NFO: следуйте за инсайдерами с ETF от Guggengheim

27 августа 2013 Tom Lydon long-short.ru | Статьи

Guggenheim Insider Sentiment ETF


Существует две формы инсайдерской торговли. Нечестная форма, которая заключается в публикации статей с привлекающими внимание заголовками, и форма, которая имеет отношение к покупке высокопоставленными руководителями акций своей компании. Когда дело доходит до легальной инсайдерской торговли, существует множество причин, почему руководители высшего звена и директора продают акции, и не все они являются негативными. Однако есть лишь одна причина того, почему они покупают акции своего работодателя: потому что думают, что акции вырастут. Guggenheim Insider Sentiment ETF (NYSEArca: NFO) – это ETF (Exchange Traded Fund, торгуемый на бирже фонд), с которым инвесторы могут играть тренды инсайдерских покупок. Несмотря на то, что концепция, лежащая в основе NFO, может казаться новой и даже гипер-сфокусированной, ее результаты заслуживают внимания. NFO вырос почти на 21% с начала года до настоящего момента, и получил прибыль 52% за последние два года, немного опережая S&P 500.

NFO, у которого примерно $135,5 миллионов в активах под управлением, отслеживает Sabrient Insider Sentiment Index. Согласно Guggenheim, индекс «состоит приблизительно из 100 ценных бумаг, отобранных основываясь на инвестициях и других критериях, из широкой области торгуемых в США ценных бумаг, включая MLP (Master Limited Partnership) и ADR (American depository receipt)».

Основная сложность для многих нишевых ETF, будь то обратный выкуп, выделение или инсайдерская торговля фондами, состоит в том, чтобы доказать инвесторам, что на самом деле нет никаких хитростей за ETF, и что все законно. Как было доказано, участие в законной инсайдерской торговле – это способ получить положительную прибыль.

«Опыт показал, что инсайдерская торговля обгоняла рыночные индексы в течение 50 лет» - утверждает Insider Monkey – «Научные работы об этом публиковались в течение 40 лет».

Руководители компании обычно покупают ценные бумаги с намерением держать их в течение долгого срока. Они не ищут быстрых сделок, разве что когда от них требуется по закону раскрыть информацию о покупках и продажах. Продажа блока акций, купленного всего несколькими неделями раньше, создает впечатление, что должностное лицо думает, что акции его компании сейчас оценены адекватно, и потенциал будущего роста ограничен. Инвесторы могут отреагировать на это, увеличив продажи акций - никакой руководитель по своему желанию не будет создавать такой сценарий.

NFO смотрит на низко-волатильные (low-beta) сектора. Товары повседневного спроса (consumer staples), коммунальные услуги (utilities) и здравоохранение (health care) занимают чуть больше 13% веса фонда. Финансовые услуги (financial services), второстепенные товары (discretionary) и технология (technology) занимают 54,5% веса NFO, давая фонду бету 1,36. Верхняя десятка активов включает Herbalife (NYSE: HLF), Tyson Foods (NYSE: TSN) и Celgene (NasdaqGM: CELG).

У NFO отношение курса акций к доходам (price-earning ratio, P/E ratio) составляет 14,8 и стандартное отклонение 19,13%. Это означает, что фонд примерно на 560 базовых пунктов более волатилен, чем S&P 500.
Источник http://www.long-short.ru/ http://www.wave-trading.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=187118 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников

27 инструментов для прибыльной торговли на биржах в одном интерфейсе. Торгуйте сразу на 5 биржах из одного окна: Hitbtc, Exmo, Binance, Huobi, Yobit. Уделите всего 3 минуты — и Вы узнаете, какие принципиально новые возможности для вашего заработка дает наш терминал - смотреть видео