктов в июне свидетельствуют данные национального статистического управления Insee. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста показателя в этом месяце до 94 пунктов.
▲ Сокращение ВВП Испании, вероятно, замедлилось во втором квартале 2013 года до 0,1% по сравнению с первым кварталом, когда наблюдалось падение на 0,5%, объявил во вторник центральный банк страны. Таким образом, Испания может быть близка к выходу из рецессии, начавшейся еще в 2011 году. В годовом выражении ВВП Испании упал в апреле-июне на 1,8% после сокращения на 2% в январе-марте.
▼ Власти КНР на 5 лет запретили строительство новых правительственных зданий и даже тех объектов, строительство которых уже было согласовано, чтобы сдержать стремительно растущую нагрузку на бюджет, сообщается на сайте правительства страны.
▲ Спрос на нефть в КНР увеличился в июне 2013 года на 11,7% относительно аналогичного месяца прошлого года - до максимальных с февраля 2011 года 9,99 млн баррелей в сутки (б/c) в среднем, сообщает MarketWatch со ссылкой на данные аналитиков Platts.
▲ Основные показатели газового рынка Китая оставались на высоком уровне в течение первого полугодия 2013 года, несмотря на замедление темпов роста ВВП во второй крупнейшей экономике мира до минимального уровня за почти четверть века. Потребление газа в стране выросло в январе-июне на 13,1% в годовом выражении, до 81,5 млрд кубометров, тогда как добыча газа увеличилась на 9% - до 58,8 млрд кубометров, по данным Государственной комиссии по развитию и реформам. Импорт газа вырос за этот период на 24,6% - до 24,7 млрд кубометров.
► Страны, входящие в организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК), получившие в 2012 году за последние 37 лет рекордно высокий доход от экспорта нефти, в 2013-2014 годах снизят этот показатель, сообщает управление энергетической информации США (EIA). По данным управления, выручка стран-членов ОПЕК в 2012 году выросла на 5% - до $982 млрд. Большая часть пришлась на Саудовскую Аравию - $311 млрд, или почти 32% от всего объема выручки стран картеля. В 2013 году страны-экспортеры нефти могут снизить доход от продаж нефти на 4,3% - до $940 млрд. В 2014 году - еще на 3,9%, до $903 млрд.

Ожидается сегодня
В России
► Министерство финансов России проведет два аукциона по продаже десятилетних облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26211 на сумму 10 млрд рублей и трехлетних ОФЗ-ПД серии 25082 на сумму 10 млрд рублей.
Кроме того, Минфин РФ выплатит 5-й купон ОФЗ-ПД серии 25077 на общую сумму 3 млрд 563,558 млн рублей и 11-й купон облигаций федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД) серии 46022 на общую сумму 914,698 млн рублей.
► Совет директоров ВТБ планирует рассмотреть вопрос о размещении 20 биржевых облигаций серий БО-25 - Б0-44.

В мире
► Министерство торговли США обнародует данные о продажах новых домов в июне. (18:00)
► Акционеры американского производителя персональных компьютеров Dell Inc. На собрании планируют проголосовать относительно продажи акций компании консорциуму инвесторов во главе с основателем и руководителем компании М.Деллом.
► Как ожидается, Boeing Co., Caterpillar Inc., Daimler AG, Delta Air Lines Inc., Eli Lilly & Co., EMC Corp., Facebook Inc., Ford Motor Co., GlaxoSmithKline Plc, PepsiCo Inc., US Airways Group Inc., Visa Inc., WellPoint Inc. опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=184208. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.