Душин Олег ИК Церих | Акции | Сбербанк (SBER)

Не всё плохо, что хорошо

16 августа 2013  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru/
Отскок на российском рынке в пятницу не выглядел устойчивым. Довольно резкое падение S&P 500 (-1.43%) породило опасения, что надвигающееся снижение объема покупок активов ФРС в сентябре приведет к значительной коррекции на американском рынке. Отражая эти риски, индекс ММВБ вчера сделал заявку на возвращение к своим августовским низам в район 1356-1359 Отскок на российском рынке в пятницу не выглядел устойчивым. Довольно резкое падение S&P 500 (-1.43%) породило опасения, что надвигающееся снижение объема покупок активов ФРС в сентябре приведет к значительной коррекции на американском рынке. Отражая эти риски, индекс ММВБ вчера сделал заявку на возвращение к своим августовским низам в район 1356-1359. Заметим, что при реализации этого сценария будет нарушена линия повышения летних локальных минимумов индекса. Напомним, что с 15 августа среднесрочная рекомендация по рынку была понижена нами до умеренное(мягкое) продавать, уровень потенциального сопротивления был обозначен на 1439 ММВБ.. Падение на Уолл-Стрит вчера происходило в основном в первый час сессии, а сегодня в день экспирации опционов американские фьючерсы указывают на возможный отскок на рынке. Тем не менее европейские площадки торгуются в очень умеренном негативе перед выходом в 16.30 доклада по жилищным стартам в США. Индекс жилищного рынка вырос вчера до 8 летнего максимума, так что сегодня без особых сомнений ждут роста по июльским жилищным стартам и разрешениям на строительство, что, в свою очередь, продолжает историю вокруг неизбежного сворачивания QE3. По-видимому, реакцию на доклад фондовые игроки будут строить исходя из направления движения treasures. Вчерашний заход их выше 2.8% после данных о падении claims стимулировал пик распродаж акций в начале американской сессии, но позднее доходности снизились до 2.755% и прямое падение фондового рынка прекратилось. На фоне падения всего российского рынка выделяется продолжение ралли Камаза, которое связывают с прогрессом в переговорах о сотрудничестве c Daimler. После информации о том, что примерно 31% заявок на обратный выкуп акции Ростелеком будет удовлетворена, резко выросла и эта бумага. 15 августа завершился срок приема заявок на обратный выкуп бумаг Ростелекома у несогласных с поглощением Связьинвеста миноритариев. Очевидно, бумагу подбирали в расчет на спрэд между ценой выкупа (136.05р) и текущими котировками. Помимо всего прочего, полеты указанных акций говорят о том, что инвесторы рассматривают августовское затишье как повод для поиска инвестиционных идей. Также сегодня по вроде бы ошибочному покупному ордеру на $1.17 млрд взлетал “до небес” китайский рынок. При этом летали слухи, что это деньги из переоцененной Америки идут в недооцененный Китай.

Технический анализ, акция Сбербанка (ТА)

Не всё плохо, что хорошо


Акции Сбербанка торгуются по “синусоидам” разной амплитуды. Благодаря некоторой тенденции повышения низов с июня доминирующей целью остается уровень 103 (от мажорной поддержки 92.05). Цели возможной коррекции обозначились до 92.4. На дневном графике установился практически-нейтральный фон.

Варианты поведения (временные) – дополнительные

Таргет внизу поддержки-мишени 91.97 актуально до 27.08.13..и..91.76 до 09.09.13.. 91.87 актуально до 07.09.13 ..

Главные сопротивления без статуса мишени на графике 102.8 до 16.08.13

Оперативный анализ.

Акция открылась сег. вверх с рынком (откр. 95.77 ).

Акция закрылась вниз -2.63%(ММВБ -2.28%) на повышающихся объемах, которые, однако, были ниже средних за последний месяц по акции..

Акция закрылась ниже диапазона(кластера цен) 96.43-97.02 (95.42 закр), обозначив его как зону потенциального сопротивления, что может давать негативные ожидания на 16-19авг, а именно ожидания движения вниз к 95.04 и 94.85

1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация понижена до сокращать 16 авг

2) Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей, основные стопы (ежедневные) покупателей сег.16.08 располагаются на 90.84

3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад позитива (выставляем с 15 авг среднесрочную рекомендацию (от недели и больше)) продавать и ориентир сопротивления 98.73)

Возможные актуализированные цели игры по этой акции по ее дневным движениям (свечный анализ для среднесрочных ориентиров)

Вверх 103 (подцель) ) – точка отмены этих ожиданий 92.05 (+) от 11 июля 13

Вниз 92.4 ( подцель 92.88) - – точка отмены этих ожиданий 97.96(+) от 15 авг2013

Как видно из целей выше, что Основные поддержки 92.05(+)...Сопротивления .97.96(+).. Они изображены как технические уровни на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Не всё плохо, что хорошо


С 1 января 2008 мы перевели акцию опять в разряд рисковых. Граница, выше которой акция испытывает возможную неустойчивость в поведении, на 2-й квартал 2013 г повышается с 92.36 до 95.97. Демаркационная линия, ниже которой о рисках говорить в отдельности от всего рынка, не имеет смысла, понижается с 74.18 до 77.57
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=186245. Об использовании информации.