Некрасов Роман Et cetera | Акции | ММВБ-РТС | Магнит | USD|RUB | Роснефть

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС

30 августа 2013  Источник / http://smart-lab.ru/
Во фьючерсе на индекс РТС торговый месяц прошел в диапазоне между 130 000 и 135 000 пунктами с краткосрочными заходами выше или ниже на 1000-1500 пунктов. Полнейшая безыдейность От максимума до минимума месяца по индексу РТС всего 73 пункта (1286 и 1359). Столь узкого месяца еще не было в истории индекса РТС.

Во фьючерсе на индекс РТС торговый месяц прошел в диапазоне между 130 000 и 135 000 пунктами с краткосрочными заходами выше или ниже на 1000-1500 пунктов. Полнейшая безыдейность.

Однако волатильность имеет цикличность, поэтому ее всплеск можно ожидать в любой момент. Типичный пример — вчерашний день. На ровном месте у нас бешенный скачок скорости внутридневных движений в диапазоне. Сегодня словно ни в чем не бывало внутридневные торги вновь прошли спокойно и размеренно. Во второй половине дня они и вовсе умерли.

Вчера в момент внутридневной пилы формировался сантимент на рост. Сегодня он реализовался в виде отскока до 131 150 пунктов. Однако для выхода из диапазона мы явно не созрели. А диапазон последние 2 дня следующий:

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС


Как видим, минимумы растут последние 2 дня. Однако на сжатие пружины пока это не похоже. Нет взрывного спроса. Сжатия рынка перед прыжком. Поэтому вращение вокруг 130 000 пунктов наверняка закончится расширением дипазона и обновлением минимума сегодняшнего дня.

Последние два дня на дневном графике формируются свечи-доджи, которые говорят лишь о неопределенности. Далеко идущих выводов из них сделать не получится. Драйверов двигать рынок нет. Ни вверх ни вниз. Самое интересное, что серия доджи может длиться больше 2 дней. Считаю, что в данный момент — это наиболее вероятный сценарий.

В дальнейшем мы видим либо начало роста выше 135 000 пунктов, либо попытку формирования медвежьей ловушки ниже 128 500 пунктов с быстрым возвратом назад в диапазон 130 000 — 135 000 пунктов.

Мне кажется, что наш рынок пока не готов для серьезного роста от текущей базы. Ему нужно немножечко пониже провалиться. К примеру, до 126 500 — 127 500 пунктов и уже оттуда галопообразно собрать медведей в ловушку с быстрым выносом выше 135 000 пунктов до квартальной экспирации.

Во фьючерсе доллар-рубль сегодня был шикарный спайк, в него собрали приличный объем (думаю, еще потестируем эту зону, такие объемы притягивают ценник):

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС


Как видите, инструмент явно нацелен, как минимум, на прокол 33 400 пунктов. Так легко от данного уровня не отпустят. А возможно, что мы наблюдаем пилообразное прохождение уровня с дальнейшей коррекцией в текущий диапазон.

Уже обращал внимание, что на споте хвосты на дневных графиках входят в зону гэпа 11 июля и из него выкупались. Это говорит о бычьем сантименте. Однако потенциал роста уже не высок. Поэтому делать ставку на движение выше 33,5 руб. сейчас весьма преждевременно.

Необходимо следить за отработкой вот этого канала:

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС


Как видите, возле верхней границы толчется пара весьма долго. Значит, вероятен пробой именно вверх. Вопрос лишь в том, как долго пара проторгуется выше верхней границы данного диапазона.

Фьючерс на индекс РТС весьма прилично проторговал текущий диапазон. Если взглянем на скриншот, то увидим, что выхода из зоны объемов не произошло. То есть, формально идет флэт. Драйвера для перехода в новую ценовую зону нет:

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС


Как только цена покажет импульсное движение на часовиках и начнет отрываться от базы настоятельно не рекомендую работать на возврат. Уход будет быстрым, пойдем в новый ценовой диапазон, из которого будут решаться уже другие стратегические задачи. Пока же вращение идет вокруг 130 000 и 129 000 пунктов в рамках флэта.

Импульс в 20-33 был резок:

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС
Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС


Роснефть — здесь шла перекладка в районе 234 рублей. Рекомендую следить за данным уровнем. При откате к нему покупать акцию. Покупка Сечиным крупного пакета очевидный сигнал инвесторам. Однако на графике я выделю немного другую объемную зону 215-230 рублей:

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС



Это зона долгосрочного инвестора. Именно здесь был вход крупных игроков в акцию. Она выступает в этом году основной поддержкой.

Из первого эшелона на среднесрок я бы выделил для мониторинга 3 акции — Газпром, Роснефть, Северсталь.

Совсем я забыл про любимчика институциональных инвесторов (да, да, именно их, частный инвестор давно в эту акцию ни ногой — а) дорого; б) дорого).

Наконец-то, дождались! Вот она полноценная коррекция растущего тренда:

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС


Если у вас есть Магнит в портфеле рекомендую сбрасывать по любой цене. Акция очень волатильная. Не успеем обернуться уже увидим 5500-6000 рублей. Пузырь он и в Африке пузырь. Ему необходимо слегка охладиться. Запомните эту дату — 24 июля 2013 года. Возможно, это максимум для цены Магнита на несколько лет вперед. И обязательно откройте сегодня раздел «Раскрытие существенной информации» в разделе официального сайта «Магнита». Уверен, что пошел сброс и от топов.

Пару слов про торговый баланс России. Он в последнее время явно хромает. Динамика профицита торгового баланса повторяет динамику индекса РТС (профицит в первой половине 2013 года ниже профицита в 2012 году):

Август 2013 года войдет в историю как самый никчемный месяц за всю историю индекса РТС


Как видим, у нас есть сезонный фактор — первая половина года всегда сильнее, чем вторая. Поэтому если на фонду не пойдут новые деньги, то будет очень сложно быкам до конца этого года (хотя, возможно, пойдет закуп в случае ухудшения ситуации с выходом на локальный максимумум после Олимпиады в Сочи). Большая часть экспорта из России идет в страны СНГ, поэтому в таких условиях ссориться с Украиной и Беларусью весьма нерезонно. Также как и этим странам. У нас слишком большая взаимозависимость. Рынки вне стран СНГ для большинства наших производителей все же остаются мечтой (не учитывая крупных корпораций).

Продолжаю считать, что наш рынок прост до безобразия. Мы -производная от счета текущих операций и торгового баланса. До диверсификации экономик США и Германия нам очень далеко.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=187469. Об использовании информации.