РБК | Акции

Хорошие новости из Европы не оставили "медведям" шансов

15 августа 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Торги на российском рынке в среду, 14 августа, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал позитивный внешний фон. Одной из основных благоприятных для инвесторов новостей стало сделанное накануне главой ФРБ Атланты Деннисом Локхартом заявление о том, что, может быть, сворачивания программы выкупа гособлигаций и не стоит ожидать в сентябре Торги на российском рынке в среду, 14 августа, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал позитивный внешний фон. Одной из основных благоприятных для инвесторов новостей стало сделанное накануне главой ФРБ Атланты Деннисом Локхартом заявление о том, что, может быть, сворачивания программы выкупа гособлигаций и не стоит ожидать в сентябре. Кроме того, поддержку российскому рынку оказал и рост японского индекса Nikkei по итогам сессии на 1,32%.

Фондовые торги в Европе в среду открылись незначительным изменением ведущих индексов под воздействием разноплановых новостей. Показатели ВВП крупнейших стран еврозоны - Франции и Германии превзошли прогнозы экспертов. Правда, при этом нефть на товарных биржах теряла цену на фоне укрепления доллара. Согласно обнародованным данным Национального статистического бюро Германии, ВВП страны во II квартале 2013г., по предварительным данным, повысился в квартальном исчислении на 0,7% вместо ожидавшихся 0,6%. ВВП Франции за II квартал 2013г., также по предварительной оценке, в квартальном исчислении повысился на 0,5%, хотя аналитики ожидали роста только на 0,2%. ВВП в зоне евро во II квартале, по предварительным данным, повысился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Аналитики прогнозировали рост на 0,2%. В годовом выражении ВВП еврозоны в минувшем квартале снизился на 0,7% (прогноз - снижение на 0,8%).

Хорошие новости пришли и из Великобритании, где уровень безработицы в июле снизился по сравнению с предыдущим месяцем и составил 4,3%. Число обращений за пособием по безработице в стране в июле снизилось по сравнению с июнем на 29,2 тыс. и составило 1,442 млн. Аналитики ожидали снижения на 15 тыс.

Из российской макростатистики стоит отметить нулевую инфляцию, зафиксированную Росстатом в период с 6 по 12 августа. При этом с начала августа она составила 0,1%, а с начала 2013г. - 4,5%. За соответствующий период 2012г. инфляция с начала августа составляла 0,1%, в целом за август - также 0,1%, а с начала года - 4,6%.

На российском рынке акций после позитивного начала торгов активность покупателей несколько снизилась, и в середине дня никакого заметного движения не происходило - рынок размышлял о том, куда ему следует направиться. Опубликованная днем европейская макростатистика указала индексу ММВБ путь наверх. В результате индикатор отправился к месячному максимуму (1431,8 пункта), но сумел добраться лишь до отметки 1424,94 пункта, а к концу торгов отступил на шаг назад.

По итогам торговой сессии 14 августа индекс ММВБ повысился на 1,14% и остановился на отметке 1423,87 пункта, индекс РТС - на 1,31%, до 1356,34 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 447,96 млрд руб.

Металлурги скорректировались после сильного роста

Российские акции, как и днем ранее, завершили сессию с преобладанием позитивной составляющей. Наибольший рост вновь показали акции АВТОВАЗа, поднявшиеся на 4,72%. Кроме того, на 3,58% выросли котировки НМТП, на 2,71% - "Черкизово", на 1,9% - МТС, на 1,29% - привилегированные акции "Ростелекома". Чистая прибыль "Ростелекома" по РСБУ за первое полугодие 2013г. по сравнению с аналогичным показателем 2012г. снизилась на 25% и составила 14 млрд 667,075 млн руб. Выручка достигла 135 млрд 977 млн 921 тыс. руб., что на 4,8% меньше, чем годом ранее.

Хуже рынка в среду торговались металлурги. Акции "Мечела" подешевели на 0,67%, НЛМК - на 0,02%, РДР "Русала" - на 0,22%.

Наиболее активно распродавали акции ДВМП (-2,93%), "ЮТэйр" (-1,67%), "Распадской" (-1,27%). Чистый убыток "Распадской" по РСБУ в первом полугодии 2013г. составил 2,74 млрд руб. (рост в 3,7 раза в годовом исчислении). Выручка "Распадской" от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в первом полугодии 2013г. снизилась на 17% по отношению к аналогичному периоду 2012г. - с 2,123 млрд руб. до 1,762 млрд руб.

Нефтегазовый сектор завершил торги ростом, при этом нефтяные фьючерсы в среду торговались в отрицательной зоне, несмотря на ожидание снижения запасов нефти в США за предыдущую неделю. И действительно, согласно опубликованным вечером в среду данным, коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 9 августа, понизились на 2,8 млн барр. и составили 360,5 млн барр. Аналитики прогнозировали понижение на 1,5 млн барр. По состоянию на 19:00 мск фьючерсы на Brent опустились на 0,26% и торговались на уровне на 108,1 долл./барр., фьючерсы на WTI понизились на 0,45% и находились на отметке 105,9 долл./барр.

По итогам сессии все акции компаний сектора продемонстрировали рост, лидером которого стал НОВАТЭК (+2,22%), несмотря на не слишком впечатляющую отчетность, обнародованную в среду. Чистая прибыль НОВАТЭКа по РСБУ в первом полугодии 2013г. снизилась на 38,1% - до 13,169 млрд руб. Выручка увеличилась на 42,6% - до 115,343 млрд руб.

Акции Газпрома выросли на 1,77%. При этом отчетность холдинга, также опубликованная в среду, показала снижение чистой прибыли по РСБУ в первом полугодии 2013г. на 34,7% - до 250,1 млрд руб. против 383,1 млрд руб. годом ранее. Выручка составила 1 трлн 920,6 млрд руб. против 1 трлн 825,1 млрд руб. в первом полугодии 2012г.

Акции "Газпром нефти" подорожали на 1,29%, ЛУКОЙЛа - на 1,54%, "Сургутнефтегаза" - на 2%, "Татнефти" - на 1,22%, "Роснефти" - на 0,37%, привилегированные акции "Транснефти" поднялись на 0,94%.

В четверг рынок может взять паузу

"В четверг мы не исключаем, что российский фондовый рынок возьмет определенную паузу в рамках недельного роста", - говорит брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев. По словам эксперта, ожидания начала выхода европейской экономики из рецессии толкали инвесторов к наращиванию длинных позиций в бумагах. Ставка оправдала себя, и данные показали рост объема ВВП 17 государств еврозоны на 0,3%. Основной вклад внесли Германия и Франция, продемонстрировавшие результаты выше ожиданий.

Поддержали позитивный настрой цены на нефть, а также заявления члена ФРС Д.Локхарда о том, что ФРС не начнет сокращать объем покупки активов, пока макроэкономические данные в США остаются относительно слабыми и нестабильными на среднесрочном промежутке времени.

В.Крохалев также напоминает, что ММВБ растет в течение четырех торговых сессий, и, на текущий момент приближается к локальному сопротивлению 1440 - 1450 пунктов, которые ему предстоит преодолеть для продолжения восходящего тренда. В четверг на динамику торгов будут оказывать влияние данные о динамике объема промпроизводства, числе первичных обращений за пособием по безработице в США, индекса потребительских цен, а также производственного индекса ФРБ Филадельфии, указал эксперт.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать

Аналитический взгляд на четверг

Торги на российском рынке в среду, 14 августа, проходили позитивно, чему способствовала европейская макростатистика, свидетельствующая о том, что в регионе возобновился экономический рост. При этом аналитики отмечают, что не менее важная статистика выйдет в четверг, 15 августа, и пятницу, 16 августа, а потому рекомендуют занять выжидательную позицию.

Российский рынок торговался в "плюсе" в соответствии с динамикой других развивающихся рынков, где серьезных достижений не наблюдается, но в целом ситуация выглядит благоприятно, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Инвесторы настроены позитивно, ожидая улучшения ситуации в глобальной экономике. Но вместе с тем есть опасения, что на сентябрьском заседании ФРС США объявит о сокращении (или о планах сокращения) программы количественного смягчения - этот фактор, по мнению эксперта, сдерживает покупки.

Российский рынок подошел к локальным уровням сопротивления и торгуется вплотную к 200-дневной средней скользящей. И.Фоменко не исключает, что в ближайшие дни индексы останутся вблизи текущих значений, а затем может последовать небольшое снижение. Ожидаемый торговый диапазон на четверг - 1410-1420 пунктов по индексу ММВБ.

Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин считает оптимизм, появившийся на рынках в связи с несколькими неплохими отчетами из еврозоны, преждевременным. "В нашем представлении улучшение экономики в Германии при продолжающемся сокращении деловой активности в других странах не говорит об улучшении ситуации в целом, поскольку скорее приведет к укреплению евро и еще более усложнит жизнь проблемным странам. Для появления оптимизма у нас мы хотели бы увидеть диалог между Германией и остальными странами на предмет объединения не только валют, но и экономических интересов", - отметил эксперт.

"Что же будет с индексом ММВБ? В данный момент он локально перекуплен, но открывать короткие позиции страшно. В условиях "тонкого" летнего рынка на динамику может повлиять фактор промежуточной экспирации. Если бы обороты были большими, то он бы никак не повлиял, но сейчас, после экспирации и отсечки ЛУКОЙЛа может начаться "новая жизнь", - размышляет заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. Цены на нефть также находятся у верхней границы диапазона 106-109,2 долл. и могут выйти наверх, если ухудшатся прогнозы по урагану в Мексиканском заливе. Сейчас лучше занять выжидательную позицию, считает эксперт. Предварительный ВВП еврозоны за прошлый квартал вырос на 0,3%, но наиболее значимая статистика будет выходить в четверг и пятницу. Эксперт отмечает, что индекс развивающихся рынков 6 августа пробил вниз восходящий канал. "Похоже, что сейчас мы наблюдаем возвратный ход с целью протестировать пробитый канал снизу, после чего снижение продолжится. Разумеется, если индекс пробьет сопротивление 40,5 и вновь войдет в канал, архитектура рынков изменится", - заключил А.Верников.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=186059. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте