Демиденко Дмитрий InstaForex | Товары | Silver (XAG/USD)

Серебро предпочитает диапазоны

30 июля 2013  Источник https://www.instaforex.com/
В преддверии заседания FOMC и публикации важной макроэкономической статистики по рынку труда США серебро проявляет признаки консолидации. С начала года его котировки потеряли около 35%, что является худшим результатом среди 24-х активов товарного рынка, входящих в структуру индекса S&P GSCI В преддверии заседания FOMC и публикации важной макроэкономической статистики по рынку труда США серебро проявляет признаки консолидации. С начала года его котировки потеряли около 35%, что является худшим результатом среди 24-х активов товарного рынка, входящих в структуру индекса S&P GSCI.

Серебро предпочитает диапазоны


Вместе с тем интерес к серебру по-прежнему высок. В частности, запасы ETF-фондов в январе-июле выросли на 0,9%, до отметки 19,1 тыс. тонн, в то время как резервы золотых биржевых фондов, наоборот, сократились за этот же период на 637,5 тонн (-23%). Крупнейший в мире серебряный ETF iShares Silver Trust в июле получил наибольший дневной приток с января в размере 144 тонн, что обеспечило рост его запасов до 10,4 тыс. тонн.

В то же время если цены на золото упадут ниже $1300 за унцию, то, по мнению Barclays, отток средств из специализированных фондов, ориентированных на вечный металл, может составить по итогам текущего месяца 160 тонн. Пока этот показатель находится на отметке 52,1 тонны.

Следует отметить, что около 50% спроса на серебро предъявляет промышленность, а восстановление американской экономики является важным сигналом ее развития. При этом промышленное использование золота составляет всего 10% от совокупного спроса.

Технически текущая ситуация может заложить фундамент под долгосрочное восстановление котировок, однако исключать обновления июньских минимумов не стоит.

Серебро предпочитает диапазоны


На недельном графике цель паттерна Краба, выделенного синим цветом, выполнена. Рынок достиг отметки $20 за унцию, которая соответствует уровню 161,8%, поэтому в консолидации в данной области нет ничего удивительного. Сомнительно, чтобы цены направились к 224%, что означает их падение до $15 за унцию. Вероятнее всего в ближайшее время сил у «медведей» хватит только на то, чтобы обновить дно 2013 года.

Однако и у «быков» пока не так много оптимизма. Для уверенного восстановления требуется удачный тест сопротивления на 127,2% или $23,5 за унцию. Такой сценарий также выглядит не слишком реалистичным. Вероятнее всего котировки в ближайшие месяцы будут изменяться в пределах $17,5-23,5 за унцию. Предпосылкой для роста стало формирование волн Вульфа, выделенных красным цветом. Их целевой ориентир находится в области $23,5-26.

Серебро предпочитает диапазоны


На дневном графике актуален перевернутый паттерн Летучей мыши (коррекция на 38,2%) с целью на 88,6%, расположенной на отметке $22 за унцию. Пока говорить о трансформации в Краба преждевременно, тем более что имеется и обратная модель.

В частности, возникли коррекционные «Три индейца», входящие в структуру волн Вульфа, выделенных красным цветом. Пока последняя графическая конфигурация имеет все предпосылки для реализации. Ее целевой ориентир находится в области $17,5-18,5, тем самым подтверждая идею о неспособности «медведей» продвинуться существенно ниже июньского минимума.

В пользу диапазонной торговли в ближайшие месяцы говорит и фаза накопления/распределения, возникшая после формирования бара с большим диапазоном и спредом во второй половине июня. Текущие тесты границ канала подтверждают эту мысль.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=184822. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.