2 октября 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
ГМК Норильский Никель: Восходящий канал пока остается актуальным
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4745 руб., теряя 0,45%. В прошлой торговой рекомендации мы вновь советовали продолжать внимательно следить за уровнем 4950 руб. К сожалению или к счастью этот рубеж так и не был достигнут, так что от открытия коротких позиций мы были освобождены. Что же касается точек для входа в лонг, то в качестве рискованных покупок мы отмечали уровень 4745, однако уже на следующий день в обзоре сняли эту рискованную рекомендацию в пользу другого более интересного уровня. В качестве наиболее привлекательной зоны для покупок называлась область нижней границы среднесрочного восходящего тренда (чуть ниже 4650). В понедельник этот диагональная линия практически была достигнута, после чего движение наверх продолжилось.
Таким образом, если удерживаются длинные позиции, то в сложившейся ситуации рекомендуем оставаться в этих лонгах. Вчера появилось сообщение о том, что Норникель по итогам 2013-14 г. выплатит дивиденды в размере 50% EBITDA, но не менее чем $2 млрд. Определенность в плане дивидендной политики была положительно воспринята рынком, что позволило быкам начать рисовать новую волну роста.
Взгляд на ближайшую перспективу сохраняется умеренно позитивным. До тех пор пока котировки находятся выше 4640-4650 руб., среднесрочная повышательная динамика рассматривается в качестве приоритетной тенденции.
В качестве цели для закрытия длинных позиций хочется обозначить ключевое среднесрочное сопротивление на 4950, однако часть позиций (половину) можно было бы все-таки зафиксировать при подходе к 4850.
Торговый план 1: Держать лонг, цель промежуточная 4850, потенциал 4940, стоп 4670
Торговый план 2: Шорт 4940, стоп 5005, цель 4800
Сбербанк: Достигли первой цели снижения
По предыдущей торговой рекомендации мы открывали шорт по акциям Сбербанка на выходе вниз из образовавшегося флага, и наша первая цель на уровне 98 была достигнута уже на открытии следующего дня. После этого ожидаемо произошел отскок вверх, продиктованный образовавшейся перепроданностью, бумага закрыла гэп, протестировала пробитый флаг снизу и к текущему моменту вновь вернулась в район уровня 98, однако продолжать падение пока не торопится.
В районе этого уровня мы фиксируем часть нашей короткой позиции, а стоп переносим в зону безубытка, т.е. в диапазон 99,5 - 100, полностью обезопасив шорт. Целью же по оставшейся части мы по-прежнему видим уровень 96, достижение которого остается актуальным в ближайшее время. Техническим сигналом для возобновления продаж и восстановления короткой позиции послужит пробой уровня 98, около которого сейчас также проходит линия 200 - часовой скользящей средней. Если в ближайшее время этого не случится, то мы увидим развитие локальной боковой консолидации с перспективой дальнейшего развития в обе стороны.
Торговый план:
Закрываем часть шорта, цель на 96, стоп в диапазоне 99,5 - 100.
Лукойл: Держим шорт и следим за снижением
По предыдущей торговой рекомендации мы открывали шорт по акциям Лукойла от уровня 2080, отличный шанс для этого у нас был 2 дня подряд, и уже в понедельник начался ожидаемый откат вниз. При этом первая наша цель снижения на 2040 была достигнута уже во вторник, и после некоторой консолидации вдоль этой отметки снижение продолжилось. В районе 2040 мы закономерно закрыли часть нашей шортовой позиции, если этого не было сделано, то есть смысл сделать это сейчас, при этом стоп по оставшемуся шорту можно поставить в прибыльную зону около отметки 2060. Если бумага вернется в район этого уровня, то о дальнейшем снижении на время придется забыть, и наибольшей вероятностью будет обладать очередное развитие бокового сценария, что очень часто случается с акциями Лукойла.
Другими словами, пока что медведи имеют хорошие шансы на дальнейшее развитие негативного сценария с потенциальной целью в районе 1960 - 1990, где проходит нижняя граница среднесрочного восходящего канала с конца июня текущего года.
Торговый план:
Закрываем часть шорта, цель в диапазоне 1960 - 1990, стоп на 2060
Газпром: Скоро покончит с боковиком
Реализация бычьего «флага» в конце сентября привела к новой волне продаж и снижению почти до уровня поддержки на 142, до которой Газпром не дотянул совсем немного. Но этого хватило, чтобы закрыть оставленный там в середине минувшего месяца гэп. После чего бумага вновь отскочила вверх.
В результате, Газпром накануне успешно отработал верхнюю границу сформировавшегося двухнедельного нисходящего канала с сентябрьских максимумов в районе 146 рублей и от нее отвалился назад. С другой стороны, вот уже почти месяц цена держится в боковике в одном диапазоне.
Для выхода из этого коридора необходимо пробивать уровень поддержки в районе 142 рублей. В этом случае может последовать заметное ускорение, для начала к уровням на 139-140, а уже затем встанет вопрос и о заходе на 135. Если накопившиеся в США проблемы с бюджетом и госдолгом будут усугубляться, это спровоцирует ощутимые продажи на рынках.
Торговый план: Держать шорт от 145 с целями на 142 и стопом на 146,6.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter