Кочетков Андрей Открытие | Акции

Статистика поднимет волатильность. Инвестиционный спрос на золото подает признаки возвращения

12 августа 2013  Источник http://open-broker.ru/ http://www.open-broker.ru
Немного итогов предыдущей пятидневки. Индекс ММВБ упал с 1392,15 до 1382,72, а RTS с 1336,39 до 1325,72. Пара EUR-USD немного подросла за неделю до $1,333. Нефть Brent в Лондоне незначительно подешевела, но осталась выше $108 за баррель. Американский индекс SNP 500 снизился за неделю с 1709,67 до 1691,42. Пятница ничем существенным не выделилась Немного итогов предыдущей пятидневки. Индекс ММВБ упал с 1392,15 до 1382,72, а RTS с 1336,39 до 1325,72. Пара EUR-USD немного подросла за неделю до $1,333. Нефть Brent в Лондоне незначительно подешевела, но осталась выше $108 за баррель. Американский индекс SNP 500 снизился за неделю с 1709,67 до 1691,42. Пятница ничем существенным не выделилась.

Предстоящая неделя будет более насыщенной данными из США, что сделает рынок заметно волатильней. Во вторник выйдут данные по розничным продажам в США. Затем в среду цены производителей США, а в четверг потребительские цены. В четверг также выйдет статистика по промышленному производству за июль и августовский индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. Завершится неделя данными по новым строительствам в США, а также индексом потребительской уверенности Университета Мичигана. В отличие от предыдущей недели, существенных ожиданий, связанных с выступлениями представителей ФРС, нет.

В Европе интересным событием будет публикация протокола последнего заседания Банка Англии. Статистика в Великобритании демонстрирует признаки улучшения и британские монетаристы могут начать задумываться об изменении политики. Впрочем, на прошлой неделе Банк Англии выдвинул в качестве ориентира безработицу на уровне 7%. Впрочем, снижение безработицы до этого значения с текущих 7,8% ожидается лишь к 2016 году.

Новая неделя в Азии началась вполне позитивно. После утренней просадки, индекс MSCI Asia-Pacific подрастал почти на +0,5%. Торги на китайском фондовом рынке проходили на объеме на треть превышающем средние значения за последний месяц. Китайский рынок оказался худшим в десятке крупнейших в текущем году. В отличие от SNP 500, Shanghai Composite торгуется в минусе на -9% относительно начала года. В Японии настроения инвесторов были подпорчены статистикой. Промышленное производство в стране сократилось на -3,1% в июне. Предварительное значение ВВП за II квартал показало рост на +0,6% за квартал при ожиданиях +0,9%, а за год на +2,6% при ожиданиях +3,6%. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -0,62%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +1,32%.

Долгосрочные золотые инвесторы демонстрируют признаки возвращения к покупкам. Резервы SPDR Gold Trust выросли в пятницу на две тонны до 911,13 тонны. В пятницу Международное энергетическое агентство обновило свой прогноз. В 2014 году спрос на «черное золото» увеличится на +1,2%, или 1,1 млн бар., до 92 млн бар. Прогноз был снижен на 100 тыс. бар. в сутки. В остальном, нефть начинает неделю спокойно. К 9:10 мск октябрьский Brent -0,11% $106,74, WTI +0,02% $105,18, медь -0,19%, золото +1,22%, серебро +2,86%.

Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,1% до 81,26. Сырьевые AUD, CAD и NZD торговались в диапазоне +-0,1% относительно американской валюты. К 9:10 мск EUR-USD -0,08% $1,332, USD-JPY +0,31% 96,48.

Российский рынок на прошлой неделе снижался в район поддержки 1350 по ММВБ. Пятничный отскок привел индекс в зону сопротивления 1380-1390. На предстоящей неделе эти уровни останутся актуальными. Если индекс закрепиться выше 1390 отметки на дневном графике, то покупки могут усилиться. Напротив, неспособность «быков» воспользоваться краткосрочной тенденцией приведет к усилению «медведей» и новым распродажам. К тому же сентябрь вполне имеет все шансы стать месяцем повышенной волатильности на внешних рынках. Это связано и с выборами в Германии, и с окончанием финансового года в США, а также обсуждением бюджета и потолка государственного долга в США. Вряд ли накануне таких событий «быки» захотят брать на себя риски, даже на дешевом российском рынке.

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня. в 10:45 мск счет текущих операций Франции за июнь, в 22:00 мск государственный бюджет США. Внешний фон перед открытием торгов в России нейтральный. При росте китайского рынка мы наблюдаем спад в Японии, если серебро и золото растут, то нефть и медь смотрятся менее уверенно. Тем не менее, существенных идей на продажу нет. Возможно, что российский рынок начнет день с легкого роста и попытки подняться выше отметки 1390 по ММВБ. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.

Рынки торгуются без особых идей.

К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +0,01% до 1382,85, а RTS снижался на -0,31% до 1321,21. В первой половине дня индекс ММВБ попытался взять сопротивление на 1390 пунктов, но объемы были ниже среднего и «медведям» легко удалось отбить атаку покупателей. К середине дня индекс был отброшен к уровню закрытия пятницы. Внешних сигналов почти нет, а собственные внутренние новости не способствуют оптимизму. прибыль НЛМК в II квартале сократилась по US GAAP на -11% до $34 млн., а за первое полугодие рухнула в 6,3 раза до $72 млн по сравнению с $451 млн годом ранее. Глава МЭР А. Улюкаев говорил сегодня о том, что рецессия российской экономике не грозит, но темпы ее роста останутся незначительными в обозримом будущем. «Голубые фишки» торговались немного лучше рынка, благодаря нефтегазовому сектору и энергетике: «Газпром» +0,88%, «Роснефть» +0,4%, «ЛУКОЙЛ» +0,76%, ГМК «Норникель» -0,47%, «Северсталь» -0,15%, «Сбербанк» -0,67%, «Русгидро» +2,64%.

Рубль слабел относительно доллара. Однодневная ставка MosPrime не изменилась и осталась на уровне 5,98%. В целом, можно говорить, что на текущий момент спрос на рубли слабый. Усредненная максимальная ставка по депозитам десятки крупнейших банков РФ снизилась в первой декаде августа до 9,05% с 9,18% в третьей декаде июля. Возможно, что уже со следующей недели ситуация немного поменяется в связи с началом налоговых выплат и завершением высокого туристического сезона. К 15:25 мск USD-Rub +0,26% 32,969, EUR-USD -0,01% 43,83.

Объем торгов на основных европейских площадках был почти на треть ниже средних значений за последний месяц. Новостей в Европе немного. Financial Times пишет, что к 2018 году европейским банкам необходимо избавиться от активов на сумму в 3,2 трлн евро. При этом лишь крупнейшим банкам потребуется избавиться от активов на 661 млрд евро, а также привлечь до 47 млрд евро нового капитала. Среди наиболее нуждающихся FT выделяет Barclays, Deutsche Bank и Agricole. Отрицательное сальдо счета текущих операций Франции сократилось в июне до -1,4 млрд евро с -4,1 млрд месяцем ранее. К 15:25 мск FTSE 100 -0,39%, CAC 40 -0,17%, DAX 30 -0,69%.

Существенных событий по рынку сырья нет. Впрочем, можно обратиться к статистике торговли золотом. Китайская ассоциация золота сообщает, что спрос на металл в I полугодии вырос на 54% до 706,36 тонн. Покупки слитков выросли на 87%, а ювелирных изделий на 44%. При этом импорт золота взлетел более чем вдвое до 493 тонн. К 15:25 мск октябрьский Brent -0,03% $106,84, WTI +0,12% $105,29, медь без изменений, золото +0,79%, серебро +1,95%.

Фьючерс на индекс доллара укреплялся на +0,3% до 81,43. AUD и NZD слабели на -0,45% относительно американской валюты, что традиционно рассматривают в качестве сигнала о низких аппетитах к риску. К 15:25 мск EUR-USD -0,31% $1,329, USD-JPY +0,58% 96,74.

Существенной статистики на вечер нет, кроме данных по бюджетному балансу США в 22:00 мск. Ситуация на внешних рынках слабо негативная, да и особой активности на российском рынке также нет. Если торги в США будут проходить в негативном ключе, то индексы будут стремиться к красной зоне. С другой стороны, «голубые фишки» смотрятся вполне неплохо на общем фоне рынка, а значит крупные портфели не продают. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,45%.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=185845. Об использовании информации.