Данные по первичным заявкам по безработице показали снижение за последнюю неделю до самого низкого уровня почти за 6 лет, сигнализируя восстановление рынка тренда
По итогам торгового дня индекс S&P 500 потерял 1.4% до 1 661.32, показав наибольшее снижение с 20 июня. Индекс DJIA потерял 225.47 пунктов, или 1.5%, до 15 112.19 до самого низкого значения с 3 июля. В течение дня объём торгов составил 6.6 млрд акций, что больше на 4.5% трехмесячной средней. Доходности по казначейским облигациям США показали максимальные уровни за последние 2 года. Прогнозы:

· На фондовых рынках сегодня может продолжиться коррекция;

· Американский доллар укрепится к большинству валют;

· Доходности по US Treasuries и ипотечным облигациям США продолжат расти.

По итогам торгового дня индекс S&P 500 потерял 1.4% до 1 661.32, показав наибольшее снижение с 20 июня. Индекс DJIA потерял 225.47 пунктов, или 1.5%, до 15 112.19 до самого низкого значения с 3 июля. В течение дня объём торгов составил 6.6 млрд акций, что больше на 4.5% трехмесячной средней. Доходности по казначейским облигациям США показали максимальные уровни за последние 2 года.
Данные по первичным заявкам по безработице показали снижение за последнюю неделю до самого низкого уровня почти за 6 лет, сигнализируя восстановление рынка тренда. Кроме того, инфляция продолжила расти, приблизившись к уровню в 2%, который ещё при запуске программы количественного смягчения со стороны ФРС был обозначен как целевой. Таким образом, можно говорить о высокой вероятности, как минимум, постепенного сворачивания программ QE, что может быть уже озвучено уже на ближайшем заседании ФРС. Другой вопрос, на который уже предстоит ответить участникам рынка, состоит в том, каким образом это в итоге может отразиться на фондовом рынке. Учитывая, что мы видим значительное улучшение экономических данных, то ответ здесь не однозначен и не исключено, что этот фактор окажется превалирующим, несмотря на отсутствие дополнительных денежных вливаний на рынок.
Согласно опросу Bloomberg, проведённом с 9 до 13 августа, 65% экономистов ожидают, что программа количественного смягчения будет сокращена после заседания ФРС 17 - 18 сентября. Однако последние данные вряд ли здесь добавили кому-то уверенности в возможности того, что подобные меры обойдут стороной рынок. Ожидается, что первый этап сокращения покупок облигаций будет в пределах $10 млрд с текущих ежемесячных $85 млрд до $75 млрд.
К настоящему моменту из 463 компаний, отчитавшихся из индекса S&P 500, 72% показали результаты по прибыли лучше средних ожиданий аналитиков, а 55% превзошли прогнозы по выручке.
Акции Wal-Mart, крупнейшего ритейлера в мире, упали на 2.6% до $74.41. Компания снизила прогноз годовой прибыли после плохих данных по продажам по итогам 2-го квартала.
Cisco потерял 7.2% до $24.49 после того, как объявил, что по итогам текущего квартала выручка окажется $12.2 млрд против ожиданий в $12.5 млрд.
Ощутимое снижение наблюдалось среди производителей полупроводников. Micron Technology Inc. потерял 4.7% до $14.13. Advanced Micro Devices Inc. снизился на 3.4%.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный.

· Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.3%, вблизи отметки 1395 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1390, 1380 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1400, 1410 п.;

· В первые часы торгов индекс ММВБ отыграет утреннее улучшение внешнего фона. Вероятно, в противовес вчерашней просадке, рынок сумеет восстановиться к отметке 1400 п.;

· Во второй половине дня настроение участников российских торгов будет зависеть от характера обильной иностранной статистики. Стоит обратить особое внимание на большой блок макроэкономических данных, выходящий в 16.30 мск в США;

· Некоторое оживление в последний час основных торгов может внести публикация предварительной оценки индекса потребительского доверия от университета Мичигана (17.55 мск).

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным понижением. Несмотря на дорожающую нефть, локальный рынок вступил в фазу коррекционного отката.
Состоявшиеся распродажи назрели в результате стремительного прироста российского рынка, продолжавшегося на протяжении предыдущих четырех торговых дней. Против игроков на повышение также сыграло заметное падение основных европейских индексов и тот факт, что фьючерсы на фондовые индексы США еще с утра прочно закрепились в минусе. Распродажи на рынке акций США начались еще в среду.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 2.28%. Индекс РТС днём понизился на 2.13%. К завершению вечерних торгов индекс ММВБ незначительно повысился на 0.07%. Индекс РТС вечером вырос на 0.92%.
Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя незначительная бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 6 п., или 0.4%, расширилась до 9 п., или 0.7%. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне резкой просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи с общим падением рынка значимость корпоративных новостей отошла на второй план. Как это нередко происходит в моменты ухудшения рыночной конъюнктуры, лидерами внутридневного снижения стали представители волатильных секторов электроэнергетики и металлургии: «РусГидро» (HYDR RM, -3.82%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -4.08%), «Россети»-ао (MRKH RM, -3.00%), РДР «РУСАЛа» (RUALR RM, -5.53%), ОГК-2 (OGKB RM, -4.79%).
Опережающим падением среди голубых фишек отличились акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -3.92%). Их текущая слабость обусловлена неблагоприятной среднесрочной технической картиной. В середине предыдущей недели они обновили свой более чем двухлетний минимум (4282 руб.). После четырехдневного отскока эти бумаги вновь вплотную приблизились к указанной отметке. В случае если возобновившееся снижение получит дальнейшее развитие, его ближайшими целями могут стать уровни 4000 руб., 3700 руб.
Акции ВТБ (VTBR RM, -0.86%) пользовались некоторой поддержкой на фоне публикации позитивного отчета эмитента за 2 квартал текущего года по РСБУ. Чистая прибыль ВТБ за 1 полугодие 2013 года увеличилась в 2.5 раза, до уровня в 45.874 млрд руб.
Бумаги «КАМАЗа» (KMAZ RM, +10.67%) ускорили наметившееся в предыдущие дни повышение. Сигналом для текущей активизации покупок стал недавний выход позитивного отчета компании за 2 квартал текущего года. Чистая прибыль ОАО «КАМАЗ» по РСБУ за 1 полугодие выросла на 11.07% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до уровня в 2.428 млрд руб.
За последний месяц акции «КАМАЗа» выросли почти вдвое. Тем не менее, в долгосрочном периоде они все еще сохраняют перепроданность. Вместе с тем, текущие рыночные перспективы отечественного автопроизводителя нельзя назвать позитивными. Реализация грузовиков ОАО «КАМАЗ» на внутреннем рынке за семь месяцев 2013 г. составила 20.4 тыс. ед., что на 11.3% меньше по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Вероятно, текущий спад продаж найдет свое отражение уже в ближайших квартальных отчетах. Таким образом, состоявшиеся в акциях «КАМАЗа» покупки носят спекулятивный характер.
Среди значимых корпоративных событий также отметим выход позитивной квартальной отчетности по РСБУ «Транснефти». Чистая прибыль компании за 1 полугодие увеличилась на 20.96% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 6.08 млрд руб. В то же время, полугодовая выручка «Транснефти» выросла на 2.04%, до 347.09 млрд. руб. Впрочем, акции «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -1.99%) вчера подешевели вместе с рынком.
Добавим, что в этих в бумагах, в отличие от большинства других голубых фишек, сложилась позитивная техническая картина в долгосрочном периоде. В июле текущего года эти акции сумели обновить свой более чем шестилетний максимум (81800 руб.), что является позитивным техническим сигналом в пользу движения к новым вершинам.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подросли на 0.1%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.2%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.5%.

ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:

· Цены корпоративных рублёвых бондов будут двигаться в боковике;

· Межбанковские ставки продолжат расти;

· Рубль укрепится по отношению к доллару США.

Вчерашнее укрепление национальной валюты по отношению к «американцу» не выглядело внезапным чудом, а напрашивалось само собой в последние дни, наконец-то заслуженно материализовавшись. Так, по итогам валютных торгов на Московской бирже курс доллара США снизился на 20.1 коп. – до уровня 32.8815 рубль/доллар, а курс единой европейской валюты подрос на 8 коп. – до 43.925 доллар/евро. Пара евро/доллар на международном рынке Forex после произошедшей внутри дня просадки (опускалась ниже $1.3220) в итоге не только компенсировала себе все растраты, но и смогла закрыть торги с плюсом. Собственно, данный момент наложил закономерный отпечаток и на российские валютные торги. Что же еще придало рублю бодрости, обеспечив ему господство над долларом? – Во-первых, это сильное «чёрное золото», на которое рынок уже не мог не отреагировать. Вчера баррель Brent дорос до 111-долларовой отметки, пока и не думая сдавать свои позиции. Во-вторых, это и стартовавший вчера налоговый период, который оказывает свою посильную поддержку национальной валюте. Межбанковские ставки за два дня заметно подросли (Mosprime O/N: 6.27% годовых; +25 б.п. за среду-четверг). Банк России при этом устанавливает довольно скупые лимиты по операциям 1-дневного аукционного РЕПО (среда – 10 млрд рублей – минимум с 25 марта 2013 г.; четверг - 90 млрд рублей). Ожидаем хорошего самочувствия рубля и сегодня.
На рынке корпоративного рублёвого долга при этом продолжали превалировать боковые настроения, сохранения которых мы ожидаем и сегодня. Как мы уже ранее упомянули, вчера стартовал очередной налоговый период (страховые взносы в фонды и авансовые платежи по акцизам за сентябрь), оказывающий сдерживающее влияние на рынок.
Смотря на рынок ОФЗ, мы видим, что он, как мы и прогнозировали, вчера прочно стоял на ногах, удержав свои позиции. Ценовой индекс бумаг RGBI, рассчитываемый Московской биржей, закрыл торги на уровне 135.08 пунктов, прибавив символические 0.04%. С одной стороны, весомую поддержку сейчас оказывает нефть. Это, бесспорно, хорошо, но присутствующие раздражители не дают вырасти бумагам. Мы имеем в виду постоянную боязнь сворачивания программы QE в Штатах, вчера страхи в очередной раз усилились на фоне хороших статистических данных (они повышают вероятность сворачивания программы. Также сектор так и не дождался снижения ключевых ставок от ЦБ РФ, что могло бы выступить для него в качестве неплохого стимула.
Помимо всего прочего ожидаем купонные выплаты по выпускам: Россельхозбанк 06 (7.80% годовых), КБ Восточный БО-04 (11.00% годовых), Запсибкомбанк БО-02 (12.50% годовых), ВТБ 2013 (4.00% годовых), Башнефть 04 (9.00% годовых), ГИДРОМАШСЕРВИС 02 (10.75% годовых), Газпром 2037 (7.29% годовых), ЮТэйр-Финанс БО-09 (11.75% годовых), ЮТэйр-Финанс БО-10 (11.75% годовых), Россия ГСО ППС 36003 (7.50% годовых).
Также пройдут оферты по выпускам: ЗАО ЛОКО-Банк БО-03 (3 млрд рублей), КБ Ренессанс Кредит БО-02 (4 млрд рублей); погасится выпуск ВТБ 2013 (400 млн швейцарских франков).
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=186199. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.