Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

Сдержит ли ЦБ РФ падение курса рубля?

4 сентября 2013  Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif
Профильный комитет сената США одобрил проведение военной операции сроком 60 дней с возможностью пролонгации еще на 30 дней. При этом вводится запрет на участие американских военных в наземной операции. Рассмотрение проекта операции полным составом обеих палат парламента начнется, как ожидается, не ранее 9 сентября. Несмотря на ограниченный характер, военная операция может дестабилизировать ситуацию на Ближнем Востоке и иметь непредсказуемые последствия. Это в свою очередь негативно отразиться на рынках Текущая ситуация. Европейские индексы вчера снизились. Американские завершили день в плюсе. Сегодня японский Nikkei: +0.54%. Китайский Shanghai Composit: +0.21%. Фьючерс на американский S&P: -0.05%. Нефть Brent выросла до $113.55. Золото выросло до $1409.1.

Основные события мировых рынков
США. Расходы на строительство в июле выросли на 0.6% (0.3% прогноз) против падения на 0.6% в июне. Индекс делового оптимизма ISM в августе вырос до 55.7 (54 прогноз) против 55.4 в июле. Позитивно.

Еврозона. Цены производителей в июле выросли на 0.3% (0.1% прогноз), в июне изменений не было. В годовом исчислении рост составил 0.2% (0.1% прогноз) в дополнение к росту на 0.3% в июле 2012. Позитивно.

Китай. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе в августе по данным HSBC вырос до 52.8 против 51.3 в июле. Позитивно.

Фондовый рынок. Индекс S&P вчера открылся гэпом вверх порядка 1%. Затем появилось сообщение о запуске двух баллистических ракет в средиземном море. Инвесторы восприняли это как начало военной компании против Сирии. Основные мировые индексы начали резкую коррекцию. Нефть brent скакнула в район $115. Однако запуск ракет оказался просто тестированием США и Израилем ракеты-цели Anchor, которые применяются в противоракетных системах. В результате индекс S&P возобновил рост до 1639.77 (+0.42%). Доходность UST-10 выросла до 2.86%.

В лидерах повышения был банковский сектор: Citi +2.15%; Goldman +1.73%; JP Morgan +1.19%. Хуже рынка торговался Microsoft (-4.61%) в результате покупки мобильного бизнеса Nokia, акции которой, в свою очередь, взлетели на 31.28%.

Профильный комитет сената США одобрил проведение военной операции сроком 60 дней с возможностью пролонгации еще на 30 дней. При этом вводится запрет на участие американских военных в наземной операции. Рассмотрение проекта операции полным составом обеих палат парламента начнется, как ожидается, не ранее 9 сентября. Несмотря на ограниченный характер, военная операция может дестабилизировать ситуацию на Ближнем Востоке и иметь непредсказуемые последствия. Это в свою очередь негативно отразиться на рынках.
Индекс РТС завершил день без особых изменений: 1293.11 (+0.09%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС вырос до 953 466. Объем длинных позиций открытых физлицами снизились до 157 059 (-2.66%). Объем коротких позиций снизился до 176 189 (-5.72%). У юрлиц длинные позиции выросли до 335 073 (+11.89%); короткие выросли до 315 943 (+15.34%).

В лидерах роста акции Ростелеком +3.1%; Уралкалий +2.04%; Сбербанк +1.08%. Хуже рынка: Аэрофлот -1.62% и НЛМК -0.73%.

Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.317. Доллар к рублю вырос до 33.46. Ситуация на рынке банковской ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 6.39% (MosPrime). Остатки на корсчетах: 844.3 млрд. руб. Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар: 1 982 168.

Вчера рубль совершил довольно резкое падение к доллару. Основная причина? ЦБ РФ в понедельник снизил продажу валюты до минимума (0.5 млрд. руб.). Участники рынка восприняли это как сигнал к дальнейшему ослаблению рубля. Однако во вторник ЦБ РФ вновь нарастил объем продажи валюты до 12.81 млрд. руб. При этом глава ЦБ заявила, что девальвации в виде резкого снижение стоимости рубля в несколько раз, как это было в 1998 не будет. В то же время, по ее словам, колебания, связанные с воздействием внешних факторов, неизбежны. Кроме того она отметила, что для населения важно не само снижение рубля а рост цен, т.е. инфляция. Однако в последние годы темпы инфляции снижались на фоне периодического падения курса рубль к доллару.

Из этого можно сделать вывод, что в случае сохранения инфляции в базовом диапазоне, ЦБ не будет пытаться агрессивно поддерживать рубль. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время: 33.25-33.55.

Драгметаллы. Цены на золото выросли до $1409.1. Объем фонда SPDR Gold снизился на 57.94 тыс. унций (-0.2%). Акции золотодобывающих компаний в основном росли: Goldcorp +1.19%; Barrick +1.88%; Newmont -0.16%; Kinross +1.27%.

Серебро вернулось на уровень $24. Объем фонда iShares Silver не изменился. Наиболее вероятный диапазон цен на золото на ближайшее время: $1395-1435. На серебро: $23.90-24.15.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=187634. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.