3 октября 2013 Инфина Иванищев Александр
До времени «Ч» остается ровно две недели. На Капитолийском холме по-прежнему без перемен. Президент США и конгрессмены-республиканцы отказываются идти на компромисс. Переговорный процесс затягивается, а повестка расширяется. В нагрузку к бюджету и потолку госдолга сторонам предстоит договариваться также и по кандидатуре нового главы ФРС. При такой широкой повестке не стоит надеяться на быстрый результат.
Тем временем рынки замерли в томительном ожидании, и в настроениях инвесторов уже наметился тревожный тренд от удивленного «этого не может быть» к вопросительному «неужели они это сделают?».
Эта перемена настроений сейчас наиболее болезненно отражается на положении американского доллара. Индекс доллара вчера пробил уровень поддержки на 80 п., тем самым открыв путь к дальнейшему снижению. Полагаем, что повторение годового минимума в районе 79 п. – вопрос ближайших дней.
На американском рынке акций в роли аналогичной красной линии по индексу S&P500 выступает уровень поддержки на МА60 (1680 п.). Вчера состоялась вторая за последние три дня попытка пробоя этого уровня, и хотя попытка сорвалась, однако это нисколько не снижает вероятности сильного движения индекса вниз (~3-4%) в предстоящие несколько дней. О сохраняющихся рисках говорит и возобновившийся вчерашний рост индекс волатильности VIX.
Ослабление доллара, разумеется, отражается на уровне долларовых цен. Сырье дорожает, в том числе растут нефтяные цены. Нефтяной фьючерс brent вчера вернулся за уровень МА200 ($108.5), и это для нас, пожалуй, единственный позитивный момент, тем более, если иметь в виду перспективу дальнейшего ослабления американской валюты.
Российский индекс ММВБ завершил вчерашние торги ниже уровня нулевой доходности по месячным торговым позициям (ОВР-20=1460,4 п.). При этом также оказалась пробита обычная месячная скользящая средняя (МА-20=1463 п.). Все указывает на то, что двухнедельная консолидация будет заканчиваться выходом вниз. Сегодняшний день имеет принципиальное значение. Шансы на отскок от майского максимума (1450 п.) еще имеются, но в случае снижения к продажам краткосрочных спекулянтов могут подключиться игроки, позиционирующие себя на временном интервале месяц, что найдет свое отражение в динамике соответствующих индикаторов нетто-объема недельных (OBV-5, рис. 1) и месячных (OBV-20, рис. 2) торговых позиций по индексу ММВБ.
Ключевая поддержка по индексу ММВБ находится в зоне между МА60 (1415) и МА200 (1425 п.), которая гарантирует сохранение четырехмесячной восходящей тенденции. Промежуточную поддержку можно также ожидать на уровне локального минимума 13 сентября (~1435 п.). Примерно здесь же сейчас проходит и среднесрочная балансовая цена (ОВР-60=1438 п.). В случае пробоя этого уровня большое значение в плане дальнейшей рыночной перспективы будет иметь величина торгового оборота. Если пробой будет сопровождаться невысокими оборотами, значит, высока вероятность последующего возвратного движения.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тем временем рынки замерли в томительном ожидании, и в настроениях инвесторов уже наметился тревожный тренд от удивленного «этого не может быть» к вопросительному «неужели они это сделают?».
Эта перемена настроений сейчас наиболее болезненно отражается на положении американского доллара. Индекс доллара вчера пробил уровень поддержки на 80 п., тем самым открыв путь к дальнейшему снижению. Полагаем, что повторение годового минимума в районе 79 п. – вопрос ближайших дней.
На американском рынке акций в роли аналогичной красной линии по индексу S&P500 выступает уровень поддержки на МА60 (1680 п.). Вчера состоялась вторая за последние три дня попытка пробоя этого уровня, и хотя попытка сорвалась, однако это нисколько не снижает вероятности сильного движения индекса вниз (~3-4%) в предстоящие несколько дней. О сохраняющихся рисках говорит и возобновившийся вчерашний рост индекс волатильности VIX.
Ослабление доллара, разумеется, отражается на уровне долларовых цен. Сырье дорожает, в том числе растут нефтяные цены. Нефтяной фьючерс brent вчера вернулся за уровень МА200 ($108.5), и это для нас, пожалуй, единственный позитивный момент, тем более, если иметь в виду перспективу дальнейшего ослабления американской валюты.
Российский индекс ММВБ завершил вчерашние торги ниже уровня нулевой доходности по месячным торговым позициям (ОВР-20=1460,4 п.). При этом также оказалась пробита обычная месячная скользящая средняя (МА-20=1463 п.). Все указывает на то, что двухнедельная консолидация будет заканчиваться выходом вниз. Сегодняшний день имеет принципиальное значение. Шансы на отскок от майского максимума (1450 п.) еще имеются, но в случае снижения к продажам краткосрочных спекулянтов могут подключиться игроки, позиционирующие себя на временном интервале месяц, что найдет свое отражение в динамике соответствующих индикаторов нетто-объема недельных (OBV-5, рис. 1) и месячных (OBV-20, рис. 2) торговых позиций по индексу ММВБ.
Ключевая поддержка по индексу ММВБ находится в зоне между МА60 (1415) и МА200 (1425 п.), которая гарантирует сохранение четырехмесячной восходящей тенденции. Промежуточную поддержку можно также ожидать на уровне локального минимума 13 сентября (~1435 п.). Примерно здесь же сейчас проходит и среднесрочная балансовая цена (ОВР-60=1438 п.). В случае пробоя этого уровня большое значение в плане дальнейшей рыночной перспективы будет иметь величина торгового оборота. Если пробой будет сопровождаться невысокими оборотами, значит, высока вероятность последующего возвратного движения.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter