Бочкарев Константин Admiral Markets | Валюта | EUR|USD | USDX

Если отбросить фундаментальный анализ, то все в EUR/USD на данный момент упирается в то, можно ли считать уровень 1.3400 пройденным, либо пробой носит ложный

21 августа 2013  Источник http://www.admiralmarkets.com/ru/

Важно это не сколько в контексте того, что рост выше 1.34 может быть сигналом к формированию долгосрочного восходящего тренда в EUR/USD и означать риски роста к 1.37-1.40 (сейчас об этом речи не идет), а сколько в контексте того, что за сопротивлением 1.3400/50 у розничных инвесторов расположено большое количество стоп-лоссов к позициям на продажу в EUR/USD Если отбросить фундаментальный анализ, то все в EUR/USD на данный момент упирается в то, можно ли считать уровень 1.3400 пройденным, либо пробой носит ложный. Важно это не сколько в контексте того, что рост выше 1.34 может быть сигналом к формированию долгосрочного восходящего тренда в EUR/USD и означать риски роста к 1.37-1.40 (сейчас об этом речи не идет), а сколько в контексте того, что за сопротивлением 1.3400/50 у розничных инвесторов расположено большое количество стоп-лоссов к позициям на продажу в EUR/USD.

Long/Short

Стоп-лоссы и маржин-коллы по позициям на продажу в EUR/USD у розничных инвесторов вполне могут стать поводом для кратковременного роста курса евро на 100-200 пунктов.

С точки зрения технического анализа, в данном случае также можно исходить из того, что, если последние две недели по EUR/USD мы торговались в коридоре 1.32-1.34, и данный диапазон был пробит вверх, то логично ожидать роста курса евро на высоту данного коридора к 1.36. Я бы, правда, в данном случае не забывал делать поправку на фактор летней торговли, когда трендовое движение все-таки маловероятно, а вот ложные пробои и боковой тренд как раз вероятны.

Дневной график EUR/USD

Если отбросить фундаментальный анализ, то все в EUR/USD на данный момент упирается в то, можно ли считать уровень 1.3400 пройденным, либо пробой носит ложный


Точки слабости в EUR/USD, снижения ниже которых может означать слом восходящего тренда по евро: 1.3323 (минимумы 20.08), 1.3275, 1.32.

Скользящие средние, как значимые уровни поддержки, снижение ниже которых может быть быть сигналом к усилению медвежьих рисков в EUR/USD: а) ЕМА(21) 1.3309 б) ЕМА(50) 1.3227.
Куда более информативным может быть дневной график индекса доллара США. Здесь четно видно, что снижение индекса ниже 81.00 несет в себе риски снижение индекса доллара к поддержке 80.50, а рост выше резистанса 81.80 будет сильным сигналом к укреплению курса американской валюты и аргументом в пользу ралли к 84.50 в сентябре.

Если отбросить фундаментальный анализ, то все в EUR/USD на данный момент упирается в то, можно ли считать уровень 1.3400 пройденным, либо пробой носит ложный


Другой интересный график — это иллюстрация от Scotiabank, на которой мы видим, что в данный момент, согласно данным CFTC, крупные спекулянты являются чистыми покупателями EUR/USD. Традиционно, если ритейл ставит на снижение, что мы видим сейчас по Long/Short индикатору, а крупные деньги играют на повышение, то это сильный сигнал на покупку в EUR/USD. Однако во всем есть свои исключения. Во-первых, в июне ритейл также продавал евро, а фонды покупали, и пара EUR/USD в итоге показала сильное падение после заседания ФРС 18-19.06. Во-вторых, есть ощущение, что в рамках летних торгов вероятность устойчивого трендового движения снижается, поэтому говорить о том, что крупные деньги обязательно накажут розницу несколько проблематично.

Если отбросить фундаментальный анализ, то все в EUR/USD на данный момент упирается в то, можно ли считать уровень 1.3400 пройденным, либо пробой носит ложный


Scotiabank

Интересное замечание сводится к тому, что всякий раз, когда крупные деньги в 2013 г становились чистыми покупателями EUR/USD, мы затем могли наблюдать резкое падение курса единой европейской валюты.

Резюме:
Я в своих расчетах исхожу из того, что можно иметь «бет» в расчете на фундаментальную недооцененность доллара США против евро, однако говорить о наращивании позиций на покупку по доллару (новых продажах в EUR/USD) можно говорить только после наличия технического подтверждения слома восходящего тренда в EUR/USD в виде снижения курса ниже 1.3275 или 1.32. О стабилизации ситуации в EUR/USD и снижении «бычьих» рисков можно будет говорить не ранее снижения курса ниже минимума вторника 1.3323.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=186632. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.