Кочетков Андрей Открытие | Акции | Мосэнерго | Сбербанк (SBER)

Возможная война против Сирии, дискуссии о потолке государственного долга США и опасения по поводу свертывания стимулов ФРС заставляют инвесторов нервничать

28 августа 2013  Источник http://open-broker.ru/

По итогам торгов 27 августа, индекс ММВБ снизился на -0,93% до 1374,21, а RTS на -1,52% до 1304,33. Объем торгов на российском рынке был близок к средним значениям последнего месяца. Пожалуй, что главной историей дня оставалась ситуация вокруг ареста генерального директора «Уралкалий» в Белоруссии. При этом бумаги самого «Уралкалия» проваливались на -3%, но к закрытию смогли даже выйти в плюс По итогам торгов 27 августа, индекс ММВБ снизился на -0,93% до 1374,21, а RTS на -1,52% до 1304,33. Объем торгов на российском рынке был близок к средним значениям последнего месяца. Пожалуй, что главной историей дня оставалась ситуация вокруг ареста генерального директора «Уралкалий» в Белоруссии. При этом бумаги самого «Уралкалия» проваливались на -3%, но к закрытию смогли даже выйти в плюс. Официальный Минск воздерживается от комментариев и говорит в том ключе, что арест не является политическим. В минусе оказались бумаги «Магнит» -4,58, а также некоторые бумаги электроэнергетики: «ФСК ЕЭС» -2,99, «Россетти» -4,15%. «Голубые фишки» завершили день чуть лучше рынка: «Газпром» -0,64%, «Роснефть» -0,4%, «ЛУКОЙЛ+0,15%, ГМК «Норникель» -0,68%, «Северсталь» -1,33%, «Сбербанк» -1,35%, «Русгидро» -0,92%.

Американские индексы завершили день в глубоком минусе. Во-первых стоит сказать об индексе потребительской уверенности Conference Board, который подрос до 81,5, побив ожидания 79 и предыдущее значение 80,3. Соответственно, это касается страхов по поводу свертывания стимулов ФРС. Индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг Ричмонда подрос до +14 по обоим секторам, хотя месяц назад оба индекса находились в минусе. Вторым поводом для снижения стали разговоры о возможных боевых действиях против Сирии, что может повлечь непредсказуемые экономические последствия. Следующим предметом беспокойств стали разговоры о повышении потолка государственного долга, о чем рынки успели подзабыть. Лидер республиканцев Бейнер однозначно заявил, что повышение может быть одобрено лишь при условии сокращения государственных расходов. При этом Белый дом повторил свою позицию, что эти два вопроса не должны обсуждаться совместно. Подобный фон привел к резкому падению индексов, а S&P 500 даже упал ниже 100-дневной средней. Рост цены на нефть крайне негативно сказался на бумагах авиакомпаний, чей индекс упал на -5,1%. Суб-сектор строительных компаний провалился на -2,5%. Неопределенность с будущим руководителем Microsoft также продолжает давить на бумаги компании -2,6%. В итоге, DJIA -1,14% 14776,13, а S&P 500 -1,59% 1630,48.

Настроения в Азии также не отличались оптимизмом. Индекс MSCI Asia-Pacific терял более -1,5%. Японский рынок снижался под давлением укрепляющейся иены. Да и, в целом, в регионе обеспокоены последствиями возможного распространения конфликта на Ближнем Востоке. При этом рост цены на нефть также ухудшает конкурентоспособность региона. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -2,17%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,24%.

Наибольшую выгоду из роста напряженности на Ближнем Востоке получают нефтяные «быки». Накануне Brent поднялась выше $114, а уже на азиатской сессии поднялась до $117 за баррель Brent. Первые цели на рост без учета Сирии оказались выполненными раньше времени, но на повестке дня возможный конфликт в Сирии и участие в нем Ирана, а также других добывающих стран региона. Это может привести к ухудшению ситуации с поставками. Соответственно, пока рано говорить о какой-либо коррекции в нефти, а следующей целью на рост являются вполне реальные $118-$120. Банк Societe Generale ожидает, что стоимость Brent может даже подскочить до $150, а военная операция начаться в течение 1-2 недель. Одновременно, добыча нефти в Ливии упала до 1/8 от довоенной на фоне протестов против низкой оплаты труда и обвинений властей в коррупции. Данные API слабо повлияли на рынок. Согласно статистике Института, запасы нефти в США выросли на прошлой неделе на +2,47 млн бар., запасы бензина сократились на -1,13 млн бар. Золото также не осталось в стороне, подскочив до $1420. Однако дальнейший рост металла сдерживается мощным техническим сопротивлением в диапазоне $1420-$1430, где проходит линия 20% роста от минимумов года и, соответственно, начало «бычьего» рынка по желтому металлу. В случае пробоя этой линии, можно ожидать еще более резкого взлета котировок. Резервы SPDR Gold Trust выросли менее чем на тонну до 921,03 тонны. К 9:10 мск Brent +2,21% $116,89, WTI +2,71% $111,96, медь +0,35%, золото +0,06% $1421,1, серебро +0,46%.

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 81,21. NZD слабел против USD на -0,2%, а AUD на -0,7%. К 9:10 мск EUR-USD -0,1% $1,338, USD-JPY +0,11% 97,13.

Следующие макроэкономические события могут повлиять на рынок в течение дня: в 10:00 мск индекс потребительского доверия GFK, в 18:00 мск индекс незавершенных сделок по продаже домов в США, в 18:30 мск данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Ситуация на внешних рынках далека от оптимизма. При этом рост цены на нефть является слабым утешением для покупателей российских акций. Россия имеет значительные интересы в Сирии, что делает ее косвенным участником конфликта. С другой стороны, в периоды роста рисков инвесторы предпочитают инвестировать в более традиционные активы, чем нефтяные фишки российского рынка. Поэтому можно предположить, что рынок откроется в минусе, а рубль продолжит слабеть, как это делают другие валюты развивающихся стран. Во всяком случае, поддержки экспортеров на этой неделе явно не хватает, чтобы сломить атаку на рубль. Фьючерс на S&P 500 незначительно изменялся относительно уровня закрытия накануне.

Сбербанк ап (1 час)

Акции Сбербанка привилегированные удерживают уровень 69,5 после произошедшего снижения. Мы рекомендуем открывать длинные позиции от данного уровня со стопом 68,6 руб. и целью 72 руб.

Возможная война против Сирии, дискуссии о потолке государственного долга США и опасения по поводу свертывания стимулов ФРС заставляют инвесторов нервничать


Мосэнерго (1 час)

Акции Мосэнерго удерживают уровень 1,1 руб. осуществляя проторговку в его районе. Мы рекомендуем открывать длинные позиции от данного уровня со стопом 1,082 руб. и целью 1,14-1,15 руб.

Возможная война против Сирии, дискуссии о потолке государственного долга США и опасения по поводу свертывания стимулов ФРС заставляют инвесторов нервничать
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=187289. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.