Душин Олег ИК Церих | Акции | ВТБ (VTBR)

Дуэль с несколькими подходами к барьеру

25 июля 2013  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru
Российский рынок в четверг подвергся давлению продавцов вслед за падением азиатских рынков

Отличные данные по росту новых продаж домов в США дали повод для продолжения коррекции S&P 500 (-0.38%). Видимо, благополучие на жилищном рынке напомнило лишний раз трейдерам о возможности сворачивания QE3 в сентябре Российский рынок в четверг подвергся давлению продавцов вслед за падением азиатских рынков. Отличные данные по росту новых продаж домов в США дали повод для продолжения коррекции S&P 500 (-0.38%). Видимо, благополучие на жилищном рынке напомнило лишний раз трейдерам о возможности сворачивания QE3 в сентябре. Версию дамоклова меча сокращения программы стимулирования ФРС подтверждает вчерашний резкий рост доходностей американских treasures (+2.86% по 10 летним бумагам). Хотя доходностям по 10 летним бумагам еще довольно далеко до июльских максимумов, колебания вероятности сворачивания QE3 - ключевого события для инвестиционного сообщества явились достаточным основанием для коррекции американского рынка из зоны краткосрочной перекупленности. В четверг в том же ключе локальной оценки перспектив QE3 предстоит рассматривать выход в 16.30 данных по июньским заказам на товары длительного пользования, от которых ждут продолжения роста (оценка +1.5%). Поскольку ФРС ближе других мировых центробанков находится к моменту ужесточения монетарных программ, европейские рынки также ориентируются сегодня на выход durables и сlaims. Так, падение DAX и FTSE не прервали сегодняшние хорошие данные о росте индекса экономических настроений IFO в Германии и данные об ускорении роста ВВП во втором квартале Великобритании.

На волне опасений американской коррекции индекс ММВБ впервые за 10 дней возвратился к психологическом уровню 1400. Падение происходит в замедленном режиме, вероятно вопрос о движении к 1390 переносится ближе к американской сессии. В пятницу снова предполагаем попытку отскока на открытии, которая сегодня была блокирована разворотом вниз на европейских площадках. В среднесрочном плане сохраняется позитивное видение рынка – представление об ограниченном потенциале его падения..

Технический анализ ВТБ (ТА)

Дуэль с несколькими подходами к барьеру


Акция ВТБ в июле вела себя хуже индекса ММВБ, в результате на ее дневном графике сохраняется преобладание негативного фона. С весны акция заключила себя в клинообразный треугольник, в рамках которого неудачный июньский подход к 5 коп. дает среднесрочные риски снижения с целью 0.04269.

Вчерашний отскок от 0.04586 обозначил локальную цель вверх 0.04743

Варианты поведения (временные) - дополнительные

Таргеты вверх сопротивления-мишени … 0.05013 актуально до 27.07.13..

Таргеты вниз поддержки-мишени 0.04499 актуально до 29.07.13..0.0476 до 10.08.13..0.04571 до 19.08.13..

Главные сопротивления без статуса мишени на графике 0.05001 до 19.08.13

Главные поддержки без статуса мишени на графике 0.04534 до 07.08.13…0.04529 до 12.08.13

Оперативный анализ.

Акция открылась вверх против рынка ( откр 0.04677).

Акция закрылась -0.28%(ММВБ -0.7%) на повышающихся, но небольших объёмах.

Акция закрылась внутри диапазона (кластера) 0.04617-0.04701 (0.04655 закр), что может давать смешанные ожидания 25 июля, а именно наличие средних сопротивлений 0.04664 и 0.04711

1)Текущая(краткосрочнотрендовая) рекомендация понижена до продавать 24 июля

2) Циклические рекомендации стоят сег. 25.07 на стороне закрытия лонгов (основных стопов по лонгам) на цене закрытия 25.07. – 0.04655.

3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад позитива (выставляем среднесрочную рекомендацию (от недели и больше) продавать с 25 июля и ориентир сопротивления 0.04816)

Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)Вверх 0.04743 (подцель 0.04724) - точка отмены этих ожиданий 0.04586(+) от 24 июля13

Вниз 0.04269(подцель 0.0452 ) - точка отмены этих ожиданий 0.04958(+) от 27 июня 13

Вниз 0.04583(подцель) - точка отмены этих ожиданий 0.04816(-) от 18 июля 13

Вниз 0.04564(подцель ) - точка отмены этих ожиданий 0.04747(+) от 23 июля 13

Вниз 0.04615(подцель 0.04624) - точка отмены этих ожиданий 0.04686(+) от 24 июля 13

Видно из выше, что целеобразующие поддержки .0.04586(+)..а сопротивление 0.04958(+)..0.04816(-)..0.04747(+)..0.04686(+) Они изображены на недельном графике в качестве технических. (+) означает сильный уровень, (-) слабый.

Дуэль с несколькими подходами к барьеру


С 1 января 2010 мы считаем акцию снова рисковой и понижаем (на 3-й квартал 2013) границу неустойчивости с уровня с 0.05589 до 0.05252, а демаркационную линию ниже которой говорить об особых отдельных от рынка рисков бессмысленно, понижаем с 0.04301 до 0.0424
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=184412. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.