ИК Церих | Компании | ФСК ЕЭС | Роснефть

Роснефть отчиталась о сильных результатах за 1П 2013 года

30 июля 2013  Источник https://www.zerich.com/
НК «Роснефть» представила консолидированные финансовые результаты по МСФО за II кв. и I пол. 2013 г. У компании зафиксирован рекордный уровень суточной добычи углеводородов 4,8 млн. баррелей нефтяного эквивалента на фоне роста EBITDA на 36,4% и свободного денежного потока 68 млрд. рублей НК «Роснефть» представила консолидированные финансовые результаты по МСФО за II кв. и I пол. 2013 г. У компании зафиксирован рекордный уровень суточной добычи углеводородов 4,8 млн. баррелей нефтяного эквивалента на фоне роста EBITDA на 36,4% и свободного денежного потока 68 млрд. рублей

Ключевые производственные и финансовые показатели:

Роснефть отчиталась о сильных результатах за 1П 2013 года


* Скорректирован на суммы предоплаты по долгосрочным поставкам нефти в сумме 258 млрд руб. в I пол. 2013 г., включая 26 и 232 млрд руб. во II и I кв. 2013 соответственно

Добыча углеводородов (включая добычу дочерними и пропорционально консолидируемыми обществами и долю в добыче зависимых обществ) в I пол. 2013 г. увеличилась на 82,8%, до 4 804 тыс. барр. н.э./сут. Добыча нефти по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 73,5%, до 4 183 тыс. барр./сут, добыча газа – более чем в 2 раза, до 15,3 млрд куб. м. Общая добыча нефти объединенной компании с начала 2013 г. составила 96 млн т. Органический рост добычи объединенной компании составил 0,4% за I пол. 2013 г. Рост добычи углеводородов связан с приобретением новых активов, а также органическим ростом добычи на месторождениях Ванкорнефти и Самаранефтегаза.

По итогам II кв. 2013 г. объемы суточной добычи нефти практически не изменились, в то время как объемы суточной добычи газа снизились на 5,2%, что обусловлено сезонным снижением потребностей.

«Роснефть» переработала 39,45 млн т нефти на российских и зарубежных НПЗ в I пол. 2013 г. Рост объемов переработки на 33,4% по сравнению с I пол. 2012 г. связан, главным образом, с приобретением новых перерабатывающих мощностей в России и за ее пределами. Общая переработка объединенной компании с начала 2013 г. составила 47 млн т. Органический рост переработки объединенной компании составил 2,0% за I пол. 2013 г.

Во II кв. 2013 г. по сравнению с I кварталом 2013 г. объемы переработки Компании выросли на 49,1%, до 23,61 млн т, в том числе на 55,8% на российских и на 15,5% - на зарубежных заводах Компании. Помимо расширения производственных мощностей, рост объемов переработки квартал к кварталу связан с сезонным ростом спроса на нефтепродукты, а также снижением объема плановых ремонтных работ на Комсомольском, Сызранском и Туапсинском НПЗ.

Выручка от реализации (с учетом доли в прибыли зависимых и совместных компаний) по итогам I пол. 2013 г. увеличилась на 34,0%, составив 1 988 млрд руб. Рост выручки от реализации связан, главным образом, с расширением деятельности Компании на внутреннем и международном рынках, что было частично ограничено ухудшением конъюнктуры на мировых рынках нефти и нефтепродуктов.

Прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) в I пол. 2013 г. выросла на 36,4%, до 371 млрд руб. Положительный эффект от расширения бизнеса Компании был частично компенсирован индексацией базовой ставки НДПИ и тарифов естественных монополий, а также единовременными затратами, связанными с привлечением финансирования, понесенными в периоде.

Несмотря на эффект отрицательной курсовой разницы и рост финансовых расходов, связанный с выполнением обязательств по привлечению кредитных средств, чистая прибыль Компании по итогам I пол. 2013 г. выросла на 18,1%, до 137 млрд руб.

Второй квартал подряд «Роснефть» генерирует свободный денежный поток в размере свыше 30 млрд руб. В результате по итогам I пол. 2013 г. свободный денежный поток достиг 68 млрд руб. по сравнению с минус 20 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

Комментируя результаты II кв. 2013 г., Президент ОАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:«Результаты II квартала демонстрируют эффективность интеграции новых приобретенных активов в операционную и финансовую деятельность «Роснефти». Несмотря на сложность и трудоемкость процесса, нам за несколько месяцев удалось создать Компанию с едиными бизнес-процессами и единым центром планирования всей производственной деятельности. В результате, несмотря на ухудшение макроэкономической конъюнктуры, «Роснефть» продемонстрировала рост выручки и EBITDA, а также свободного денежного потока. Устойчивое финансовое состояние Компании и активное развитие международного сотрудничества, продемонстрированное, в том числе, и в ходе Санкт-Петербургского экономического форума, закладывают прочную основу для дальнейшего эффективного функционирования «Роснефти», повышения ее акционерной стоимости и укрепления лидирующих позиций на мировом энергетическом рынке.

Хорошие финансовые показатели Компании являются, в том числе, и отражением плодотворной работы ОАО «НК «Роснефть» в части совершенствования и оптимизации штатной структуры Компании. Значительно усилился газовый блок и расширился периметр интересов Компании в рамках реализации ее газовой стратегии. Компания консолидировала 100% ООО НГК «Итера», что привело к значительной синергии потенциалов Компании.

В рамках реализации перспективной стратегии Компании на должность первого вице-президента Компании, куратора блока «Добыча» назначен Эрик Морис Лирон, ранее занимавший в Компании пост вице-президента по бурению, освоению и сервису. Г-н Лирон проработал несколько десятилетий в ведущей мировой нефтесервисной компании Schlumberger и обладает обширным опытом работы на Ближнем Востоке, в Юго-Восточной Азии, Африке и России. Является членом SPE (Общество инженеров-нефтяников). За время работы в «Роснефти» продемонстрировал лучшие профессиональные качества и привнес в стиль работы Компании высокие производственные стандарты, принятые в мировых нефтегазовых мейджорах.

На должность и.о. вице-президента по бурению, освоению и сервису Компании назначен Сарычев Геннадий Иванович, высококлассный специалист, воспитанник производственной школы «Роснефти», много лет проработавший на различных должностях в области добычи и нефтяного сервиса.

В целях повышения эффективности работы также были проведены новые назначения и в нескольких дочерних обществах Компании. На должность директора «РН-Краснодарнефтегаз» назначен Кунафин Нуриман Фатихович, являющийся хорошим специалистом в области крупных добычных проектов и имеющий положительный опыт работы в центральном аппарате Компании.

На должность генерального директора ОАО «ТНК-Уват» назначен Задорожный Евгений Валерьевич. Данный специалист прошел школу профессионального нефтяника. В последнее время занимал должность директора по операционной эффективности ОАО «РН-Менеджмент», Филиал «Центр экспертной поддержки и технического развития БН РИД» в г.Тюмень.

Работа по совершенствованию организационной структуры Компании продолжается. Пользуясь случаем, хочу сказать слова благодарности моему другу и коллеге Эдуарду Юрьевичу Худайнатову, результатом работы которого в Компании стало повышение экономической эффективности ее работы. Эдуард Худайнатов выполнил обещание по работе в Компании в течение года в ранге первого вице-президента и теперь будет заниматься развитием новых проектов, в которых, без сомнения, будут востребованы его высокие профессиональные качества, опыт и квалификация. Хотел бы пожелать ему всяческих успехов. Уверен, что переход Э.Худайнатова на новую должность даст импульс развитию новых амбициозных проектов в сфере ТЭК. Это позволит задействовать в работе значительный ресурсный потенциал и привлечь к работе значительное число профессиональных кадров. Российский рынок обладает сформированным спросом на развитие частного бизнеса в нефтегазовом секторе. В свою очередь, ОАО «НК «Роснефть» готова к конкуренции в нефтегазовой отрасли с лучшими компаниями в России, а также с крупнейшими мировыми компаниями».

Технический анализ, ФСК ЕЭС(ТА)

Роснефть отчиталась о сильных результатах за 1П 2013 года


Акция ФСК ЕЭС может скорректироваться до 22 дневной простой средней, цель вниз в рамках простой коррекции задана до 0.1101. Однако более глобальный долгосрочный сценарий зовет назад к верхам (0.188), подцель этого большого замаха 0.1326. … Позитивный фон на дневном графике преобладает


Варианты поведения (временные) - дополнительные

Таргеты вниз поддержки-мишени 0.10087 актуально 09.08.13…0.11324 до 27.08.13

Главные поддержки без статуса мишени на графике 0.10065 и 0.09984 до 29.08.13.. --

Оперативный анализ

Акция открылась вверх с рынком (0.11751 откр)

Акция закрылась вверх +2.18% (лучше рынка, ММВБ -0.34%) на понижающихся и небольших объемах ниже среднего и внутри диапазона 0.11324-0.11897 (закр 0.117), что может давать смешанные ожидания на 30 июля, а именно наличие среднего рейнджа 0.1156-0.11712

1)Текущая(краткосрочнотрендовая) рекомендация понижена до продавать 30 июля, понижена до сокращать 23 июля

2)Циклические рекомендации стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (ежедневные) сег. слишком размыты, чтобы их указывать. .

3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад негатива (снова активируем среднесрочную рекомендацию( на неделю и больше) накапливать с 25 июля и ориентир поддержки 0.11741, было накапливать 12-18 июля и ориентир поддержки 0.09963)

Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов) Вверх 0.18796 (подцель 0.13262 ) – точка отмены этих ожиданий 0.1059 (+) от 17 июля 13

Вверх 0.12003 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 0.11356 (-) от 29 июля 13

Вниз 0.11015(подцель 0.11229 ) - точка отмены этих ожиданий 0.12167(+) от 25 июля 2013

Видно из выше, что цель вверх от целеобразующей поддержки 0.1059.(+)…0.11356(-) Сопротивления 0.12167(+)..Уровни изображены как технические на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Роснефть отчиталась о сильных результатах за 1П 2013 года


Мы полагаем с 4 –ого квартала 2010 акцию рисковой, на 3 й квартал 2013 г. граница неустойчивости понижается с 0.2149 до 0.17187, а демаркационная линия (ниже которой говорить о рисках отдельно от рынка не имеет смысла) понижается с 0.16028 до 0.10817
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=184771. Об использовании информации.