Карпунин Василий Немзоров Евгений БКС Экспресс | Акции | ММВБ-РТС

На рынке практически всегда можно найти интересные идеи

24 сентября 2013  Источник http://bcs-express.ru/
Текущая неделя началась со снижения на российском рынке акций. Слабость во многом была обеспечена небольшим снижением большинством западных площадок. И Европа, и Америка закрывали вчерашний день на отрицательной территории. Пока в очередной раз лишь порадуемся тому, что объемы торгов на падении оказываются незначительными по отношению к тем оборотам, которые мы видели во время дней роста Текущая неделя началась со снижения на российском рынке акций. Слабость во многом была обеспечена небольшим снижением большинством западных площадок. И Европа, и Америка закрывали вчерашний день на отрицательной территории. Пока в очередной раз лишь порадуемся тому, что объемы торгов на падении оказываются незначительными по отношению к тем оборотам, которые мы видели во время дней роста.
Среди прочего отметим, что в понедельник индекс РТС, который получал солидную поддержку за счет ослабления доллара в последние дни, вслед за всеми голубыми фишками также закрыл гэп, образовавшийся после заседания ФРС. Среди крупных бумаг гэп остался незакрытым только у Сбербанка.

Ситуация на рынке нефти сейчас не самая лучшая, так как есть ряд факторов, которые давят на котировки. Помимо снижения «сирийской премии», слабый спрос обеспечен ростом добычи и экспорта в Ливии и Нигерии. Помимо этого также начинается игра высшего руководства Ирана, которое, по всей видимости, хочет пойти на встречу мировому сообществу и избавить страну от направленных против нее санкций со стороны Запада. Тем не менее, если говорить о конкретных уровнях, то стоит сказать, что по Brent важная точка опоры все также проходит в области $106-107. Чуть ниже на $104,5 лежит еще один важный рубеж - нижняя граница растущего канала с апреля этого года. На мой взгляд, существенно ниже этих уровней в ближайшей перспективе мы котировки североморской нефти увидеть не должны.

Если говорить о ситуации на нашем рынке, то тенденция последних дней по-прежнему находится в рамках локального восходящего тренда, так что текущий откат стоит воспринимать, как здоровую коррекцию к ранее показанному росту. Медвежьи дивергенции на 4-часовых осцилляторах еще не полностью отработаны, так что расчетный потенциал локальной волны распродаж еще не исчерпан. В качестве ближайшей области поддержки все также выделяется зона торможения 1440-1450п. по индексу ММВБ. Среднесрочный же взгляд пока остается умеренно позитивным. После непродолжительной фазы коррекции восходящая динамика может быть продолжена. Потенциал остается прежним: 1540-1545 п.

Если рассматривать отдельные бумаги на российском рынке, то в данный момент торговых идей не так уж и много. Тем не менее, стоит обратить внимание на Лукойл, который вчера выглядел заметно лучше рынка. Акции нефтяной компании вплотную подошли к ключевому горизонтальному уровню сопротивления в районе 2050 руб. Здесь расположена верхняя граница широкого бокового коридора, в рамках которого мы болтаемся больше года. Окончательное закрепление цены выше этого рубежа можно использовать для открытия длинных позиций с промежуточной целью на 2100 и расчетным потенциалом около 2150.
В то же время отметим разворотные сигналы в бумагах Газпрома. На дневных и 4-часовых осцилляторах сформировались четкие медвежьи дивергенции на осцилляторах, так что при выборе акций для покупки безопаснее все-таки избежать именно этих акций в связи со слабой «техникой», отдающей инициативу продавцам. Схожая картина рисуется и в акциях Роснефти, однако эти бумаги с точки зрения фундаментала все-таки, на мой взгляд, чуть привлекательнее.
Интересная картина в данный момент складывается в акциях Северстали. Вчера цена вплотную подошла к нижней границе восходящего канала, в рамках которого мы поднимались почти три месяца. Вся интрига развернется вокруг уровня 292-293. Закрепление цены под этими отметками может спровоцировать появление мощного распродажного импульса. В пользу этого сценария выступает сложившаяся медвежья формация кривых осцилляторов. В то же время эту поддержку можно попробовать обыграть с обеих сторон. Ведь пока еще есть шансы на полноценный отскок от 292-293, который откроет дорогу для финального рывка наверх (но не выше 310)перед окончательным и неизбежным сломом тренда. Таким образом, здесь стоит внимательно следить за поведением цены рядом с границей восходящего канала и присоединяться к тенденции. Прелесть всей этой ситуации в том, что при солидном потенциале движения стоп-заявки можно расположить совсем близко.

Внешний фон на данный момент складывается слабый. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра падает на 0,15%, фьючерс на Brent снижается на 0,14%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем рядом или даже чуть ниже уровня закрытия понедельника.

Индекс ММВБ: Важная поддержка на уровне 1455

Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,62%. К закрытию значение составило 1467,62 пунктов.

Новой волной снижения индекс ММВБ добрался до уровня поддержки в районе 1463-1465 пунктов. Здесь находятся предыдущие максимумы начала сентября и 23,6%-ный уровень коррекции по Фибоначчи последней волны роста с конца августа. Также благополучно был закрыт оставленный ранее гэп.

Но возможности для снижения на этом не исчерпываются. Еще ниже на 1455 сейчас находится пробитый недавно долгосрочный нисходящий тренд, возврат к нему индекс еще не отрабатывал. А на 1445 расположился 38,2%-ный уровень по Фибоначчи и примерно там же еще один гэп, оставленный на восхождении в первой половине сентября.

В течение дня будут предприниматься попытки организовать технический отскок вверх. Ближайшее сопротивление наверху в районе 1480 пунктов. На начавшейся неделе важных событий будет немного, и участники продолжат отыгрывать события прошедшей недели. Абсолютное большинство значимой статистики и выступлений на текущей неделе будет выходить по экономике США.

Небольшое снижение американских фондовых рынков накануне почти полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов не сильно изменились. Фьючерсы на американские индексы с утра в скромном минусе. Все это дает основания увидеть открытие небольшим движением вниз.

Ближайшие сопротивления - 1480, 1500, 1510
Ближайшие поддержки - 1463, 1455, 1445, 1435

На рынке практически всегда можно найти интересные идеи
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=188759. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.