11 сентября 2013 long-short.ru mehanizator
Решение по Сирии затягивается и всем становится понятно, что никто никого в итоге бомбить не будет. Соответственно, связанный с Сирией негатив уходит с рынков.
Индекс волатильности VIX наконец перестал сопротивляться общей тенденции и пошел вниз, временная структура предсказывает еще большее снижение в район 14. Надо отметить перепроданность четвертого фьючерса относительно общей временной структуры, была возможность собрать пару из 4 и 6 фьючерсов и сыграть на сужение их спрэда.
Рост случился только в акциях - ставки 10-летних Treasuries опять двинулись на обновление максимумов. Пара SPY/TLT показывает новые рекорды в перетоке активов с бондов в акции. Что еще раз подтверждает мысль о том, что динамику бондов сейчас в основном двигает накопившийся импульс распродаж, и будет двигать скорее всего еще долго.
Индекс американского фондового рынка S&P 500 (SPX), изменение за день 0.73%:
Индек волатильности VIX, изменение за день -7.04%:
Временная структура фьючерсов на индекс волатильности VIX:
По нижней шкале - значения квадратного корня из дней, оставшихся до экспирации фьючерсного контракта. Для значения 0 - сам индекс VIX.
Временная структура "указывает" на значение индекса, равное +14.09.
Контанго для срока 1 месяц (VXX, XIV): +0.2559%/день.
Контанго для срока 5 месяцев (VXZ, ZIV): +0.1164%/день.
Остаточный контанго VIX-нейтрального портфеля: +0.0072%/день.
О применениях этих параметрах читайте в статье о VIX-нейтральных стратегиях.
Динамика процентных ставок 10-летних Treasuries (^TNX), изменение за день 2.07%:
Динамика нормированной на волатильность пары фондовый рынок (SPY) / рынок Treasuries (TLT)
График можно понимать как индикатор склонности к риску. Рост графика интерпретируется как переток активов из высоконадежных облигаций на фондовый рынок, падение графика - обратно.
Волатильность за последний квартал: SPY 11.8%, TLT 15.7%
Динамика ETF развивающихся рынков (EEM), изменение за день 0.76%
Динамика нормированной на волатильность пары российский фондовый рынок (RSX) / индекс сырьевой корзины (DJP)
Динамика нормированной на волатильность пары российский фондовый рынок (RSX) / фондовые рынки развивающихся стран (EEM)
Ближайшие события
11.09.2013 4:30 /Великобритания/ Уровень безработицы (Unemployment rate)
11.09.2013 9:30 /Австралия/ Изменение занятости (Emplyment change)
12.09.2013 5:00 /Великобритания/ Отчет по инфляции (Inflftion report hearings)
13.09.2013, 16.09.2013 Экспирация фьючерсов и опционов на FORTS.
http://www.long-short.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс волатильности VIX наконец перестал сопротивляться общей тенденции и пошел вниз, временная структура предсказывает еще большее снижение в район 14. Надо отметить перепроданность четвертого фьючерса относительно общей временной структуры, была возможность собрать пару из 4 и 6 фьючерсов и сыграть на сужение их спрэда.
Рост случился только в акциях - ставки 10-летних Treasuries опять двинулись на обновление максимумов. Пара SPY/TLT показывает новые рекорды в перетоке активов с бондов в акции. Что еще раз подтверждает мысль о том, что динамику бондов сейчас в основном двигает накопившийся импульс распродаж, и будет двигать скорее всего еще долго.
Индекс американского фондового рынка S&P 500 (SPX), изменение за день 0.73%:
Индек волатильности VIX, изменение за день -7.04%:
Временная структура фьючерсов на индекс волатильности VIX:
По нижней шкале - значения квадратного корня из дней, оставшихся до экспирации фьючерсного контракта. Для значения 0 - сам индекс VIX.
Временная структура "указывает" на значение индекса, равное +14.09.
Контанго для срока 1 месяц (VXX, XIV): +0.2559%/день.
Контанго для срока 5 месяцев (VXZ, ZIV): +0.1164%/день.
Остаточный контанго VIX-нейтрального портфеля: +0.0072%/день.
О применениях этих параметрах читайте в статье о VIX-нейтральных стратегиях.
Динамика процентных ставок 10-летних Treasuries (^TNX), изменение за день 2.07%:
Динамика нормированной на волатильность пары фондовый рынок (SPY) / рынок Treasuries (TLT)
График можно понимать как индикатор склонности к риску. Рост графика интерпретируется как переток активов из высоконадежных облигаций на фондовый рынок, падение графика - обратно.
Волатильность за последний квартал: SPY 11.8%, TLT 15.7%
Динамика ETF развивающихся рынков (EEM), изменение за день 0.76%
Динамика нормированной на волатильность пары российский фондовый рынок (RSX) / индекс сырьевой корзины (DJP)
Динамика нормированной на волатильность пары российский фондовый рынок (RSX) / фондовые рынки развивающихся стран (EEM)
Ближайшие события
11.09.2013 4:30 /Великобритания/ Уровень безработицы (Unemployment rate)
11.09.2013 9:30 /Австралия/ Изменение занятости (Emplyment change)
12.09.2013 5:00 /Великобритания/ Отчет по инфляции (Inflftion report hearings)
13.09.2013, 16.09.2013 Экспирация фьючерсов и опционов на FORTS.
http://www.long-short.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter