Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

Удастся ли договориться Конгрессу США?

1 октября 2013  Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif
Пока вероятность наступления дефолта не очень велика
Республиканцы готовы с 1 октября предоставить правительству лимит еще на 10 недель, если демократы пойдут на некоторые уступки по реформе здравоохранения. Довольно умеренная реакция рынка, пока говорит в пользу позитивного сценария Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера продолжили снижение. Сегодня японский Nikkei: +0.2%. Китайский Shanghai Composit: +0.67%. Фьючерс на американский S&P: +0.43%. Нефть Brent снизилась до $106.95. Золото на уровне $1332.34.

Основные события мировых рынков

Китай. Индекс цен производителей в сентябре вырос до 51.1 (51.5 прогноз) против 51 в августе. Позитивно.

Германия. Розничные продажи в августе выросли на 0.5% (0.8% прогноз) против падения на 0.2% в июле. Позитивно.

Еврозона. Рост инфляции (предв.) в сентябре в годовом исчислении замедлился до 1.1% (1.2% прогноз) против 1.3% годом ранее. Негативно.

Греция. Розничные продажи в июле в годовом исчислении упали на 14% (-7.8% прогноз) в дополнение к падению на 8% годом ранее. Негативно.

США. Чикагский индекс промышленного производства в сентябре вырос до 55.7 (54 прогноз) против 53 в августе. Позитивно.

Италия. Партия Берлускони отозвала нескольких министров из правительства. Завтра парламент страны будет голосовать о вотуме доверия действующему правительству. Это увеличивает политическую нестабильность в регионе.

Фондовый рынок. Индекс S&P 500 вчера снизился до 1681.55 (-0.6%). В лидерах снижения: P&G -2.1%; United Tech -1.41%; Nike -1.36%. Лучше рынка Cisco +0.43%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 2.63 (+1 б.п.). Основная причина?

Республиканцы и демократы не приняли бюджет до начала нового финансового года. Формально работа американского правительства прекращена. Исключение сделано лишь для служб по защите национальной безопасности. Каковы основные риски? Возможен краткосрочный роспуск правительства. Последний раз такое произошло в 95-96 году. Если лимит госдолга не будет увеличен, то после 17 октября Минфин не сможет занимать деньги. При этом 1 ноября планируются крупные выплаты по гособлигациям.

Пока вероятность наступления дефолта не очень велика. Республиканцы готовы с 1 октября предоставить правительству лимит еще на 10 недель, если демократы пойдут на некоторые уступки по реформе здравоохранения. Довольно умеренная реакция рынка, пока говорит в пользу позитивного сценария.
Индекс РТС вчера продолжил снижение до 1422.49 (-0.72%). Открытый интерес на декабрьский фьючерс РТС вырос до 1 028 594 (+0.68%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 119 715 (-1.48%). Объем коротких позиций вырос до 207 959 (+3.82%). У юрлиц длинные выросли до 395 306 (+7.79%); короткие выросли до 307 062 (+6.63%).

В лидерах снижения: НЛМ -3.51%; РусГидро -1.87%; Ростелеком -1.82%. Лучше рынка: МТС +0.6%; Автоваз +0.5%.

Сегодня в 13:00 выйдут данные по безработице в еврозоне. В 18:00 расходы на строительство и индекс цен промышленных производителей в США.

Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.356. Доллар к рублю снизился до 32.282. Ситуация на рынке банковской ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.59% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 1 097.8 млрд. руб. (+19.58%). Открытый интерес в декабрьском фьючерсе на доллар вырос до 2 232 946 (+0.42%).

Рубль, немного укрепился к доллару. Основные причины? ЦБ РФ увеличил объем продажи валюты почти на 50% до 6.47 млрд. руб. Кроме того, вчера был последний день налоговых платежей. Спрос на рублевую ликвидность был на высоком уровне. На ближайшее время основными факторами для курса рубля вновь станут цены на нефть и ситуация на мировых рынках.

Драгметаллы. Цены на золото выросли до $1332.34. Объем фонда SPDR Gold остался без изменений. Акции золотодобывающих компаний выросли: Goldcorp +0.97%; Barrick +0.49%; Newmont +0.473%; Kinross +1.2%.

Серебро выросло до $21.85. Объем фонда iShares Silver не изменился.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=189453. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.