Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

К чему приведет снижение безработицы в США?

9 сентября 2013  Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif
Стоит отметить что рост происходит на фоне оттока средств из фондов инвестирующих в российские акции. За неделю (с 29.08. по 4.09.) он составил $298 млн. в дополнение к оттоку в $112 млн. неделей ранее. При этом появилась информация, что крупнейшие госкомпании со следующего года могут начать направлять на дивиденды минимум 25% чистой прибыли по МСФО. Это повысит фундаментальную привлекательность госкомпаний в средне- и долгосрочной перспективе Текущая ситуация. Европейские и американские индексы в пятницу продолжили рост. Сегодня японский Nikkei: +2.48%. Китайский Shanghai Composit: +3.38%. Фьючерс на американский S&P: +0.26%. Нефть Brent снизилась до $113.7. Золото выросло до $1386.6.

Основные события мировых рынков

США. В несельскохозяйственном секторе в августе было создано 169 тыс. новых рабочих мест (180 тыс. прогноз) против 104 тыс. в июле (пересмотрено с 162 тыс.). Уровень безработицы в августе снизился до 7.3% (7.4% прогноз) против 7.4% в июле. Позитивно.

Германия. Профицит торгового баланса в июле снизился до €14.5 млрд. (€16.1 млрд. прогноз) против €15.8 млрд. в июне. Промпроизводство снизилось на 1.7% (-0.5% прогноз) против роста на 2% в июне. Негативно.

Китай. Профицит торгового баланса в августе вырос до $28.61 млрд. ($20 млрд. прогноз) против профицита в $17.82 млрд. ранее. Позитивно. Индекс цен производителей в августе снизился на 1.6% (-1.8% прогноз) в дополнение к снижению на 2.3% в августе 2012. Негативно. Индекс цен потребителей в августе вырос на 2.6% (2.6% прогноз) в дополнение к росту на 2.7% годом ранее. Позитивно.

Япония. ВВП за 2К (пересмотр.) вырос на 0.9% (0.9% прогноз) в дополнение к росту на 0.6% в 1К. В годовом исчислении рост составил 3.8% (3.7% прогноз) в дополнение к росту на 2.6% за 2К 2012. Позитивно.

Великобритания. Промпроизводство в июле за месяц не изменилось. Однако в годовом исчислении упало на 1.6% (-1.7% прогноз) против роста на 1.4% в июле 2012. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс S&P в пятницу практически не изменился: 1655.17 (0.01%). Доходность UST-10 выросла до 2.93%. При этом в моменте доходность превышала 3%. Основная причина? Снижение безработицы оставляет мало шансов для сохранения текущих объемов количественного смягчения. Снижались: DuPont -0.87%; Verizon -0.64%; AmEx -0.61%. Рост показали: HP +1.36%; JP Morgan +0.86%; Alcoa +0.64%.
Завтра Обама проведет встречу с сенаторами от демократической партии. Цель? Заручиться поддержкой военной операции в Сирии. После этого президент обратится с речью к нации. Решение по сирийскому вопросу может быть принято Конгрессом уже 11 сентября.
Индекс РТС продолжил рост до 1345.6 (+0.43%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 990 884 (-3.64%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 145 577 (-5.19%). Объем коротких позиций снизился до 184 014 (-13.98%). У юрлиц длинные снизились до 392 418 (-4.36%); короткие выросли до 353 981 (+1.15%).

В лидерах роста: ГМК +2.08; Роснефть +1.62%. Снижались акции ВТБ -2.9% и Ростелеком -2.14%. Появилась информация, что ВТБ не собирается продавать компанию Tele2 ни Ростелекому ни другому оператору. Основная причина? У банка есть планы по объединению и по приобретению других компаний.

Стоит отметить что рост происходит на фоне оттока средств из фондов инвестирующих в российские акции. За неделю (с 29.08. по 4.09.) он составил $298 млн. в дополнение к оттоку в $112 млн. неделей ранее. При этом появилась информация, что крупнейшие госкомпании со следующего года могут начать направлять на дивиденды минимум 25% чистой прибыли по МСФО. Это повысит фундаментальную привлекательность госкомпаний в средне- и долгосрочной перспективе.

Валютный рынок. Доллар к евро вырос до 1.319. Доллар к рублю снизился до 33.278. Ситуация на рынке банковской ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.27% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 681 млрд. руб. (+14.12%). Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар снизился до 1 604 604 (-10.76%).

Рубль продолжил рост к доллару. Основная причина? ЦБ РФ в пятницу продолжил продавать валюту в довольно существенных объемах: 9.38 млрд. руб. Стоит отметить, что валютные интервенции усилились в момент подхода к уровню 33.5 руб. за долл. Можно сделать вывод, что регулятор считает данный уровень пока не приемлемым.

Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на сегодня: 33.2-33.45.

Драгметаллы. Цена на золото выросло до $1386.6. Позитивно сказалось снижение курса доллара к евро. Объем фонда SPDR Gold не изменился. Акции золотодобывающих компаний росли: Goldcorp +1.24%; Barrick +0.9%; Newmont +0.43%; Kinross +1.84%.

Серебро выросло до $23.72. Объем фонда iShares Silver не изменился. Наиболее вероятный диапазон цен на золото на сегодня: $1370-1400. На серебро: $23.50-24.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=187718. Об использовании информации.