РБК | Акции

Китай помог "быкам" забыть о ФРС

22 августа 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Рынок может завершить неделю ростом
Торги на российском рынке в четверг, 22 августа, начались снижением ведущих индексов. Сложившийся к началу сессии внешний фон аналитики оценивали как негативный. По итогам публикации протоколов заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС стало понятно, что американский центробанк пока не готов пойти на сворачивание программы, считая, что экономика страны все еще нуждается в поддержке Торги на российском рынке в четверг, 22 августа, начались снижением ведущих индексов. Сложившийся к началу сессии внешний фон аналитики оценивали как негативный. По итогам публикации протоколов заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС стало понятно, что американский центробанк пока не готов пойти на сворачивание программы, считая, что экономика страны все еще нуждается в поддержке. Несмотря на то что ФРС отметила улучшение на рынке труда, она не спешит со сворачиванием стимулирующих мер. Это решение означает для инвесторов новый период неопределенности и ожиданий, в связи с чем их тактика будет более осторожной. При этом, как отмечают эксперты, ожидания трейдеров по большей части не изменились: большинство из них склоняется к тому, что сокращение программы может начаться уже в сентябре.

Фондовые торги в Японии завершились снижением индекса Nikkei на 0,44% - он существенно просел, после того как стало ясно, что ФРС так и не назвала точные сроки сворачивания программы количественного смягчения. Однако смягчить падение помогли макроэкономические данные из Китая. Так, по предварительным цифрам за август, индекс деловой активности в промышленности КНР (HSBC Flash Manufacturing PMI) составил 50,1 пункта при прогнозе на уровне 48,3 пункта. Впервые за четыре месяца показатель превысил рубеж в 50 пунктов, тогда как в июле он упал до минимума за 11 месяцев - 47,7 пункта.

Европейская сессия 22 августа открылась повышением ведущих индексов после снижения в ходе предыдущих дней. Поводом для покупок стала позитивные данные о производственной активности в Германии и КНР, на фоне чего цены на промышленные металлы устремились вверх. Кроме того, по предварительным данным, вырос индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны - с 49,8 пункта в июне до 51 пункта в июле, а индекс деловой активности в промышленности поднялся до 51,3 пункта в июле с 50,3 пункта месяцем ранее.

Новостей из Европы было не так много. Стоит отметить, что продолжение получила история с предполагаемым третьим пакетом помощи Афинам, о котором ранее говорил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. В четверг немецкий Минфин отказался назвать предполагаемый объем третьего пакета помощи Греции. Отвечая на вопрос немецкого канала ZDF о конкретных цифрах, ответственный секретарь немецкого финансового ведомства Штефен Кампетер сказал, что Германия "не собирается выбрасывать деньги на ветер" и что программа помощи Греции предусматривает ответные шаги, в частности соблюдение определенных условий со стороны получающих международную поддержку Афин. "О списании части греческой задолженности речи не идет. Любые дебаты на эту тему вредят прежде всего самим грекам", - заявил Ш.Кампетер.

Из американской макростатистики стоит отметить рост числа первичных обращений за пособием по безработице. Так, за неделю, которая завершилась 17 августа, их количество повысилось до 336 тыс., при этом аналитики прогнозировали значение показателя на уровне 322 тыс. Кроме того, в сторону увеличения были пересмотрены данные предыдущей отчетной недели: за неделю, завершившуюся 10 августа, количество обращений составило 323 тыс., тогда как ранее сообщалось о 320 тыс. Также стало известно, что индекс ведущих экономических показателей США в июле повысился на 0,6%, аналитики же прогнозировали повышение на 0,5%.

Из опубликованных в четверг данных российской макростатистики следует упомянуть уменьшение золотовалютных резервов за неделю на 0,1 млрд долл., или 0,02%. На 16 августа они составили 507,7 млрд долл. против 507,8 млрд долл. на 9 августа. Помимо этого, Росстат сообщил, что приток прямых иностранных инвестиций в экономику РФ в первом полугодии 2013г. вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 59,8% и составил 12,139 млрд долл.

На российском рынке акций после негативного начала торгов продавцы начали покидать рынок, благодаря чему индексы отыграли утренние потери. В дальнейшем ММВБ продолжил постепенное движение вверх по направлению к сопротивлению 1400 пунктов. Под занавес торгов он приблизился к этому уровню вплотную (1398,25 пункта), однако дальше пойти не решился и перед закрытием сессии даже немного отступил.

По итогам торгов 22 августа индекс ММВБ повысился на 1,46%, остановившись на отметке 1396,65 пункта, РТС поднялся на 1,26% - до 1329,04 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 392,11 млрд руб.

Металлурги отреагировали на макростатистику ростом

Российские акции завершили сессию с преобладанием роста. Наибольшим спросом пользовались акции металлургических компаний, которые традиционно растут после публикации позитивных макроданных по Китаю. Акции "Мечела" прибавили в стоимости 4,52%, "Северсталь" поднялась на 2,86%, "Норникель" - на 2,48%, НЛМК - на 3,46%, ММК - на 2,55%, ТМК - на 2,19%. Однако лидером роста на рынке стали акции НМТП (+6,02%), которые растут уже несколько сессий подряд.

Слабее рынка в четверг торговались акции операторов связи. В частности, бумаги "МегаФона" подешевели на 0,21%, МТС - на 0,7%, "Ростелекома" - на 0,13%. Чистая прибыль последнего по МСФО в первом полугодии 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г. снизилась на 31% - до 13 млрд 688 млн руб. Выручка в отчетный период достигла 154 млрд 97 млн руб., что на 5% меньше, чем годом ранее.

Кроме телекомов продажи наблюдались в акциях КАМАЗа (-2,07%), Sollers (-0,8%), ОГК-2 (-0,76%) и "Фосагро" (-1,69%). Чистая прибыль последней по МСФО в первом полугодии 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г. сократилась в 2,2 раза - до 4 млрд 770 млн руб. В долларовом выражении чистая прибыль в отчетный период составила 154 млн долл., что в 2,3 раза меньше, чем годом ранее. Выручка "Фосагро" увеличилась на 6,6% - до 53 млрд 715 млн руб. (1 млрд 732 млн долл., рост на 5,3%). Показатель EBITDA снизился на 21,7% - до 13 млрд 407 млн руб. (432 млн долл., снижение на 22,7%).

Нефтегазовый сектор завершил торги ростом, чему способствовала позитивная динамика цен на "черное золото" на мировом рынке. Нефть на биржах в четверг дорожала на ожиданиях повышения глобального спроса на энергоносители, сформировавшихся после выхода предварительных данных о деловой активности в Китае, которые оказались лучше прогноза аналитиков. Кроме того, поддержку рынку нефтяных фьючерсов также оказывали опубликованные накануне данные о дальнейшем сокращении в США запасов сырой нефти до самого низкого уровня с августа 2012г. - до 359,1 млн барр. По состоянию на 19:00 мск фьючерсы на Brent подорожали на 0,09% и торговались на уровне 109,91 долл./барр., марка WTI повысилась на 0,5% - до 104,37 долл./барр.

Снижение по итогам торгов показали лиь акции ТНК-ВР Холдинга, опустившиеся на 0,52%. Остальные бумаги завершили день ростом. Акции Газпрома прибавили 1,44%, НОВАТЭКа - 0,51%, привилегированные акции "Транснефти" - 2,15%, акции "Роснефти" - 2,31%, ЛУКОЙЛ - 1,94%, "Татнефть" - на 0,6%, "Сургутнефтегаз" - 1,31%, "Газпром нефть" - 2,81%. Совет директоров последней в четверг рекомендовал акционерам согласовать выплату дивидендов за первое полугодие 2013г. на уровне 4,09 руб./акция. Общая сумма дивидендов в случае их утверждения составит 19,4 млрд руб., что составляет 25% от консолидированной прибыли по МСФО, полученной компанией по итогам шести месяцев 2013г. (77,6 млрд руб.). Дивиденды предполагается выплатить в течение 60 дней со дня принятия акционерами соответствующего решения.

Рынок может завершить неделю ростом

Российский рынок на торгах в четверг продемонстрировал уверенный рост на фоне улучшения рыночной конъюнктуры, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. Индекс ММВБ вышел за границы торгового диапазона последних дней и вплотную подошел к отметке 1400 пунктов, при этом рост наблюдался по всему спектру ликвидных бумаг. Эксперт ожидает закрытия недели на позитивной волне и продолжения такой динамики на предстоящей торговой пятидневке.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать

Аналитический взгляд на пятницу

Торги на российском рынке в четверг, 22 августа, проходили в позитивном ключе, чему способствовала хорошая макростатистика из Китая и еврозоны, которая сгладила негатив от публикации протоколов заседания ФРС. Индекс ММВБ сумел подойти к сопротивлению 1400 пунктов, от которого, по мнению аналитиков, возможна коррекция вниз. Эксперты считают, что для продолжения роста российскому рынку нужны дополнительные факторы, которых пока нет. Однако при этом в отдельных бумагах наблюдается неплохой спрос.

В четверг российский рынок демонстрировал положительную динамику, несмотря на падение в начале торговой сессии из-за публикации "минуток" ФРС, отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. Поводом для роста российских акций стал выход позитивной макростатистики в Китае, а затем и в Европе. В КНР индекс деловой активности HSBC впервые после снижения с марта вырос, составив 50,1 пункта, что оказалось лучше ожиданий. В еврозоне индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг повысились до 51,3 и 51 пункта соответственно, превысив прогнозы. Лучше рынка в четверг торговались акции металлургических компаний, что традиционно для ситуации выхода сильного индекса деловой активности в Китае. Поддержку российскому рынку также оказывала нефть, которая консолидировалась выше 109 долл./барр. по марке Brent. Основные факторами роста нефти, по словам эксперта, являются нестабильность в Египте и опасения распространения проблем на страны Ближнего Востока.

В пятницу российский рынок будет ждать данных о ВВП Германии за II квартал, значения индекса потребительского доверия в еврозоне и цифр по рынку недвижимости в США. При дальнейшем росте рынка от уровня 1400 пунктов по индексу ММВБ возможна коррекция вниз, считает А.Верников. В целом факторы для подъема на рынке РФ, по его мнению, еще не сформировались, но на текущих уровнях присутствуют покупки в отдельных бумагах.

Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко отметил, что российский рынок в четверг торговался нейтрально - сильной реакции игроков на опубликованные накануне протоколы заседания ФРС не наблюдалось. Сделки в основном носили спекулятивный характер, отмечает эксперт. Чуть лучше рынка выглядели акции металлургических компаний, отреагировавшие на позитивные новости о Китае.

ЦБ РФ в очередной раз расширил валютный коридор, и теперь валютные интервенции в размере 400 млн долл. осуществляются с уровня выше 38,05 руб. по корзине. В связи с этим снижается стоимость облигаций, на которые дополнительно оказывает давление рост доходности американских долгосрочных госбумаг. Для покупок эксперт рекомендует акции компаний черной металлургии, советуя наблюдать за техническим пробоем в бумагах "Норникеля". При этом эксперт рекомендует сократить позиции в акциях "Магнита". Ожидаемый торговый диапазон на пятницу, по его словам, составляет 1380-1410 пунктов по ММВБ.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=186834. Об использовании информации.