24 июля 2013 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Oil | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Немзоров Евгений, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Затянувшаяся консолидация
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4720 руб., теряя 0,05%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали воздержаться от активных действий и оставаться вне рынка. В итоге данная позиция пока оправдывается, так как акции Норникеля по-прежнему лишь консолидируются в рамках своего торгового коридора. Ни о каких трендовых движениях пока еще речи не идет.
Диапазон 4750-4800 отделяет нас от формирования восходящей тенденции, целью которой будет являться достижение ближайшей зоны торможения в районе 5050-5100 руб. До тех пор, пока мы еще раз не закрепимся выше 4800 руб. говорить о бычьих перспективах преждевременно. Более того, все также считаю, что если в самое ближайшее время вернуться выше 4800 так и не удастся, то целью снижения может стать район 4550 руб.
Как мы уже ранее писали, при таком раскладе ничего не остается, кроме как продолжить находиться в выжидательной позиции, так как четких технических сигналов к активным действиям пока не поступает.
Торговый план: Вне рынка
Лукойл: Медленно приближаемся к ключевому сопротивлению
В данный момент бумаги Лукойла торгуются около уровня 2015 руб., теряя 0,10%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали воздержаться от открытия длинных позиций, так как потенциал восходящего движения был строго ограничен. В итоге с тех пор кардинальных изменений в общей технической картине не произошло, а котировки лишь совсем незначительно подросли. В то же время стоит сказать, что с самого начала этой недели в акциях нефтяной компании складывается ситуация, когда котировки заключены в рамки диагональных трендовых линий, которые отражают общую направленность текущей тенденции. Раньше мы думали, что начинает формироваться стандартный для акций Лукойла флаг, однако его границы в итоге оказались размытыми.
В данный момент ключевой рубеж, за которым необходимо внимательно следить, расположен в районе 2040-2050 руб. Здесь проходит верхняя граница бокового коридора, в рамках которого мы болтаемся на протяжении целого года. Для появления сигнала на лонг необходимо дождаться пробоя и окончательного закрепления цены выше 2050 руб. Только в этом случае можно будет присматриваться к длинным позициям с первой остановкой в районе 2100 руб.
Однако в то же время сразу же замечу, что актуальность уровня сопротивления на 2050 наоборот наталкивает на мысли пробовать открывать спекулятивные короткие позиции (на отбой) в случае его посещения (цель трейда совсем близко). Риск данной операции достаточно высокий, однако пока в сценарий с беспрепятственным преодолением 2050 слабо верится.
Спекулятивный план: Шорт 2045, стоп 2075, цель 1995
Среднесрочный план: Лонг при окончательном закреплении и закрытии дня выше 2050, стоп 2015, первая цель на 2100
Газпром: Бычий «флаг» намекает на продолжение роста
Уверенная волна роста в начале и середине июля в Газпроме сменилась некоторой консолидацией в последние дни. После достижения долгосрочного нисходящего тренда с послекризисных максимумов весны 2011 года в районе 134 рублей бумага понемногу откатывается назад, но существенного падения удается избежать. Изменения минимальны, в конце июля мы наблюдаем типичные летние торги.
На коррекционном движении отработан возврат к пробитому ранее другому нисходящему тренду с сентября прошлого года на 127 рублей. На этом коррекционном движении может быть сформирован локальный бычий «флаг», который, как правило, по технике реализуется вверх и приводит к новому восходящему движению.
Поэтому после снижения в район 126-127 с повторным возвратом к сентябрьскому down-тренду вскоре игроки будут пытаться организовать отскок вверх, целями которого может стать заход к долгосрочному нисходящему тренду с 2011 года в район 133 рублей. В противном случае при пробитии 126 вниз следующим целями для игроков станут локальные поддержки на 125 и 122,5.
Торговый план: Покупка от 126 с целями на 132-133 и стопом на 124,5. При пробитии 126 шорт с целями на 122-123, стоп на 127,5.
Сбербанк: Весьма последовательное снижение
Лихой маневр провернула цена в акциях Сбербанка в последние дни. Еще во второй половине прошлой недели казалась неминуема реализация «двойной вершины» с основанием в районе 99, но цена вновь рванула к 101,3-101,5. Однако быки спасовали перед данными сопротивлениями и впоследствии откат проходил уже более планомерно и последовательно. При этом бумага выглядела слабее индекса ММВБ, отражающего среднерыночную динамику на российских площадках, демонстрируя опережающее снижение.
При повторном пробое поддержки на 99 котировки все же вышли в итоге к обозначенному ранее целевому рубежу на 96, отработав ровно 50% коррекции относительно восходящей волны от июльских минимумов. И теперь ориентируясь на цели более масштабной консолидации есть опасения снижения в район 93,5-94, где проходит пробитая ранее линия шеи формации «перевернутая голова-плечи». С учетом предыдущей рекомендации по длинным позициям от 95-96, пока можно удерживать бумагу, но стоп стоит подтянуть под локальный минимум, практически в безубыток.
Торговый план:
- краткосрочный: удерживать лонг с целью на 98, стоп на 95,8
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter