Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

Продолжит ли ФРС стимулирование?

25 сентября 2013  Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif
Европейские индексы вчера выросли. Американские в основном снижались. Сегодня японский Nikkei: -0.76%. Китайский Shanghai Composit: -0.43%. Фьючерс на американский S&P: -0.08%. Нефть Brent выросла до $109.03. Золото на уровне $1324.91 Текущая ситуация. Европейские индексы вчера выросли. Американские в основном снижались. Сегодня японский Nikkei: -0.76%. Китайский Shanghai Composit: -0.43%. Фьючерс на американский S&P: -0.08%. Нефть Brent выросла до $109.03. Золото на уровне $1324.91.

Основные события мировых рынков

Германия. Индекс текущих условий (Ifo) в сентябре снизился до 111.4 (112.5 прогноз) против 112 в августе. Негативно. Индекс ожиданий инвесторов в сентябре вырос до 104.2 (104 прогноз) против 103.3 в августе. Позитивно.

США. Индекс уверенности потребителей в сентябре снизился до 79.7 (79.9 прогноз) против 81.8 в августе. Негативно. Индекс цен на жилье CaseShiller в июле вырос на 1.8% (2% прогноз) в дополнение к росту на 2.2% в июне. Позитивно.

Китай. Центробанк страны вчера осуществил крупнейшее вливание средств на денежный рынок: $14.4 млрд. Позитивно.

Россия. Роснефть получит доступ к разработке Самбургского газового месторождения с доказанными запасами 7.3 млрд. барр. н. э. Госкомпания за $1.8 млрд. выкупит 40% в СП Enel и Eni - Arctic Russia B.V., которой принадлежит 49% в компании разрабатывающей данное месторождение. Усиление роли Роснефти на газовом рынке позитивно скажется на финансовых потоках компании в долгосрочном плане. В краткосрочном - может отразиться негативно из-за роста долга.

Фондовый рынок. Индекс S&P 500 вчера снизился до 1697.42 (-0.26%). В лидерах снижения уже второй день банковский сектор: JP Morgan -2.22%; Goldman -1.38%; Citi -1.23%. Лучше рынка: Boeing +1.3%; UnitedHealth +0.7%: Nike +0.65%.

Обама заявил, что ООН должна установить жесткие санкции для Сирии в случае, если страна не выполнит обязательств по ликвидации химического оружия. После его уничтожения необходимо усилить дипломатическое давление на Асада с целью инициировать смену власти в стране, где за два с лишним года гражданской войны погибли более 110 тыс. человек.

Участники рынка пытаются оценить вероятность завершения стимулирующих мер на заседании в октябре. Однако не стоит забывать, что полномочия Бернанке истекают в январе 2014. Вряд ли он захочет менять свою политику перед уходом в отставку. С большой вероятностью новым главой ФРС станет Йеллен. Учитывая, что она сторонница стимулирующих мер – сокращение их в ближайшие 1-2 квартала не очень вероятно.

В то же время на рынке в ближайшие недели не исключена повышенная волатильность в связи с отсутствием прогресса с бюджетным дефицитом в США. В случае существенного сокращения расходов под угрозой окажется текущий рост экономики США. Это вызовет негативную реакцию на рынках.

Сегодня в 16:30 заказы на товары длительного пользования и продажи новых домов США.
Индекс РТС вчера снизился до 1446.41 (-0.35%). Открытый интерес на декабрьский фьючерс РТС вырос до 914 952 (+2.36%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 113 317 (+0.8%). Объем коротких позиций вырос до 180 215 (+4.89%). У юрлиц длинные выросли до 347 363 (+2.84); короткие выросли до 280 465 (+0.75%).

В лидерах падения: Уралкалий -1.33%; Сбербанк -1.29%; Роснефть -1.05%. Лучше рынка МТС +1.26%.

Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.347. Доллар к рублю вырос 31.939. Ситуация на рынке банковской ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 6.46% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 859.7 млрд. руб. (-7.31%). Открытый интерес в декабрьском фьючерсе на доллар без особых изменений: 2 465 670.

Рубль вновь начал постепенно терять позиции. ЦБ РФ продолжает валютные интервенции небольшим объемом: 2.23 млрд. руб. в день. Завершение налогового периода может привести к дальнейшему ослаблению курса рубля.

Драгметаллы. Цены на золото на уровне $1324.91. Объем фонда SPDR Gold не изменился. Акции золотодобывающих компаний в основном росли: Goldcorp +0.239%; Barrick +1.14%; Newmont +0.43%; Kinross -2.54%.

Серебро на уровне $21.75. Объем фонда iShares Silver вырос на 0.87 млн. унций (+0.25%). В случае сохранения ФРС прежних объемов стимулирования цены на драгметаллы могут продолжить восходящее движение.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=188927. Об использовании информации.