21 сентября 2013 Techcapital
Сегодня на forex EUR торгуется в диапазоне, завершая бурную неделю роста отсутствием направления. Для внутридневных трейдеров уровни поддержки сегодня находятся на 1.3510 - 1.3500, а уровни сопротивления на максимумах текущей недели - 1.3560 и выше.
Сегодня после 20.00 по московскому времени будут выступать 3 голосующих члена FOMC - Джордж, Тарулло и Булларад, которые под занавес недели попытаются объяснить рынкам почему ФРС принял решение не сокращать стимулирующие меры по итогам своего заседания на этой неделе. Джордж был единственным голосующим членом, который выступил против текущих действий FOMC, выразив опасения о том, что действия ФРС могут привести к нестабильности на финансовых рынках и увеличить долгосрочные инфляционные ожидания.
На эти новости будет реагировать индекс доллара, который сейчас находится вблизи уровня поддержки в 80.00, именно его дальнейшая реакция на этот уровень, а так же результаты выборов в Германии определят судьбу евро на предстоящую неделю. Если с выборами ситуация в принципе ясная - победа Меркель окажет поддержку евро, а в том, что победит Меркель нет практически никаких сомнений, можно учитывать слабую реакцию рынка на это событие, то с выступлением представителей ФРС все обстоит немного иначе - им придется оправдывать действия ФРС и говорить в голубиных тонах, что опять-таки может оказать поддержку фондовому рынку США и оказать давление на доллар США.
Однако, более существенно сейчас то, что ФРС загнали себя в патовую ситуацию: Каждый раз, когда рынки будут думать о том, что ФРС собирается сокращать объемы покупок - это будет приводить к росту доходностей и ужесточению монетарных условий. В таких условиях политика forwad guidance становится очень опасной и представителям ФРС придется очень аккуратно подбирать выражения для того, что бы не создать ненужную панику на рынках, а так же надеяться на скорейшее восстановление американской экономики.
Банки увеличивают прогнозы по курсу британского фунта на форекс на конец года
Курс фунта на форекс показал вчера максимум в районе USD 1.6165 и изменение в ожиданиях относительно ужесточения политики монетарного стимулирования от ФРС США по мнению некоторых инвестиционных аналитиков крупнейших банков дает повод для пересмотра прогноза по курсу GBPUSD на конец года в сторону повышения.
Банки расходятся во мнении, когда же наконец ФРС начнет сокращать объем ежемесячных покупок активов, но большинство считает, что это произойдет в декабре этого года. Это дает основание полагать, что до этого времени рост курса фунта ничем не ограничен. Новые прогнозы по курсу GBPUSD на конец 2013 года ожидают рост до отметок USD 1.62 - 1.64.
Пока же фунт корректируется из зоны перекупленности за верхней границей канала. Поддержка в области USD 1.6000 краткосрочно будет поддерживать фунт, однако более глубокая коррекция возможна к нижней границе канала в области USD 1.5800, откуда можно искать сигналы на дальнейший рост:
Трейдеры форекс ставят на рост иены до принятия Абэ решения по налогам
Оптимизм валютных трейдеров форекс по поводу иены достиг максимума с 2011 года менее чем за две недели до того, как премьер-министру Японии Синдзо Абэ предстоит решить, повышать ли налоги для укрепления финансового положения государства.
Хотя в этом году иена подешевела к доллару примерно на 13 процентов, с середины апреля ее курс мало изменился, и котировки опционов говорят о том, что трейдеры ставят на рост японской валюты в двухлетней перспективе. В прошлом месяце впервые с октября стратеги повысили прогнозы по курсу иены на конец года на 1,9 процента.
Принятие в следующем месяце решения о повышении потребительского налога помогло бы Японии в обслуживании долговой нагрузки, более чем вдвое превышающей объем валового внутреннего продукта. В то же время оно может негативно сказаться на расходах как раз тогда, когда Абэ пытается положить конец длящейся уже 15 лет дефляции. Когда в 1997 году занимавший в то время пост премьер-министра Рютаро Хасимото принял решение повысить налоги, экономика вступила в рецессию, а курс иены на Forex вырос.
“Мне действительно сложно найти основания прогнозировать дальнейшее ослабление иены, - сказал вчера в телефонном интервью валютный стратег Bank of New York Mellon в Лондоне Нил Меллор. - Если уж на то пошло, инвесторы ставят на рост иены”.
Буллард: Возможно, сократим покупки в Октябре
Представители ФРС, видимо, поняли, что им еще предстоит поработать языком прежде чем сокращать объемы стимулирующих мер, что и начал делать глава ФРБ Сейнт-Луиса Буллард, который только что выступил с заявлением. По мнению Булларда:
- Экономика США не такая уж и хрупкая.
- Сокращение покупок на 10 млрд. или отказ от сокращения, по мнению Булларда, это не такие уж разительные вещи.
- Буллард считает, что небольшое сокращение возможно на октябрьском заседании ФРС.
- Возможно, состоится пресс-конференция после октябрьского заседания.
- Падающий уровень участия в рабочей силе (participation rate) в основном "структурный" (что бы это значило?)
- Буллард считает, что скорость покупки активов (FLOW) является важнейшим фактором.
Рынки на слова Булларда отреагировали падением индексных фьючерсов, ростом доллара США, падением доходностей бенчмарка (10-ти леток).
США: предстоящая неделя
Решение ФРС сохранить темпы покупки активов усиливает важность ключевых данных на следующей неделе. Политики, ожидающие устойчивое улучшение рынка труда и данные о доходах, будут сосредоточены на реакции секторов экономики, чувствительных к процентной ставке, к более чем 1.2% всплеску долгосрочной ставки. Даже сейчас, когда индикаторы настроения улучшаются, заказы на товары длительного пользования, промышленное производство и потребление домашних хозяйств, кажутся сомнительными. Несколько крупных строительных компаний дадут свежую информацию по поводу устойчивости улучшения инвестиций в жилье.
Среда: Заказы на товары длительного пользования
Заказы на товары длительного пользования, вероятней всего, показали отсутствие роста в августе, отражая влияние роста ставок на аппетит по отношению к дорогостоящим товарам. Отчет может подтвердить замедление темпов роста по сравнению с ожиданиями двухмесячной давности.
Среда: Продажи нового жилья
Августовские цифры по продажам нового жилья могут стать последними хорошими данными в этом секторе экономики. Учитывая рост ставок по ипотечным кредитам, а так же традиционное снижение спроса во второй половине года, есть сильная вероятность того, что темпы продаж замедляться в начале 2014 года.
Пятница: Личные доходы и расходы
Сочетание хороших еженедельных почасовых и понедельных данных о доходах в августе должны подчеркнуть скромное улучшение потребительских доходов и расходов.
Пятница: Уверенность потребителей
Замедление экономической активности, увеличение цен на бензин и геополитическая напряженность сделали свое дело: экономические ожидания от мичиганского университета могут быть понижены. Дискуссия о потолке долга, которая будет актуальна в течение следующих 10 дней, также может снизить общее настроение в ожиданиях.
Европа: предстоящая неделя
Результаты выборов в Германии в воскресенье, вероятно, зададут тон настроений инвесторов на следующей неделе. Предварительные данные PMI за сентябрь дадут больше подтверждений относительно того, что еврозона в настоящее время продолжает восстанавливаться медленными темпами. За пределами зоны евро, Венгерский центральный банк может ослабить денежно-кредитную политику, а Великобритания опубликует окончательные цифры по ВВП за второй квартал.
Ангела Меркель может сформировать широкую коалицию с социал-демократами после воскресных выборов, что может привести к правительству, более открытому для стимулирующих мер. Опрос, проведенный для немецкой газеты Bild вчера, дал Христианско-демократическому блоку под руководством Меркель 38 процентов голосов, а ее партнерам - Свободным Демократам - 6 процентов. Это сочетание недостаточно для абсолютного большинства. Опрос так же показал, что анти-евро Альтернативная партия преодолела 5-процентный порог для вхождения в парламент.
Композитный индекс PMI еврозоны в понедельник может показать увеличение шестой месяц подряд в сентябре. Это оставило бы индекс выше отметки в 50 пунктов третий месяц подряд, указывая на продолжение роста экономики в третьем квартале после выхода из рецессии во втором. Индекс был ниже отметки 50 в течение 57 процентов времени за последние пяти лет, в среднем находясь на отметке в 49,5 пунктов. Национальные индексы PMI разошлись - немецкий индекс услуги находился на отметке в 52,8 пунктов в августе, а французский эквивалент - на отметке в 48,9 пунктов.
Окончательные данные по ВВП в Великобритании выйдут в четверг, а во Франции - в пятницу. Данные, скорее всего, подтвердят, что экономики этих стран выросли на 0,7 и 0,5 процентов соответственно. Банк Англии пересмотрел прогноз по ВВП Великобритании в сторону повышения на третий квартал до 0,7 процента с 0,5 процентов. Экономика Великобритании остается на 3,2 процента ниже пикового уровня в 2008 году, а экономика Франции находится всего на 0,3 процента ниже докризисных максимумов. Франция и Великобритания вносят 3,6 и 3,4 процента в уровень мирового производства.
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сегодня после 20.00 по московскому времени будут выступать 3 голосующих члена FOMC - Джордж, Тарулло и Булларад, которые под занавес недели попытаются объяснить рынкам почему ФРС принял решение не сокращать стимулирующие меры по итогам своего заседания на этой неделе. Джордж был единственным голосующим членом, который выступил против текущих действий FOMC, выразив опасения о том, что действия ФРС могут привести к нестабильности на финансовых рынках и увеличить долгосрочные инфляционные ожидания.
На эти новости будет реагировать индекс доллара, который сейчас находится вблизи уровня поддержки в 80.00, именно его дальнейшая реакция на этот уровень, а так же результаты выборов в Германии определят судьбу евро на предстоящую неделю. Если с выборами ситуация в принципе ясная - победа Меркель окажет поддержку евро, а в том, что победит Меркель нет практически никаких сомнений, можно учитывать слабую реакцию рынка на это событие, то с выступлением представителей ФРС все обстоит немного иначе - им придется оправдывать действия ФРС и говорить в голубиных тонах, что опять-таки может оказать поддержку фондовому рынку США и оказать давление на доллар США.
Однако, более существенно сейчас то, что ФРС загнали себя в патовую ситуацию: Каждый раз, когда рынки будут думать о том, что ФРС собирается сокращать объемы покупок - это будет приводить к росту доходностей и ужесточению монетарных условий. В таких условиях политика forwad guidance становится очень опасной и представителям ФРС придется очень аккуратно подбирать выражения для того, что бы не создать ненужную панику на рынках, а так же надеяться на скорейшее восстановление американской экономики.
Банки увеличивают прогнозы по курсу британского фунта на форекс на конец года
Курс фунта на форекс показал вчера максимум в районе USD 1.6165 и изменение в ожиданиях относительно ужесточения политики монетарного стимулирования от ФРС США по мнению некоторых инвестиционных аналитиков крупнейших банков дает повод для пересмотра прогноза по курсу GBPUSD на конец года в сторону повышения.
Банки расходятся во мнении, когда же наконец ФРС начнет сокращать объем ежемесячных покупок активов, но большинство считает, что это произойдет в декабре этого года. Это дает основание полагать, что до этого времени рост курса фунта ничем не ограничен. Новые прогнозы по курсу GBPUSD на конец 2013 года ожидают рост до отметок USD 1.62 - 1.64.
Пока же фунт корректируется из зоны перекупленности за верхней границей канала. Поддержка в области USD 1.6000 краткосрочно будет поддерживать фунт, однако более глубокая коррекция возможна к нижней границе канала в области USD 1.5800, откуда можно искать сигналы на дальнейший рост:
Трейдеры форекс ставят на рост иены до принятия Абэ решения по налогам
Оптимизм валютных трейдеров форекс по поводу иены достиг максимума с 2011 года менее чем за две недели до того, как премьер-министру Японии Синдзо Абэ предстоит решить, повышать ли налоги для укрепления финансового положения государства.
Хотя в этом году иена подешевела к доллару примерно на 13 процентов, с середины апреля ее курс мало изменился, и котировки опционов говорят о том, что трейдеры ставят на рост японской валюты в двухлетней перспективе. В прошлом месяце впервые с октября стратеги повысили прогнозы по курсу иены на конец года на 1,9 процента.
Принятие в следующем месяце решения о повышении потребительского налога помогло бы Японии в обслуживании долговой нагрузки, более чем вдвое превышающей объем валового внутреннего продукта. В то же время оно может негативно сказаться на расходах как раз тогда, когда Абэ пытается положить конец длящейся уже 15 лет дефляции. Когда в 1997 году занимавший в то время пост премьер-министра Рютаро Хасимото принял решение повысить налоги, экономика вступила в рецессию, а курс иены на Forex вырос.
“Мне действительно сложно найти основания прогнозировать дальнейшее ослабление иены, - сказал вчера в телефонном интервью валютный стратег Bank of New York Mellon в Лондоне Нил Меллор. - Если уж на то пошло, инвесторы ставят на рост иены”.
Буллард: Возможно, сократим покупки в Октябре
Представители ФРС, видимо, поняли, что им еще предстоит поработать языком прежде чем сокращать объемы стимулирующих мер, что и начал делать глава ФРБ Сейнт-Луиса Буллард, который только что выступил с заявлением. По мнению Булларда:
- Экономика США не такая уж и хрупкая.
- Сокращение покупок на 10 млрд. или отказ от сокращения, по мнению Булларда, это не такие уж разительные вещи.
- Буллард считает, что небольшое сокращение возможно на октябрьском заседании ФРС.
- Возможно, состоится пресс-конференция после октябрьского заседания.
- Падающий уровень участия в рабочей силе (participation rate) в основном "структурный" (что бы это значило?)
- Буллард считает, что скорость покупки активов (FLOW) является важнейшим фактором.
Рынки на слова Булларда отреагировали падением индексных фьючерсов, ростом доллара США, падением доходностей бенчмарка (10-ти леток).
США: предстоящая неделя
Решение ФРС сохранить темпы покупки активов усиливает важность ключевых данных на следующей неделе. Политики, ожидающие устойчивое улучшение рынка труда и данные о доходах, будут сосредоточены на реакции секторов экономики, чувствительных к процентной ставке, к более чем 1.2% всплеску долгосрочной ставки. Даже сейчас, когда индикаторы настроения улучшаются, заказы на товары длительного пользования, промышленное производство и потребление домашних хозяйств, кажутся сомнительными. Несколько крупных строительных компаний дадут свежую информацию по поводу устойчивости улучшения инвестиций в жилье.
Среда: Заказы на товары длительного пользования
Заказы на товары длительного пользования, вероятней всего, показали отсутствие роста в августе, отражая влияние роста ставок на аппетит по отношению к дорогостоящим товарам. Отчет может подтвердить замедление темпов роста по сравнению с ожиданиями двухмесячной давности.
Среда: Продажи нового жилья
Августовские цифры по продажам нового жилья могут стать последними хорошими данными в этом секторе экономики. Учитывая рост ставок по ипотечным кредитам, а так же традиционное снижение спроса во второй половине года, есть сильная вероятность того, что темпы продаж замедляться в начале 2014 года.
Пятница: Личные доходы и расходы
Сочетание хороших еженедельных почасовых и понедельных данных о доходах в августе должны подчеркнуть скромное улучшение потребительских доходов и расходов.
Пятница: Уверенность потребителей
Замедление экономической активности, увеличение цен на бензин и геополитическая напряженность сделали свое дело: экономические ожидания от мичиганского университета могут быть понижены. Дискуссия о потолке долга, которая будет актуальна в течение следующих 10 дней, также может снизить общее настроение в ожиданиях.
Европа: предстоящая неделя
Результаты выборов в Германии в воскресенье, вероятно, зададут тон настроений инвесторов на следующей неделе. Предварительные данные PMI за сентябрь дадут больше подтверждений относительно того, что еврозона в настоящее время продолжает восстанавливаться медленными темпами. За пределами зоны евро, Венгерский центральный банк может ослабить денежно-кредитную политику, а Великобритания опубликует окончательные цифры по ВВП за второй квартал.
Ангела Меркель может сформировать широкую коалицию с социал-демократами после воскресных выборов, что может привести к правительству, более открытому для стимулирующих мер. Опрос, проведенный для немецкой газеты Bild вчера, дал Христианско-демократическому блоку под руководством Меркель 38 процентов голосов, а ее партнерам - Свободным Демократам - 6 процентов. Это сочетание недостаточно для абсолютного большинства. Опрос так же показал, что анти-евро Альтернативная партия преодолела 5-процентный порог для вхождения в парламент.
Композитный индекс PMI еврозоны в понедельник может показать увеличение шестой месяц подряд в сентябре. Это оставило бы индекс выше отметки в 50 пунктов третий месяц подряд, указывая на продолжение роста экономики в третьем квартале после выхода из рецессии во втором. Индекс был ниже отметки 50 в течение 57 процентов времени за последние пяти лет, в среднем находясь на отметке в 49,5 пунктов. Национальные индексы PMI разошлись - немецкий индекс услуги находился на отметке в 52,8 пунктов в августе, а французский эквивалент - на отметке в 48,9 пунктов.
Окончательные данные по ВВП в Великобритании выйдут в четверг, а во Франции - в пятницу. Данные, скорее всего, подтвердят, что экономики этих стран выросли на 0,7 и 0,5 процентов соответственно. Банк Англии пересмотрел прогноз по ВВП Великобритании в сторону повышения на третий квартал до 0,7 процента с 0,5 процентов. Экономика Великобритании остается на 3,2 процента ниже пикового уровня в 2008 году, а экономика Франции находится всего на 0,3 процента ниже докризисных максимумов. Франция и Великобритания вносят 3,6 и 3,4 процента в уровень мирового производства.
http://x.elitetrader.ru/img/clip6837286_6Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter