Еврофинансы | Акции

Хорошо, что не так хорошо

5 августа 2013  Источник http://www.eufn.ru/ PDF
Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в небольшом минусе, Азия растет только в Китае, но нефть держится на комфортном уровне, что в целом может выступить драйверами роста для российских бирж в начале торгов США.Сессия пятницы в плюсе, Dow Jones =+0,19, S&P 500 =+0,16, Nasdaq Composite = +0,38%. Ожидания рынков были направлены на информацию по безработице, непосредственно влияющую продолжение программы QE. Согласно последним данным, уровень безработицы за месяц снизился даже больше, чем прогнозировалось, с 7,6 до 7,4%, прогноз был 7,5%. При этом количество рабочих мест (не считая сельского хозяйства) увеличилось на 162 тыс. (ожидали рост занятости на 184 тыс.), и ниже среднего роста занятости и за последние 12 месяцев (189 тыс.), и за последние 3 месяца (175 тыс.). Противоречивость динамики занятости и безработицы может быть связана с различиями в методиках получения статданных, поскольку количество рабочих мест исчисляется на основе информации предприяти, а уровень безработицы - результат обследования домохозяйств и учитывает только лиц, желающих трудоустроиться. Вероятно, в данном случае, помимо несомненного роста занятости, увеличилось количество людей, прекративших попытки трудоустройства. Как бы то ни было, картина снижающегося прироста рабочих мест, даже при благоприятной официальной статистике по безработице, является фактором сохранения QE, что и было в целом оценено инвесторами позитивно.
Потребительские доходы выросли на 0,3%, расходы - на 0,5%, население предпочитает больше тратить и меньше сберегать, что в значительной мере стимулируется мягкой денежной политикой.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи закрыли торги пятницы не самым худшим образом, индекс ММВБ снизился на 0,45, РТС увеличился на 0,35%, и внешний фон, и внутренняя статистика имели неоднозначный характер. Еще днем ранее с ликвидностью было все в порядке, так, казначейство размещало на банковских депозитах 30 млрд. руб. на 28 дней, спрос оказался в 2 раза ниже предложения, средства размещены в 2 банках под 5,7% (ставка рынка 7,05%). А уже в пятницу на аукционе РЕПО на 1 день денег не хватило, со стороны ЦБ было предложено 240 млрд. руб., спрос утром составил 293 млрд., кредит выдан в размере спроса под 5,6% (ставка рынка 6,26%).
Чистая прибыль ВЭБ в I квартале снизилась до 2 млрд. руб. (28,6 млрд. руб. годом ранее), снижение прибыли, по словам банка, вызвано ростом на 13,9 млрд. руб. расходов на создание резервов под обесценение активов.
Европа.Биржи в основном закрылись снижением индексов, так, Futsee =-0,51, DAX =-0,05%. Инфляция в сфере производства еврозоны в годовом измерении возросла на 0,3%, как и ожидалось, месяц назад было -0,2%. Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг Siemens с A+ до A (прогноз стабильный), причина в снижении прибыльности и недостаточном прогрессе в реструктуризации компании. Второй по величине в Италии банк Intesa Sanpaolo в квартальном отчете показал снижение прибыли, причина в сокращения процентного дохода и росте просроченных кредитов.
Азия.Сессия пятницы (вслед за США накануне) завершились повышением всех основных биржевых индексов, Nikkei на 3,29%, SSE 0,02, Kospi на 0,14, Hang Seng на 0,46%. Значительный рост Nikkei вызван также снижением за месяц уровня безработицы с 4,1 до 3,9%. Но по закрытии торгов были опубликованы прогнозы правительства, согласно которым, после планируемого повышения налога с продаж, рост в следующем году может замедлиться до 1%, что в свою очередь снизит частное потребление с ожидаемого в текущем году темпа в 2,1% до 0,5% в 2014-2015 финансовом году. По прогнозу, повышение налога с продаж ускорит инфляцию до 3,3%, в текущем году инфляция прогнозируется на уровне 0,5%. Из утренней информации сегодня отметим, что индекс деловой активности в сфере услуг HSBC Китая за месяц не изменился, оставшись на уровне 51,3 пункта. Индекс деловой активности в промышленности Гонконга увеличился с 48,7 до 49,7 пункта.
Золото.На фоне роста котировок акций на фондовых площадках, инвесторы частично перекладывались в более рискованные активы, золото утром пятницы торговалось по 1293,86, к 14.00 по 1287,10, но на закрытии ослабление доллара способствовало повышению привлекательности драгметаллов и цена золота поднялась до 1310,5 долл. за унцию.
Нефть.Отметим сохранение сравнительно высоких цен под влиянием решения Конгресса США о введении новых санкций к Ирану и заявления Ливии о сокращении экспорта нефти, Brent и Light утром пятницы шли по 109,06 и 107,55, к 14.00 по 108,48 и 106,82, на закрытии по 108,95 и 106,94 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ряд индексов деловой активности в еврозоне (11.43-12.30) и данные о розничных продажах (13.00), индекс деловой активности в Великобритании (12.28), из США индексы экономических условий и деловой активности в непроизводственной сфере (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в небольшом минусе, Азия растет только в Китае, но нефть держится на комфортном уровне, что в целом может выступить драйверами роста для российских бирж в начале торгов.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=185302. Об использовании информации.