26 июля 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Немзоров Евгений, Карпунин Василий, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Стоим перед выходом из бокового коридора
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4610 руб., теряя 0,10%. В прошлой рекомендации мы советовали продолжать бездействовать и держаться в стороне от акций ГМК, так как нам не удавалось найти какой-либо более-менее интересный момент для входа в позицию. В итоге к текущему моменту общая ситуация практически не изменилась. Стоит лишь отметить, что котировки Норникеля спустились к нижнему рубежу своего бокового коридора, в рамках которого мы консолидируемся на протяжении всего лета. Во многом этому способствовали появившиеся разговоры о том, что ранее озвученная дивидендная политика компании может быть изменена. Причиной этому станут те слабые финансовые результаты, которые будут показаны в 2103 году, ведь уже сейчас руководство трезво смотрит на ситуацию и признает, что в этом году не стоит ждать серьезного роста прибыли и выручки.
В текущей ситуации о продолжении нисходящей динамики мы будем говорить лишь по факту обновления и закрепления под экстремумом четверга (4600). Здесь лежит диагональная линия поддержки, проходящая через минимумы последних недель. Кроме того, к этому рубежу спустилась и верхняя граница ранее покинутого среднесрочного down-тренда. В случае спуска ниже 4600 далее нас может ждать падение в район 4450 (с промежуточной остановкой на 5550). В то же время замечу, что до тех пор, пока этого провала не произошло, общая картина сохраняет формат затянувшегося бокового коридора.
Говорить об уверенном росте цены можно будет только при росте выше 4800 руб.
Торговый план: Шорт при закреплении ниже 4600, стоп 4660, цель 5455
Лукойл: План действий в треугольнике
В данный момент бумаги Лукойла торгуются около уровня 1990 руб., теряя 0,15%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали внимательно следить за ключевым рубежом сопротивления 2040-2050, и выстраивать всю тактику действий в зависимости от поведения цены около этого уровня. К сожалению, сил для достижения верхней границы широкого долгосрочного бокового коридора (1850-2050) у быков не хватило, поэтому встать в «комфортный» шорт так и не удалось. С тех пор цена успела побывать ниже 2000 руб., где сейчас и продолжает находиться.
В данный момент мы наблюдаем за формирование расширяющегося треугольника. В качестве его целевой нижней границы мы в своих ежедневных обзорах по ТА называли уровень 1960-1965 руб. До этой отметки мы конечно же еще не «допадали», тем не менее, сценарий дальнейшего спуска пока полностью не отметаем, так как новых полноценных бычьих сигналов еще не появлялось.
Что касается основных среднесрочных сопротивлений, то здесь все остается на своих местах, и мы по-прежнему ориентируемся на зону 2040-2050 руб. Для появления сигнала на лонг необходимо дождаться пробоя и окончательного закрепления цены выше 2050 руб. Только в этом случае можно будет присматриваться к длинным позициям с первой остановкой в районе 2100 руб.
Интересный вариант для открытия длинных позиций может появиться в случае спуска акций Лукойла в район нижней границы расходящегося треугольника. Соотношение риск-доходность при таком раскладе будет на стороне покупателей, так что можно использовать этот торговый момент для открытия спекулятивного лонга.
Торговый план 1: Лонг 1960, стоп 1935, цель 2035
Торговый план 2: Лонг при окончательном закреплении и закрытии дня выше 2050, стоп 2015, первая цель на 2100
Газпром: Нужен только шаг, чтоб преодолеть барьер
После небольшого снижения под конец недели Газпром снова направился вверх, отыгрывая последние локальные потери. В целом, изменения за неделю были минимальны. На графике сформировался бычий «флаг», который, как правило, по технике приводит к новой волне роста. Стоит отметить, что Газпром снова выглядел лучше рынка.
При пробитии линии локального сопротивления с июльских максимумов в районе 129,5 игроки могут замахнуться на долгосрочный нисходящий тренд с послекризисных максимумов весны 2011 года в район 132 рублей и даже выше к текущим максимумам на 134.
В противном случае возобновление снижения с пробитием поддержек на 125 позволит организовать заход еще ниже на 122,5. Покупать лучше как раз при начале реализации «флага» и пробитии линии сопротивления на 129,5.
Торговый план: Держать лонг от 126 с целями на 132-134 и стопом на 127,5.
Сбербанк: Котировки тянутся к 93,5-94
Хуже рынка выглядели акции Сбербанка последние дни, последовательно снижаясь в цене от сессии к сессии, опустившись к настоящему моменту в район 95. О негативном развитии событий можно было говорить уже с пробоем поддержки на 99, протестировав которую снизу котировки рванули к целевому уровню коррекции на 96, где проходит 50%-ый уровень по Фибоначчи относительно восходящей волны от июльских минимумов.
Однако и этот рубеж впоследствии не смог сдержать нападок продавцов, и теперь можно ожидать снижения в район 93,5-94, где проходит непосредственно восходящий тренд от июньских минимумов и пробитая ранее линия шеи реализованной формации «перевернутая голова-плечи». От этих рубежей можно попробовать сыграть на стороне быков с ближайшей целью восстановления к 96,5 и стопом на уровне 92,9.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг из диапазона 93,5-94 с целью на 96,5, стоп на 92,9
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter