Bloomberg | Обзор рынка

Уоррен Баффетт: +$2 миллиарда на сделке с акциями Goldman Sachs

7 октября 2013  Источник http://www.bloomberg.com/ http://study-of-trading.ru/
Обзор: Ватикан и серые схемы отмывания денег по черному
Легендарный инвестор Уоррен Баффетт, который является главой фонда Berkshire Hathaway, заработал на акциях Goldman Sachs около $2 миллиардов. Прибыль была зафиксирована после продажи варрантов (финансового инструмента схожего с опционами из-за фиксированной цены исполнения, до завершения срока действия договора) банка Goldman Sachs Легендарный инвестор Уоррен Баффетт, который является главой фонда Berkshire Hathaway, заработал на акциях Goldman Sachs около $2 миллиардов. Прибыль была зафиксирована после продажи варрантов (финансового инструмента схожего с опционами из-за фиксированной цены исполнения, до завершения срока действия договора) банка Goldman Sachs.

Варранты были куплены Баффетом в наиболее сложные для финансового сектора Соединенных Штатов времена – в разгар кризиса 2008 года. Тогда глава Berkshire Hathaway приобрел привилегированные акции финансового учреждения на сумму в $5 миллиардов. Стоит отметить, что покупка была совершена по просьбе руководства Goldman Sachs. Это позволило банку укрепить капитальные позиции и сохранить доверие со стороны инвесторов на фоне банкротства финансового гиганта США Lehman Brothers. За такую помощь банк направил Баффету варранты на приобретение акций на $5 миллиардов по стоимости $115 за штуку.

В 2011 году Goldman Sachs выкупил свои акции с 10% премии к рыночной стоимости. В марте текущего года фонд Баффета получил 13,2 миллиона акций в виде прибыли за проданные варранты. Эксперты подсчитали, что в рамках данной сделки прибыль Уоррена Баффета превысила сумму в $2 миллиарда.

Первый квартальный убыток HTC

Впервые компания HTC показала в квартальном отчете убыток. В компании это связывают с увеличившейся конкуренции на рынке, внутренних проблем и сокращением сети поставщиков. Убыток тайваньского производителя смартфонов составил около $100 миллионов, а годом ранее выручка компании составляла $150 миллионов.

Лора Чен, представитель BNP Paribas, считает, что признаков восстановления финансовой ситуации в компании нет, так как нужно многое исправить. Компании HTC не хватает масштаба мировых лидеров, таких как Samsung и Apple. Помимо этого у фирмы прибавилось внутренних проблем после ухода директоров из-за внутрикорпоративных разногласий. В прошедшем месяце трое менеджеров компании, которые руководили разработкой новых смартфонов, были задержаны по подозрению в передаче секретной информации прямым конкурентам HTC. В текущем году доля рынка смартфонов тайванского производителя составила 2,6%, в то время как в 2011 году компании принадлежало 10,3% мирового рынка.

На мировом рынке IPO снижается активность?

Аналитики пророчат что общее количество сделок по IPO будет меньше двухсот, с объемом собранных средств примерно 24,4 миллиарда долларов.
В третьем квартале суммарное количество проведенных сделок упало, если сравнивать со вторым квартолом текущего года на 4%, до цифры 206, а средства привлеченные на 47%, что составило 46,2 миллиарда. За три квартала нынешнего года суммарное количество сделоксоставило 566 на сумму 94,8 миллиарда.

Третий квартал США – 65 IPO, будет собрано 11,8 миллиарда – это 33% от числа всех сделок по миру и 49% от общих собранных средств.

Третий квартал Европа – 30 IPO, будет собрано 3 миллиарда – это 15% от числа всех сделок по миру и 13% от общих собранных средств. Если сравнивать эту цифру со вторым кварталом, то заметно ощутимое падение.

Третий квартал Азия — 78 IPO, будет собрано 6,4 миллиарда – это 40% от числа всех сделок по миру и 25% от общих собранных средств. Ожидаемыми цифрами на четвертый квартал, на основе показателей предыдущего года этого же периода, станут 200 – 250 сделок на сумму в 30 – 40 миллиардов долларов.

Для поддержки акций BlackBerry распродает недвижимость

Издание Globe and Mail 2 октября сообщило о планах по продаже части недвижимости канадского производителя смартфонов для пополнения своих счетов. Газета, ссылаясь на свои анонимные источники, подчеркивает, что представители BlackBerry обратились к игрокам рынка недвижимости с просьбой «предоставить варианты, которые позволят получить максимальную прибыль за минимальные сроки».

Еще в прошлом месяце, производитель смартфонов, потерявший значительную долю рынка, заявил о сокращении 4500 сотрудников. Это объяснялось уменьшением издержек и оптимизацией структуры компании. Следует отметить недавно подписанное соглашение о продаже BlackBerry консорциуму, которым руководит холдинг Fairfax Financial, по цене составляющей $9 за одну акцию. Но бумаги компании торгуются ниже данного уровня, что говорит о скептическом отношении инвесторов к перспективам предстоящей сделки.

Средства от реализации недвижимости, принадлежащей BlackBerry, могут быть более привлекательными для инвесторов. Отметим, что в прошлом месяце квартальный отчет показал убыток BlackBerry в $1 миллиард.

IPO владельца Empire State Building принесло около $1 миллиарда

Траст Empire State Realty, который является владельцем Empire State Building, в рамках своего IPO реализовал 71,5 миллионов акций по $13 за штуку. Акции трастового фонда были проданы по нижней границе диапазона первичного размещения, который был ранее установлен на уровне $13-15.Ссумарный объем привлеченных средств, в результате IPO, составил $929,5 миллионов. Если андеррайтеры воспользуются опционами на покупку, то количество привлеченных средств может достигнуть $1,07 миллиард. Это позволит прошедшему размещению стать вторым по размеру в сфере недвижимости за историю Соединенных Штатов.

Траст Empire State Realty помимо небоскреба Empire State Building владеет 18 объектами недвижимости, которые расположены на Манхеттене и прилегающих к нему территориях. Денежные средства, привлеченные в результате IPO, будут направлены на погашение долгов траста.

Чистая прибыль небоскреба за первое полугодие текущего года составила $29,2 миллиона при выручке $250,7 миллионов. Такие показатели были достигнуты при достаточно невысокой занятости площадей, которая составляет 67%, а доходности от их эксплуатации находится на уровне в 2,6%, при средней по отрасли 3,3%.

Tesla потеряла $2 миллиарда из-за возгорания электрокара

В штате Вашингтон первого октября очевидцами было зафиксировано первое возгорание электромобиля Tesla Model S. После случившегося компания производитель электрокаров в течение двух дней потеряла более $2 миллиардов капитализации. Ролик, который был размещен в интернете, привлек внимание журналистов из Соединенных Штатов, ведь совсем недавно электромобилю Tesla Model S была присвоена наивысшая оценка безопасности.

Владелец электрокара рассказал, что после того как его автомобиль заглох после того как наехал на какой-то металлический предмет. После этого водитель почувствовав запах гари вызвал пожарных, которые тушили электрокар около двух часов. Специалисты из компании Tesla Motors заявили, что возгорание произошло из-за предмета, пробившего обшивку и повредившего аккумулятор, однако сам предмет найти не удалось.

После того как данная новость попала в СМИ цена акций Tesla упала со $193 до $174, сократив капитализацию компании на $2,3 миллиарда. Данный случай не первый в истории компании Tesla. Из-за возгорания одного из электромобилей в 2010 году было отозвано 439 родстеров. В последствии оказалось, что причиной «поломки» стал 12-вольтовый кабель.

Акции компании-банкрота были скуплены на новостях о IPO Twitter

узнав о подаче заявки сервиса микроблогов Twitter на проведение IPO, скупили огромные объемы акций компании Tweeter, которая занималась продажей электроники и обанкротилась около шести лет назад.

Акции компании Tweeter за прошлую торговую сессию выросли на 1669% или с $0,0065 до $0,115. На закрытии торгов сессии бумаг компании составляла $0,051, следовательно, прирост стоимости составил 684%. За торговую сессию в бумаге прошел объем в 14,36 миллионов.

Если учесть, что бумаги компании приобретались по первоначальнойцене, то это означает, что за кто-то заплатил за долю в компании-банкроте около $100 тысяч. «Коммерческим успехом» компания обязана созвучностью своего названия с брендом Twitter, который при размещении на бирже получит тикер TWTR, а продавец электроники торгуется под тикером TWTRQ (TWTR Inc).

Уоррен Баффетт: +$2 миллиарда на сделке с акциями Goldman Sachs


Компания Tweeter не имеет отношения к созвучной ей платформе микроблогов и остальным социальным платформам. Но как ни странно ее акции покупают не в первый раз на фоне новостей о первичном размещении бумаг Twitter, так после заявления о готовности к IPO акции Tweeter «взлетали» до $0,035 с $0,001.

Жителю Техаса по ошибке перечислили $4 триллиона

Банковский счет одного из жителей Техаса по имени Регги Теус, работающего менеджером в ресторане, за день вырос до $4040404040404. Произошедшее было освещено местным телеканалом KLTV. После случившего Теус, шутя, заявил, что готов пожертвовать $3 триллиона на уплату части государственного долга Соединенных Штатов.

Ошибка, которая возникла во время обновления программного обеспечения, была обнаружена только через несколько часов, и счет Регги Теуса был возвращен в первоначальное состояние. Финансовая организация уговорила своего клиента не разглашать название их банка.

Подобные казусы при сбоях программного обеспечения случались и ранее, так в июле текущего года житель Пенсильвании Крис Рейнолдс получил сообщение, в котором сообщалось, что размер его счета в PayPal равен $92 квадриллиона. Представители платежной системы объяснили, что это перечисление произошло из-за технической ошибки. Когда Рейнольдс, как и Теус, был бы рад помочь своей стране рассчитаться с государственным долгом, но и его платежный баланс был возвращен в к исходным значениям. Может быть, кому-то повезет больше и США наконец рассчитается со «своими кредиторами».

Ипотечный кредитор выплатит около $869 миллионов в виде компенсации

Крупнейшим ипотечным кредитором Соединенных Штатов Wells Fargo достигнуто соглашение с Freddie Mac относительно урегулирования обвинений, которые Freddie Mac выдвинуло против Wells Fargo по поводу нарушений при перепродаже прав на ипотечные кредиты. Для досудебного урегулирования предъявленных претензий по кредитам, проданным до начала 2009 года, Wells Fargo выплатит $869 миллионов. Ранее американский банковский гигант Citigroup выплатил по аналогичным разбирательствам Freddie Mac $395 миллионов.

Выплата Wells Fargo является последним случаем в продолжительной серии разбирательств между представителями банковской системы Соединенных Штатов и агентствами Fannie Mae и Freddie Mac. Агентства считают, что кредитные учреждения, которые заключали договоры на кредитование заемщиков с сомнительно кредитной историей, обязаны нести ответственность за проявленный непрофессионализм, из-за чего последствия финансового кризиса стали более ощутимы.

Глава Oracle отказался от $500 миллионов

Ларри Эллисон, который является главой и основателем компании Oracle, занимающейся производством программного обеспечения, отказался от полумиллиарда долларов для урегулирования конфликта интересов между им и двумя крупными акционерами компании.

В позапрошлом году Oracle купила компанию Pillar Data Systems, на тот момент 55% этой компании находилось в собственности Эллисона. Условия сделки предусматривали выплаты владельцами Pillar до 2014 года в зависимости от показателей компании. На этих условиях Эллисон получал $565 миллионов.
В суд штата Делавэр обратились два пенсионных фонда, которые являлись акционерами компании Oracle. Они утверждали, что покупка Pillar Data Systems не выгодна для Oracle и была сделана в условиях конфликта интересов. В ответ на это Эллисон сказал, что вернет 95% средств, которые он получил за бумаги Pillar Data Systems.

Эллисон является самым высокооплачиваемым управленцем, зарабатывая около $92 миллионов в год, и занимает третью строчку самых богатых людей Соединенных Штатов, в рейтинге Forbes, имея состояние в $41 миллиард.

Рекордный штраф за досрочную публикацию прогноза

Один из крупнейших банков Соединенных Штатов Citigroup согласился с требованиями властей Массачусетса выплатить штраф за преждевременное разглашение негативной информации касающейся корпорации Apple. Размер штрафа составит $30 миллионов, что окажется своеобразным рекордом подобного рода разбирательств.

В прошедшем году банк уже штрафовали на $2 миллиона из-за аналогичного дела. Уильям Галвин, сотрудник администрации штата, говорит, что предыдущий штраф должен был исправить поведение Citigroup. Но видимо $2 миллиона слишком маленькая сумма, возможно $30 миллионов будет вполне достаточно.

В передаче информации подозревается Кевин Чанг, который работал в банке аналитиком еще месяц назад. Имеются предположения, что он 13 декабря прошлого года передал ряду инвестиционных фондов прогноз о снижении заказов на iPhone на 27%. Аналитик получил данные сведенья после посещения одного из поставщиков Apple. Инвестфонды получили прогнозные данные за день до официальной публикации доклада. После чего бумаги Apple потеряли 5,2% стоимости. Только 16 декабря понизил свой официальный прогноз по Apple до «держать».

IPO Royal Mail Group превзошло все ожидания

Правительство Великобритании предлагает акции Royal Mail Group по цене от 300 до 330 пенсов ( $ 4.84 -$ 5.33) за штуку, опираясь на высокие показатели первичного спроса. Ценовой диапазон был сужен, если сравнивать с первоначально заявленным диапазоном от 260 до 330 пенсов. Продажа для инвесторов закончится 8 октября, а торговля начнется с 11 октября. Акции компании планируют включить в листинг фондовой биржи Лондона.

IPO было открыто 27 сентября и практически за несколько часов, весь объем был подписан инвесторами, которые опирались на критерий спроса. Приватизация 360-летней Королевской почты, первое по значимости событие для Великобритании после передачи оператора железнодорожной системы British Rail в 1990-х, частным владельцам.Если сравнить с прошлым годом, то операционная прибыль компании сильно выросла, за 2013 год она составила 403 миллиона фунтов, а годом ранее равнялась всего 152 миллионам фунтов.

В настоящее время в организации трудоустроено 120 тысяч человек, это делает Royal Mail крупнейшим работодателем страны. Компания специализируется на доставке корреспонденции и посылок. По данным самой почты британцы посылают около 58 миллионов писем в день, и 1,46 миллиард посылок в год.

Обнародована заявка Twitter на проведение IPO

Сервисом микроблогов обнародована заявка на предстоящее проведение IPO. Документы подтверждают информацию о планах Twitter привлечь в процессе предстоящего первичного размещения около $1 миллиарда. Все еще неизвестна будущая торговая площадка и дата проведения предстоящего IPO. Сообщается, что тикером компании на бирже будет код TWTR.

Помимо планов по привлечению средств и тикера были раскрыта часть параметров финансовой деятельности сервиса микроблогов. В документах компании сказано, что количество постоянных пользователей Twitter на конец июня текущего года составило 218 миллионов, а выручка интернет-компании за прошедший год составила сумму в $317 миллионов при убытках в $80 миллионов.

Еще 13 сентября Комиссией по ценным бумагам Соединенных Штатов была получена заявка на IPO от сервиса микроблогов. Неофициальные источники ранее высказывали мнение о возможности проведения первичного размещения до 28 ноября, когда отмечается День благодарения.

Инвесторы уходят из США

Опасения по поводу государственного долга Соединенных Штатов и частичное прекращение работы правительства стали причиной вывода инвесторами из фондов расположенных в США суммы в $3,1 миллиарда. Сильный отток средств практически перекрыл поступления от инвесторов в фонды, которые составили около $3,5 миллиардов. Стоит отметить, что практически все мировые рынки негативно реагируют на американские «бюджетные войны».

Биржевыми фондами ETF отмечен отток капитала в размере $2,8 миллиарда, при этом наибольшая доля средств, около $1,4 миллиарда, выводится из SPDR S&P 400 ETF MidCap. Наибольший отток средств, порядка $2,2 миллиарда, наблюдается в фондах, инвестирующих в Treasuries. Фонды, которые вкладывают средства в драгоценные металлы и товары также не смогли удержать своих инвесторов, после того как золото упало ниже отметки в $1300, отток капитала составил $343 миллиона. Это происходит из-за обеспокоенности инвесторов высокой вероятностью дефолта в Соединенных Штатах.

Приток капитала зафиксирован фондами ценных бумаг японских компаний. Несмотря на потерю индексом Nikkei за неделю 3,1% инвестиции составили $177 миллионов.

Развитие интернета разрушит газетный бизнес?

До того, как Джеф Безос купил Washington Post Аарон Кушнер приобрел Orange County Register. Кушнер верит в газеты. В настоящие газеты, с чернилами и газетной бумагой. И опираясь на нынешнее состояние дел, его убеждения небезосновательны.

По мнению Аарона Кушнера электронную газету нельзя и поставить рядом с натуральной. Настоящая газета создает у читателя чувство общности, интернет-источники никогда не смогут это повторить. Кушнер не опирается на какие-либо исследования, он сделал этот вывод на собственных умозаключениях. Кушнер и его партнер Эрик Шпиц выкупили газету в июле 2012 года, и практически спасли ее от банкротства. Сумму выкупа и инвесторов они не называют, но по подсчетам Los Angeles Times цена может составить от 50 до 60 млн. долларов.

Новые владельцы сделали огромные финансовые вложения, добавили 440 сотрудников и увеличили количество страниц. Long Beach Regist в настоящий момент конкурирует сгазетой Long Beach Press-Telegram. Генеральный директор компании Press-Telegram заявил: «Он собирается тратить много денег, мы собираемся тратить много денег, а потом он вернется домой проигравшим». Однако Кушнер верит в успех, он движется интуитивно. Его основная идея в том, чтобы наполнять свое издание позитивной информацией, близкой читателю.

Скептически настроенным людям Кушнер говорит: «Все начали утверждать, что электронные открытки заменят оригинальные, однако этого не случилось».

Herbalife (HLF): Акман уничтожен?

Уильям Акман, владелец и управляющий хедж-фондом, в своей клиентской записке сообщил о пересмотре своей гигантской позиции против компании Herbalife. Это позволит избежать дальнейших убытков, которые нарастают как снежный ком. Акман в письме заявил о переформировании позиции в HLF, закрыто около 40% шортов с заменой их на долгосрочные деривативы, которые большей части они представлены внебиржевыми опционами «put».

Ранее Акман заявил, что Herbalife является финансовой пирамидой и разместил короткую позицию размером в $1 миллиард. Против Pershing Square Capital Managemen, фонда Акмана, в игру вступил крупный инвестор – Карл Айкан, купив акций Herbalife на очень крупную сумму. Чрез некоторое время к Айкану присоединился фонд Джорджа Сороса. После чего Акман оказался «загнанным в угол» и ему только осталось зафиксировать огромный убыток.

Развитие этой истории не обошлось без любопытного момента. В фонде Акмана часть средств принадлежали Соросу, который в качестве дополнительного рычага давления на оппонента потребовал вернуть свои инвестиции. Согласно инвестиционному проекту фонда в короткие сроки возврат осуществить нельзя, но средства вернуть в любом случае нужно, для чего Акману пришлось закрыть часть своей позиций в Herbalife.

Опера Нью-Йорка банкрот?

Историческое решение о подаче запроса на признание оперы банкротом, было принято, когда дирекция Нью-йорской городской оперы не смогла найти финансирование. На интернет агрегаторе средств Kickstarter, сервисе для привлечения инвесторов, где заявитель озвучивает сумму, собрав которую он выполнит условия договоры, в случае не сбора итоговой суммы в полной мере, средства возвращаются инвесторам, была размещена заявка на финансирование в размере семи млн, а собрали лишь триста тысяч, даже не смотря на два миллиона привлеченных из сторонних источников, эта сумма не удовлетворила дирекцию оперы.

В последнее время опера испытывала постоянные проблемы с деньгами, за прошедшие пять лет заявленная стоимость оперы снизилась с рекордных 48 млн до мизерных 5 млн долларов.
Майкл Блумберг мэр Нью- Йорка не счел нужным помочь с финансированием оперы, заявив, что данная модель бизнеса на основе данного культурного учреждения не функционирует.

Как связан арест наркоторговца с падением курса BitCoin?

Сильное колебание курса BitCoin, разновидности электронных денег, давно никого не удивляет, но резкое падение стоимости интернет-вылюты после закрытия интернет магазина, распространявшего наркотики, нельзя отнести к разряду случайностей. Вполне возможно, BitCoin является не такой непредсказуемой и независимой формой денег, как казалось на первый взгляд. 1 октября курс BitCoin рухнул со $140 до $129, а на следующий день уменьшился еще на $10. Это падение невероятным образом совпало с блокировкой интернет-магазина Silk Road, который занимался распространением нелегальной продукции, в том числе и наркотиков. Росс Уильям Ульбрихт, руководитель закрытого ресурса, был арестован 1 октября в Сан-Франциско.

После изучения сайта американскими криминалистами был сделан вывод, что система работы портала строилось на основе BitCoin. Сайт Silk Road давал рекламодателям возможность демонстрировать покупателям свои товары, оплата за товары производилась посредством BitCoin, а покупки доставлялись обычной почтой. Преимущества использования BitCoin в подобных семах очевидны. Этих денег не существует в реальном мире, их перемещения практически невозможно отследить выходит, что органы контролирующие электронные транзакции бессильны. Именно из-за этого критики давно говорят, что BitCoin является отличным инструментом для мошенников. И все же рекламодатели и клиенты Silk Road решили, что их могут отследить и в спешном порядке начали продавать свои «виртуальные монеты». Именно этим объясняется обвал курса BitCoin. По информации следственных органов, у Росса Ульбрихта было найдено BitCoin на $3,6 миллиона, а если посчитать весь объем переведенных денег на портал Silk Road в долларовом эквиваленте, то получится $1,2 миллиарда.

Операции банков с сырьем проверяются ФРС

Агентство Bloomberg сообщает, что Федеральный резерв Соединенных Штатов начал проверку деятельности банков США в сфере торговли сырьем и владения компаниями, не относящимися к финансовому сектору. Проверке подвергнется деятельность банков, которая связана с хранением сырья и торговли им. Основное внимание будет направлено на регуляторные и юридические исключения, посредством которых банки проводят торговые операции на сырьевом рынке.

Будут проверены специальные разрешения регулирующих органов на владение нефинансовыми компаниями, которые ранее были выданы банкам. Такие разрешения были получены банками JPMorgan и Citigroup от Федерального резерва еще в 2003 году. Оценивая деятельность данных финансовых организаций в торговле на сырьевом рынке, ФРС проверит, как именно было использовано выданное ранее разрешение. Тщательная проверка по поводу деятельности на рынке сырья так же ожидает Morgan Stanley и Goldman Sachs.

Решение ФРС, проверить банки, вызвано переходом финансовых учреждений от торговли к владению сырьем и всевозможными компаниями, которые работают в сырьевом секторе. Стоит отметь, что законодательные органы неоднократно обращали внимание на повышенную активность банков в области сырьевой торговли.

Десятая часть всех средств корпораций США принадлежит Apple

WSJ, ссылаясь на недавнее исследование Moody's, сообщает, что размер денежных средств корпорации Apple равен $147 миллиардов, что составляет около 10% от всех денег, находящихся в распоряжении организаций нефинансового сектора Соединенных Штатов. Даже несмотря на недавний бай-бек акций и выплату дивидендов, компания Apple в текущем году имеет на счетах на 9,5% денег больше, чем в конце 2012 года. Недавно стало известно о возможности очередного выкупа акций компании, объемом $150 миллиардов, на этом выкупе настаивает инвестор-легенда Карл Айкан.

В настоящее время на счетах корпораций Соединенных Штатов находится около $1,48 триллионов. Эта сумма выросла за полгода на 2%, а в сравнении с 2006 годом увеличение размера счетов составило 81%. Следует отметить, что наибольшая часть сбережений сосредоточена на счетах небольшого количества компаний. 62% средств находятся под контролем 50 наиболее крупных корпораций. Moody's в своем исследовании отмечает, что 61% всех денег крупнейших корпораций расположено в офшорах. Интерес корпораций к офшорам связан с тем, что пользуясь своими капиталами для покупок и выплат дивидендов, компании пытаются избежать налога на прибыль, который в Соединенных Штатах равен 35%.

Била Гейтса выгонят из Microsoft?

Агентство Reuters, ссылаясь на свои источники, сообщило, что трое достаточно влиятельных инвесторов компании Microsoft хотят убрать Била Гейтса с занимаемого им поста председателя совета директоров крупнейшей IT-компании. Пока неизвестно как на это предложение отреагируют остальные 20 инвесторов. Основным аргументом для смещения Гейтса является то, что он якобы препятствует внедрению новых стратегий, которые необходимы для дальнейшего развития компании.

Помимо вышесказанного при внесении предложения тройка инвесторов заявила, что нынешний глава ограничивает власть исполнительного директора, чем мешает проводить новые преобразования. Некоторое беспокойство у инвесторов вызывает привязанность Гейтса к его благотворительному фонду, которому он уделяет слишком много времени, а это, по их мнению, приводит к палению стоимости акций компании. Вкладчики придерживаются мнения, что полномочия Била Гейтса непропорциональны его пакету акций в компании. Владея 4,5% акций Microsoft, основатель компании является самым крупным держателем акций.

Представители компании Microsoft данную информацию отказались комментировать. Агентство Reuters подчеркивает, что пока нет никаких оснований считать, что совет директоров решит отстранить председателя совета директоров Microsoft от занимаемой должности.

HTC ждет участь BlackBerry и Nokia?

Производитель смартфонов, корпорация HTC, с 2011 года потеряла 90% своей рыночной стоимости. Однако она еще слишком дорога для потенциальных покупателей, тогда как BlackBerry и Nokia нашли своих покупателей.

На представленной ниже диаграмме видно, что HTC практически на одном уровне с конкурентом из Канады BlackBerry, которая 23 сентября приняла предложение от потенциального покупателя, готового заплатить за приобретение компании $4,7 миллиардов.

Уоррен Баффетт: +$2 миллиарда на сделке с акциями Goldman Sachs


На следующем графике показан рейтинг аналитиков, где к вышеуказанным производителям добавляется еще и Nokia, которая продает мобильное подразделение за $7,2 миллиардов IT-гиганту Microsoft.

Уоррен Баффетт: +$2 миллиарда на сделке с акциями Goldman Sachs


Сейчас стоимость HTC оценивается в $3,8 миллиардов, хотя на пике своего развития она стоила $37 миллиардов. И не смотря на то, что она «идет по маршруту падения» BlackBerry и Nokia, аналитики пока не видят возможности для поглощения HTC какой-то другой компанией. Однако и на восстановление былого могущества рассчитывать не приходится.

Доля HTC, на рынке производителей смартфонов, сократилась до 2,8%, а год назад она контролировала 5,8%. Компания пыталась поднять свой имидж, прибегнув к помощи Роберта Дауни-Младшего, они сняли забавный сюрреалистичный ролик, нацеливающий на позитивное будущее. В электронном послании компании говорится о планах на «полное возрождение».

IT-стартап проведет IPO на $100 миллионов

Wix.com высокотехнологическая компания из Израиля, котороая специализируется на интернет-решениях для представителей малого бизнеса планирует проведение первичного размещения своих акций на американской фондовой бирже. По прогнозам экспертов предстоящее IPO принесет около $100 миллионов.

Компания Wix.com оказывает помощь небольшим фирмам в разработке веб-сайтов, продавая им приложения и «заготовки» через свою облачную систему App Market, которая позволяя использовать более 140 приложений «пришлась по вкусу» 37 миллионам компаний. На данный момент не все финансовые показатели известны, но менеджеры заявляют, что с 2009 года вы ручка компании выросла с $9,9 до $43,7 миллионов.

IPO позволит стартапу продолжить работу на более выгодных условиях, а если рынок заметит и поверит в Wix.com, то дела компании пойдут значительно лучше. Руководство планирует зарегистрировать для своей компании тикер «WIX». Андеррайтерами израильского стартапа станут RBC Capital Markets, Merrill Lynch, Fenner and Smith и JP Morgan. О количестве размещаемых акций и предполагаемой цене ничего не сообщалось.

Еврокомиссия простит Google?

Вполне возможно, что Еврокомиссия в самое ближайшее время заключит с Google мировое соглашение по иску о нарушении антимонопольного законодательства. Для того чтобы избежать штрафа в $5 миллиардов интернет-гигант пошел на компромисс европейскими регуляторами. Так как сумма грозящего штрафа составляет 10% от выручки компании, руководство приняло непростое решение и согласилось с требованиями Еврокомиссии для урегулирования конфликта. Мировое соглашение будет заключено при условии, что конкурирующим компаниям будет предоставлено больше места в поисковых результатах компании Google, а сайты смогут самостоятельно решать какой контент будет индексироваться в первую очередь.

Подавая исковое заявление, европейские регуляторы заявляли, что Google ставит ссылки на свои службы выше, чем ссылки на конкурентов и целенаправленно затрудняет переход с Adsense на другие системы занимающиеся рекламой. Когда Google внесла предложение особым образом маркировать результаты поисковика конкуренты заявили, что это еще хуже чем то на что была подана жалоба. Представители компании Bing, а так же других поисковых служб требуют от Брюсселя ужесточить работу в отношении Google, из-за того что разбирательство длится более трех лет. Представители лоббистской группы FairSearch, которая является главным оппонентом Google, заявили, что не могут с полной уверенность заявить о прекращении судебных тяжб против Google, пока не изучат условия будущего соглашения. Окончательное решение по делу компании Google будет вынесено не раньше осени следующего года.

Ватикан и серые схемы отмывания денег по черному

Банк Ватикана, а официально Институт религиозных дел, опубликовал свой первый финансовый отчет за прошедший год (2012). Итоговой цифрой стала цифра в 86,6 млн. евро. Напомним, что в 2011 году прибыль была всего 20,3 млн. евро.

• 52,2 млн. чистый процентный доход (доход на активы вычесть долги по процентам)
• 12,5 млн. комиссионные за распоряжение активами
• 51,1 млн. разного рода торговая деятельность

Исключим из этой суммы выплаты в пенсионный фонд – 23,9 млн. евро и различные расходы по операциям с наличными – 11,8 млн. евро
Бюджет Ватикана получит с этой суммы 54,7 млн, остальная сумма «зависнет» в нераспределенных средствах прибыли

Многократно Банк Ватикана слышал в свой адрес обвинения в отмывании денег. Чтобы улучшить рейтинг банка, Святой престол сделал все, чтобы добиться признания банка Ватикана, как организации всячески противодействующей и пресекающей отмывание денег. Проверки проведены, итоги никто так и не озвучил, для этого финансовый отчет и публикуется.

Руководитель Apple и крупный инвестор обсуждали бай-бек акций на $150 миллиардов

Миллиардер и известный американский инвестор Карл Айкан, который владеет пакетом акций Apple (более $1,5 миллиарда), рассказал, что в конце прошлого месяца у него была встреча с Тимом Куком, генеральным директором Apple. На встрече речь шла о проведении компанией бай-бека акций на сумму около $150 миллиардов. Айкан, сделавший карьеру инвестора на внесении конструктивных предложений направленных на развитие компаний и повышение стоимости его пакетов бумаг, добавил, что его переговоры с руководством Apple продлятся через несколько недель.

Тим Кук ранее заявлял о планах компании израсходовать на выкуп акций и дивиденды около $100 миллиардов. Но Карл Айкан настаивает на увеличении суммы для бай-бека до $150 миллиардов. Еще в июле Apple сообщала о выкупе акций на $16 миллиардов. Производитель iPhone, который собирается вернуть к 2015 году $100 миллиардов, имел в инвестициях и наличных деньгах на конец июля $146,6 миллиардов.

Во времена Стива Джобса руководство Apple всячески старалось как можно дольше удерживать инвестиции внутри компании. С приходом Тима Кука политика компании изменилась, новый руководитель продемонстрировал готовность вернуть деньги инвесторам «по первому требованию». Еще в феврале текущего года управляющий хедж-фондом Greenlight Capital подал иск против Apple в котором обвинял компанию в попытках ограничить доступ инвесторов к накопленным деньгам и низких выплатах акционерам. После того как Apple повысила размеры выплат и увеличила план выкупа своих акций, иск был отозван.

Из-за системной ошибки Verizon потерял часть прибыли

Из-за технического недочета сотовый оператор Соединенных Штатов Verizon лишился крупной суммы денег. Найденная ошибка в ПО Verizon позволяла клиентам компании пользоваться старым безлимитным тарифом после установки на него ограничений.

Пытаясь заработать на увеличивающейся популярности мобильного интернета сотовый оператор отказался от тарифа, который включал безлимитный интернет-трафик. Вместо этого пользователям был предложен набор различных лимитированных тарифов. Но подключившие безлимитный интернет до ввода ограничения могли вполне официально им пользоваться, однако одним условием была невозможность заменить старую модель телефона на новую. Это ограничение вынуждало абонентов Verizon, без лишнего шума, отказываться от выгодного тарифа.

Технический недочет позволял посетителям сайта компании Verizon без ограничений и проблем продолжать пользоваться неограниченным доступом к интернету меняя старые аппараты на новые. В официальном заявлении компании сказано, что некоторое число клиентов успело воспользоваться данной возможностью. «Нарушителей» не будут ни переводить на другие тарифы, ни наказывать им просто повезло

Новые инвестиции Intel

Компания Intel, которая специализируется на производстве чипов, сделала крупные инвестиции в носимые технологии. Совсем недавно прошла информация о больших капиталовложениях чипмейкера в канадскую Recon Instruments, которая является главным конкурентом Google Glass. Представители компании из Канады, заявили, что инвестиции Intel помогут усовершенствовать технологии, наладить операционную деятельность, улучшить маркетинг, и что самое главное продолжить работу над разработкой собственного гаджета.

Корпорация Intel предоставит начинающей компании свой опыт в области производства, а позже обеими компаниями будет выработана общая стратегия по увеличению доли на рынке носимых устройств. В компании Recon Instruments уверены, что скоро начнется «эра носимой электроники», которая изменит жизнь людей в лучшую сторону. На данный момент компания активно занимается поисками единомышленников, с которыми будут воплощаться в жизнь самые смелые проекты. Отметим, что ранее Intel вкладывала значительные средства в данную отрасль, так в июне инвестиционным фондом компании Intel были направлены значительные средства разработчику носимых гаджетов Thalmic Labs.

Недавно компания Intel представила широкой публике новое семейство процессоров Quark, которое разработано для носимой электроники такой как «умные» очки или часы. В компании заявляют, что сами не будут выпускать новые процессоры, но лицензируют данную технологию для производителей гаждетов. Эксперты считают, что внимание крупнейшего производителя микроэлектроники к сегменту ультрамобильных гаджетов подтверждает предположение о скором начале «эры носимых устройств».

Новая биржа угрожает NYSE

Совокупный объем торгов на биржах Direct Edge и BATS на прошедшей неделе практически достиг объемов крупнейшего биржевого оператора Соединенных Штатов – NYSE. Такой поворот событий еще десять лет назад сложно было представить, ведь BATS работает с 2006 года, а Direct Edge с 2007, в то время как NYSE была основана в 1792 году, а NASDAQ существует с 1971 года.

Автоматизированные торги позволяют электронным биржам экономить на издержках и осуществлять свою деятельность находясь в тысячах километрах от Нью-Йорка. BATS, которая вложила в создание своей торговой платформы около $10 миллионов за прошлый год понесла операционных расходов на $118 миллионов, в то время как у NASDAQ они составили $973 миллиона, а у NYSE $1,7 миллиарда. У биржи BATS штат сотрудников в десять раз меньше, чем у ее крупных конкурентов. Общее число работников у Direct Edge и BATS не превышает 300 человек. Во время объединения эти биржи сохранят головной офис в городе Ленекса.

У Direct Edge и BATS по две торговые платформы, благодаря чему новая объединенная биржа возьмет под контроль пятую часть рынка Соединенных Штатов. Подробности предстоящего объединения пока не объявлены, но известно, что оплату обе стороны будут производить акциями.

Стремительное развитие молодых биржевых площадок не говорит о том, что им будет легко конкурировать с NASDAQ, где традиционно проводит IPO большая часть технологических компаний, и NYSE, на которой исторически торгуется подавляющее большинство голубых фишек США. Следует отметить, что листинги являются не только источником дохода для бирж, это вопрос престижа. В прошлом году на проведении IPO биржа NASDAQ заработала 13% своего совокупного дохода ($224 миллиона), а NYSE выручила 19% от своего дохода ($448 миллионов).

Раньше руководство BATS заявляло, что их биржа обслуживает «дно» рынка листингов и работает с компаниями и биржевыми фондами малой капитализации. Но в начале прошлого года биржей BATS была представлена совершенно новая листинговая стратегия, которая включает меньшие по размеру комиссионные в сравнении с NASDAQ и NYSE, а так же поощрительные выплаты для трейдеров. За прошедший год на основной платформе BATS было размещено около двух десятков продуктов, которые принадлежат биржевым фондам ProShares и iShares.

Почему Shell продает сланцевые активы на территории США?

Shell, крупнейшая нефтяной компания Европы, сообщила, что после крупного списания стоимости сланцевых активов на территории США, она готова продать свою долю в газо- и нефтеносных сланцевых месторождениях на территории Соединенных Штатов. Основным объектом, который выставлен на продажу является, расположенный в Техасе, проект Eagle Ford. В начале следующего месяца потенциальные покупатели будут ознакомлены с детальной информацией о продающемся проекте.

Еще на прошлой неделе компанией Shell было объявлено о выходе из проекта геологоразведки в Колорадо и об отчуждении активов в нефтеносном регионе, который располагается в штате Канзас. Во втором квартале текущего года Shell было списано $2,1 миллиардов, наибольшая часть списанной суммы имела привязку к сланцевым активам, которые располагались в Соединенных Штатах. После списания компанией было объявлено о пересмотре стратегии ведения бизнеса в данном сегменте.

Воспользоваться возможностями, которые предоставил «сланцевый бум» в первую очередь удалось небольшим компаниям. Гиганты ExxonMobil и Shell появились в этом секторе очень поздно, когда на большой приток сланцевого газа рынке отреагировал падением цен, что отрицательным образом сказалось на рентабельности проектов связанных со сланцевыми месторождениями.

Beats Electronics станет полностью независимой компанией?

Агентство Bloomberg сообщает, что компания Beats, производящая аудиотехнику, станет полностью независимой от HTC, проведя бай-бек 24,84% своих акций, которые принадлежат тайванской компании. Еще в августе прошла информация о намереньях Beats выкупить свою долю, сейчас известно, что покупка акций должна состояться в текущем году.

Beats была основана в 2006 году, ассортимент выпускаемой продукции компании ограничивался наушниками Beats by Dr. Dre. Позже компания освоила производство аудиосистем для автомобилей. Дополнительным продуктом производителя аудиотехники является Beats Audio, технология улучшения звука, которая используется в ноутбуках HP и смартфонах HTC. Два года назад тайваньская компания приобрела 50,1% акций Beats Electronics, заплатив $300 тысяч, а год спустя основатель Beats выкупил половину пакета HTC, и доля тайванской компании в Beats составила 25%.

Продажу компанией HTC оставшихся акций Beats связывают с бизнесом тайваньского производителя смартфонов, который идет не лучшим образом. За два года стоимость акций HTC сократилась на 90%, а доля на рынке производителей смартфонов составляет лишь 2,8%.

Платежный сервис Braintree будет продан компании eBAY

Компания eBAY, которая предоставляет услуги в областях мгновенных платежей, интернет-магазинов и интернет аукционов, объявила о приобретении платежной платформы Braintree. Сделка будет оплачена наличными деньгами, стоимость покупки составляет $800 миллионов. Предстоящее приобретение позволит eBay укрепить позиции в мобильном сегменте своей платежной системы PayPal.

Марк Махейни, один из аналитиков RBC Capital Markets, считает действия американской компании вполне разумными, так как с одной стороны eBAY убирает с рынка крупного конкурента, а с другой увеличивает мобильные возможности для PayPal. В настоящее время помимо охоты за перспективными стартапами система PayPal активно борется за расширение своего присутствия в мобильном сегменте.

Платежной платформе Braintree принадлежит авторство при разработке приложения Venmo, используя которое потребители могут производить платежи посредством мобильных устройств. Помимо этого Braintree активно используется ресторанным сервисом OpenTable и онлайн-бронированием Airbnb. В целом платежная платформа обеспечивает работу платежных шлюзов, является поставщиком сервисов для онлайн-продавцов, а так же имеет собственно хранилище кредитных карт и онлайн шлюзов.

Американские трейдеры торгуют «опережая время»?

Органы регулирующие финансовые рынки Соединенных Штатов начали проверку по факту чересчур быстрой реакции трейдеров в Нью-Йорке и Чикаго на последний пресс-релиз Федерального резерва. Обычно предоставление важной информации прессе, которая вероятней всего повлияет на котировки, происходит за десять минут до ее официальной публикации. Находящиеся в комнате для журналистов Министерства финансов редакторы, не имеют права сообщать кому бы то ни было полученные сведенья до определенного времени.

После публикации 18 сентября сообщения от ФРС о том, что скорость печатного станка останется прежней у регуляторов рынка появились подозрения, что некоторым трейдерам эта информация была известна заранее. Большинство участников рынка ожидали противоположной новости, из-за чего решение ФРС стало полной неожиданностью, и на рынке начался ажиотаж, который выразился в увеличении цен на золото и существенном росте биржевых индексов.

Публикация пресс-релиза произошла в 14:00 по Вашингтону, а через миллисекунду, отреагировав на новость, торги на нью-йоркской и чикагской биржах резко активизировались. Стоит учесть, что на доставку сообщения нью-йоркским трейдерам нужно около двух миллисекунд, а в чикагским все семь. Исходя из этого, в SEC полагают, что завладев важной информацией раньше других, некоторыми трейдерами было получено преимущество. Технически это осуществимо, только если компанией предоставляющей информацию пресс-релиз был заранее загружен на сервера в Чикаго и Нью-Йорке и разослана своим VIP-клиентам ровно в два часа не из Вашингтона, а именно из этих городов.

Эрик Шнайдермэн, генеральный прокурор Нью-Йорка, заявил что власти всячески будут бороться с трейдерами, которые зарабатывают получая ключевую информацию раньше остальных. Он относит таких участников рынка к новому поколению манипуляторов мешающим инвесторам спокойно работать на финансовом рынке.

«Сырьевой суперцикл» будет продолжаться?

Компанией McKinsey & Company был выпущен доклад, в котором оценивались тенденции по сырьевым активам. Эксперты считают, что истощение легкодоступных ресурсов и повышение спроса со стороны развивающихся стран прямо указывает на продолжение периода высокой стоимости сырья (сырьевого суперцикла). Раннее звучало много прогнозов по поводу скорого прекращения «сырьевого суперцикла» на фоне начавшихся коррекций по различным товарно-сырьевым активам.

Стоит отметить заметное падение котировок пшеницы, золота и уменьшения стоимости других активов. Именно эти события на сырьевом рынке побудили выступить с прогнозами о прекращении суперцикла такие инвестиционные банки как Citigroup и Goldman Sachs. Но представители McKinsey&Co считают, что большинство торопится «хоронить» сырьевые активы. Это доказывает опубликованный аналитиками консалтинговой компании доклад «Resource Revolution:Tracking global commodity markets» в котором нет никаких прогнозов, но есть описание основных факторов приведших к увеличению стоимости сырья с начала 2000-х годов. В консалтинговой компании считают, что данные факторы на протяжении большого промежутка времени будут влиять на рынок. Ситуация на рынке сырья в ближайшие годы будет определяться необходимостью в увеличении объемов добычи, повышением эффективности использования и спросом со стороны развивающихся стран.

Дата-центры Google стоят около $21 миллиарда

У компании Google с начала 2006 года капитальные расходы составили больше $21 миллиарда, основная часть средств была потрачена на закупку сетевого оборудования, серверов и строительство дата-центров. Обычно строительство дата-центра оценивается в $200 — $600 миллионов. Хотя точные объемы инвестиций в строящиеся дата-центры неизвестны, даже приблизительные цифры поражают своими масштабами. В каждого потенциального пользователя бесплатных сервисов от компании Google, по самым минимальным подсчетам уже вложено $10 — $20 капитальных инвестиций.

Data Center Knowledge пишет, что в текущем и прошлом году расходы компании Google существенно возросли, так как интернет-гигант начал международную «экспансию». Только за второй квартал нынешнего года на строительство дата-центров было потрачено $1,6 миллиардов, что является рекордом. В четвертом квартале 2010 года компанией было потрачено $2 миллиарда, но тогда деньги ушли на покупку здания для офисов на Манхеттене.

Среди IT-компаний компания Google обладает самой мощной инфраструктурой. Ближайшими «преследователями» считаются Amazon и Microsoft. Не так давно Стив Бламер заявлял, что у его компании более миллиона серверов. Но это не выводит компанию Microsoft на лидирующие позиции.

Европа лидирует по росту рынка IPO

Thomson Reuters было проведено исследование, согласно которому в текущем году на рынке IPO выделяется Европа. Увеличение числа первичных размещений европейских компаний большинство экспертов связывает с ослаблением кризиса в еврозоне, которое почувствовали инвесторы.

Financial Times сообщает, что в Европе с начала текущего года было проведено 77 IPO, в ходе которых было привлечено около $17,9 миллиардов, что в три раза больше совокупного объема размещений акций за тот же периода прошедшего года. На мировом рынке IPO Европе принадлежит 19% от общего объема. Остальные регионы не смогли повторить европейского успеха, с начала года объемы мирового рынка IPO выросли всего на 5%, составив $85,5 миллиардов. Аналитики связывают замедление динамики роста мирового рынка первичных размещений с сокращением стоимости размещений в Соединенных Штатах (до $29,5 миллиардов или на 8%) и с самым низким объемом IPO с 2003 года в Азиатско-Тихоокеанском регионе ($19 миллиардов, что на 33% хуже показателя прошлого года).

До конца года отрыв европейского рынка IPO может еще больше увеличиться, так как в текущем месяце запланировано проведение IPO Royal Mail Group, почтового оператора Великобритании, которое обещает стать крупнейшей приватизацией в британской истории с 1990 года. Ориентировочно в итоге размещения почтовый оператор выручит $5,3 миллиардаов. Ответом на это от американского рынка IPO станет размещение на бирже сервиса микроблогов Twitter, который предварительно оценивается в $10,5 миллиардов. Помимо этого инвестиционная группа Blackstone планирует вывести на рынок ряд активов, которые связаны с недвижимостью. В числе таких активов присутствует гостиничная группа Hilton, купленная Blackstone за $25 миллиардов.

Подводные камни нашумевшей сделки между Microsoft и Nokia

После покупки американским IT-гигантом активов Nokia к характеристике Стивена Элопа, занимавшего пост генерального директора Nokia, добавилось несколько негативных моментов после того как в финляндских СМИ прошла волна негативных публикаций в его адрес.

Выяснилось, что Элоп должен получить за удачную сделку с американской стороной, которая в добавок была закрыта раньше предполагаемых сроков, в виде выходного пособия $25,4 миллионов. Тут же всплыл тот факт, что Стивен Элоп, возглавляя Nokia с 2010 года, получал зарплату в размере $9 миллионов в год, в то время как труд «временной замены» генерального директора — Ристо Сиилазмаа оценивается всего в $500 тысяч, причем 40% заработной платы вместо живых денег составляет акционерный капитал.

Лаури Ихилайнен, министр труда Финляндии, сказал, что его тошнит от размера компенсации, которая полагается Элопу, и его не покидает ощущение того, что американец был специально нанят для продажи финского производителя мобильных телефонов компании Microsoft.

Через некоторое время в издании Helsingin Sanomat была размещена статья о том, что совет директоров Nokia просил своего бывшего генерального директора сократить размер своей компенсации для того чтобы нивелировать волну возмущений вызванную действиями компании. Элоп не стал сокращать размер назначенной самому себе компенсации ссылаясь на то, что он сейчас находится в процессе развода и после раздела имущества между супругами, ему пригодятся $25 миллионов.

Ристо Сиилазмаа, находящийся на посту генерального директора, на одной из пресс-конференций желая реабилитировать руководство своей компании в глазах общественности, совершил ошибку, заявив, что контракт Элопа ничем не отличался от контрактов других CEO. За это высказывание «ухватились» журналисты и раскопали противоположные сведения, которые говорили о наличии в контракте Элопа условий ускоренных выплат для него. Выходит, что будущая продажа активов финской компании планировалась изначально. Таким образом, была подтверждена догадка о присутствии Элопа на посту генерального директора компании Nokia в роли «Троянского коня», который смог уменьшить стоимость возглавляемой компании для ее комфортного приобретения корпорацией Microsoft.

Банкир за консультации с использованием инсайда получил тюремный срок и штраф

Агентство Bloomberg сообщает, что Томасу Амманну, бывшему сотруднику Mizuho International, ранее судом был вынесен приговор о тюремном заключении сроком на три года, а теперь выписан штрафе в размере $150 тысяч за распространение инсайдерской информации. Если бывший сотрудник банка не найдет денег для того чтобы выплатить штраф, его тюремный срок увеличится на 18 месяцев.

Бывший банкир Mizuho International был осужден еще в декабре прошедшего года и отправлен за решетку за передачу инсайдерской информации на два года и восемь месяцев, но впоследствии срок был сокращен почти вдвое. Конфиденциальные сведенья он сообщал своим подругам,Джессике Ман и Кристине Векверт, которых сам уговорил начать торговать на рынке акций следуя его советам. Томас Амманн говорил подругам в какие ценные бумаги инвестировать средства, так как обладал инсайдерской информацией и четко знал акции компаний, которые начнут дорожать.

Одним из доказанных эпизодов были инвестиции Ман и Векверт в голландскую компанию Océ, которая занимается производством принтеров. Бывший банкир был одним из восьми сотрудников Mizuho, которые были в курсе скорой покупки производителя из Голландии компанией Canon. После поглощения компании, акции Océ существенно выросли и подруги Амманна получили хорошую прибыль.

За время инсайдерской торговли подруги банкира заработали около $1,5 миллионов. Половину «заработка» они отдавал Амману в качестве платы за предоставляемую информацию. Женщины, которые даже не знали о существовании друг друга, были признаны невиновными в торговле с использованием инсайдерской информации.

Samsung и LG объявили о прекращении «военных действий»

Южнокорейские компании LG Display и Samsung Display отказались от взаимных претензий и объявили о прекращении судебных тяжб по поводу патентов. В производстве дисплеев обе компании находятся в списке мировых лидеров. Между ними постоянно идет конкурентная борьба, в которой «все методы хороши». Не исключением являются «патентные войны», что видно из многолетнего противостояния крупных корпораций.

Однако, на фоне растущей необходимости в двустороннем сотрудничестве южнокорейским компаниям, производящим дисплеи, удалось договориться и урегулировать конфликт. Ким Гван-Джун, вице-президент по интеллектуальной собственности компании Samsung Display, заявил, что прекращение судебных разбирательств поможет обеим компаниям наладить продуктивное сотрудничество. В этом же ключе ситуацию прокомментировали представители LG Display. В заявлении распространенном компанией говорится о том, что обе стороны забудут о разногласиях и сконцентрируются на сотрудничестве. Сонг Ен Квон, вице-президент LG Display, отмечает, что возникшие проблемы удалось решить при помощи диалога.

LG обвинив Samsung в нарушении патентных прав, которые касались по изготовления LCD и OLED панелей, и подав на компанию в суд начала «патентную войну». Так как Samsung на обвинения ответил встречным иском. После начала судебных разбирательств стороны неоднократно садились за стол переговоров, но до недавнего времени взаимные претензии только подпитывали конфликт. Аналитики считают, что рынок только выиграет от прекращения противостояния двух лидеров, но с другой стороны возникает угроза для других производителей со стороны альянса Samsung Display и LG Display.

Трейдеров стало слишком много?

Очень много молодых талантливых людей выбирают в качестве работы сферу финансов и стремятся стать биржевыми спекулянтами либо трейдерами на рынках ценных бумаг. В Соединенных Штатах за прошлый год работникам страховой индустрии и финансовой сферы было выплачено 7,4% от совокупной зарплаты. Роберт Шиллер, профессор экономики Йельского университета, считает, что проблема не в объеме выплат. Он считает настоящей причиной для беспокойства тот факт, что с каждым годом все большее количество успешных и высокообразованных людей выбирают для себя профессии, которые являются бесполезными с социальной и экономической точек зрения.

В 2006 году было проведено исследование, которое показало, что выпускники элитных учебных заведений Соединенных Штатов: 24% Йельского, 25% Гарвардского и 46% Принстонского университета после окончания учебы пошли работать в финансовую сферу. После кризиса этот процент сократился, но это было лишь временным явлением. Другое исследование показало, что в сфере финансовых услуг наибольший приток сотрудников пришелся на спекулятивный сегмент. С 1950 по 2006 годы число сотрудников традиционного банковского сектора сократилось и увеличилось в «других финансах», к которым можно отнести: товарно-сырьевой рынок, хеджевые фонды, торговлю ценными бумагами, частное инвестирование и другие формы инвестирования средств. Стоит отметить, что размер оплаты труда в «других финансах» выгодно отличается от традиционного банковского сектора.

Безусловно, общество нуждается в людях, которые занимаются торговлей различными финансовыми инструментами. Но возникает вопрос: «Нужно ли такое количество трейдеров?». Даже если торговля приносит обществу выгоду, эта деятельность имеет под собой эгоистический фундамент. Экономисты считают, что социальная польза спекулянтов и трейдеров заключается лишь в том, что они анализируют огромные объемы информации, и определяют реальную стоимость компаний и товаров, помогая направить общественные ресурсы именно туда, где они смогут принести максимальную пользу. Деятельность спекулянтов и трейдеров оплачивает общество, а их деятельность никак не связана с созданием материальных благ. Они ничего не производят и при этом наполняют свои карманы собирая сливки с хороших сделок и создавая «отрицательный эффект» для тех кто не состоит в их команде. Если у хорошего трейдера появляется «плохой актив» он тут же сбрасывает его менее опытному инвестору. Как это было в 2008 году с гарантиями по субстандартной ипотеке, которые стали катализатором в развитии финансового кризиса.

В 1993 году законом Гласса-Стиголла коммерческим банкам запретили заниматься торговлей ценными бумагами, но в 1999 году актом Грэмма-Лича-Блайли этот закон был отменен, и банкиры начали «делать деньги из воздуха». После чего в 2010 году актом Додда-Франка коммерческим банкам опять запретили торговать с использованием собственных средств. Запрет, который изначально был введен законом Гласса-Стиголла нес больше социологический чем технический смысл, он был направлен на улучшение деловой среды и изменение общепринятых методов ведения бизнеса, так как потеряв возможность осуществления торговых операций на бирже банки сфокусировались на своей основной деятельности.

Нельзя с полной уверенностью сказать, что общество только теряет из-за того что умные и талантливые люди уходят работать в сферу «других финансов». Спекулятивная деятельность имеет как минусы, так и плюсы, но контролирующим органам нужно быть предельно осторожными в вопросах регулирования данной деятельности и при появлении угрозы обществу своевременно вводить ограничения.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=189979. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте