Душин Олег ИК Церих | Акции | ОАО "Газпром"

Сдержки и противовесы с разных углов зрения

23 августа 2013  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru
Вопреки большому ралли четверга, вызванному данными о росте деловой активности в КНР и еврозоне, настроения у инвесторов в конце недели очень сдержанное
Сильный рост в Японии утром (+2.21%) вызвал подскок европейских фьючерсов, однако торги в Европе открылись на гораздо более умеренной ноте. Возможно, поводом для этого стал внезапный разворот вниз фондового рынка Китая, где в конце месяца растут ставки на денежном рынке из-за необходимости выполнения банковских обязательств Вопреки большому ралли четверга, вызванному данными о росте деловой активности в КНР и еврозоне, настроения у инвесторов в конце недели очень сдержанное. Сильный рост в Японии утром (+2.21%) вызвал подскок европейских фьючерсов, однако торги в Европе открылись на гораздо более умеренной ноте. Возможно, поводом для этого стал внезапный разворот вниз фондового рынка Китая, где в конце месяца растут ставки на денежном рынке из-за необходимости выполнения банковских обязательств. Шанхайский CSI 300 потерял -0.74% за счет проседания банковских и сырьевых акций. Что бы ни случилось в Китае, к пятнице невольно мысли инвесторов возвращаются к главному – теме QE3. Вчерашний рост американских акций происходил на фоне заметного роста доходностей 10 –летних treasures до 2.902%. Падение этих бондов происходило из-за неудачного аукциона 5 летних TIPS – бумаг защищенных от инфляции, где доходности превысили 3-летние максимумы. На следующей неделе Казначейству США предстоит размещение treasures на $98 млрд., а в более ближней перспективе предстоит выход в 18.00 доклада о новых продажах домов, которые, вероятно, покажут показатели продаж вблизи 5 летних максимумов. На самом деле ждут, что новые продажи домов упадут в июле на 2%. Но, похоже, что рынок сейчас волнует больше абсолютные цифры, чем мелкие их колебания. Так, claims вчера выросли на 13000 до 336000, но главное, что влияло на умы игроков, был не их рост, а то, что они остались ниже 350000 шестую неделю подряд. Подобный ряд чисел говорит о том, что августовский доклад о занятости в США будет сильным. Исходя из этого доклада, ФРС будет принимать решение о сокращении QE3 на заседании в середине сентября. Также европейские рынки проявляют осторожность перед выходом данных о вероятном падении потребительского доверия в еврозоне в 18.00. В результате всех макросоображений индекс ММВБ на открытии сессии пятницы не смог форсированным маршем преодолеть уровень 1400, хотя рост российских ADR в Нью-Йорке (+1.25%) вчера опережал рост S&P 500 (+0.86%). При более оптимистичном сценарии мы увидели бы дневное сопротивление на уровне 1412. В понедельник предполагаю негативное открытие.

Технический анализ, акция Газпрома (ТА)

Сдержки и противовесы с разных углов зрения


Акция Газпрома вышла на верхние границы двухмесячного рейнджа и повысила 5-месячные максимумы. В июле по акции заявлена большая цель вверх 148.29, что отвечает ее фундаментальным показателям. Промежуточные цели концентрируются в районе 136.61-137.39. На дневном графике преобладает позитивный фон.

Варианты поведения (временные) – дополнительные

Таргеты вверху сопротивления-мишени 135.46 актуально до 15.09.13.. 135.5 актуально до 20.09.13.

Таргеты внизу поддержки-мишени 130.35 актуально до 22.09.13.. 124.11 до 08.09.13..111.07 до 06.09.13..

Главные поддержки без статуса мишени на графике 105.77 до 28.08.13..

Оперативный анализ.

Акция открылась вверх сегодня с рынком (откр. 134.5).

Акция закрылась вверх +1.45% (ММВБ +1.46%) на повышающихся объемах, которые были явно выше средней за последние 30 сессий.

Акция закрылась внутри диапазона(кластера) 130.35-135.24 (закр 134.11), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать средние сопротивления в районе 134.51-136.39

1)Текущая (краткосрочно трендовая) рекомендация снова повышена до покупать 23 августа

2) Рекомендации по поддержанию позиций - Циклические рекомендации стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (ежедневные) располагаются сег. 23.08 на 138.67

3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад позитива ( активируем среднесрочную рекомендацию(на неделю и больше) продавать с 19 августа и ориентир сопротивления 137.29)

Возможные цели игры по этой акции(ММВБ) по ее дневным движениям (свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)

Вверх 148.29 (подцель 139.05 ) - точка отмены этих ожиданий 123.55 (+) от 17 июля 13

Вверх 136.61 (подцель 135.36 ) - точка отмены этих ожиданий 130 (+) от 20 августа 13

Вверх 137.39 (подцель 137.15 ) - точка отмены этих ожиданий 131.07 (+) от 22 августа 13

Вниз (подцель) - точка отмены этих ожиданий карт бланш

Видно из выше, что целеобразующие поддержки. 123.55(+)..130 (+)..131.07(+). сопротивления .. (не обнаружены)

Они(уровни) изображены на недельном графике как технические .. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Сдержки и противовесы с разных углов зрения


Полагаем акцию Газпрома рисковой с 1 кв 2013. На 3-й квартал 2013 понижаем границу неустойчивости с 150.49-151.45до 135.07-140.27

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=186924. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте