Душин Олег ИК Церих | Акции | Индекс МосБиржи (ММВБ) | S&P 500 (GSPC)

Все понимают, что это театр, но пьеса то драматическая

7 октября 2013  Источник https://www.zerich.com/

В конце прошлой недели шортовые позиции закрывались в опасении того, что за уикэнд бюджетный вопрос в США может быть решен. Однако что не произошло, то не произошло, и спикер Палаты представителей, республиканец Бонер продолжает вести свою игру. Одновременные предупреждения Казначейства США об опасностях дефолта нервируют инвесторов в начале недели
Все понимают, что это театр, но пьеса то драматическая


В конце прошлой недели шортовые позиции закрывались в опасении того, что за уикэнд бюджетный вопрос в США может быть решен. Однако что не произошло, то не произошло, и спикер Палаты представителей, республиканец Бонер продолжает вести свою игру. Одновременные предупреждения Казначейства США об опасностях дефолта нервируют инвесторов в начале недели. Американские фьючерсы в заметном минусе и Европа открывается в негативе. На ММВБ также придется пересматривать отношение к пятничному росту.

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Американский рынок вырос в пятницу в расчете на то, что бюджетный вопрос будет вскоре решен вместе с вопросом о повышении потолка госдолга США. К этому убеждению инвесторов подвигли высказывания спикера Палаты представителей, республиканского лидера Бонера о том, что он готов проявить гибкость и решить вопрос о повышении потолка Госдолга вовремя. Перспектива того, что решение вопроса может произойти на уикэнд и понедельник откроется ростом, заставила закрывать шортовые позиции в конце недели. К тому же в пятницу не вышел доклад о занятости, а управляющий ФРС Вильямс оценил 2 недельный shutdown правительства в потерю -0.25% роста ВВП. Управляющий ФРС Локхарт высказался в духе того, что нехватка экономических новостей делает его более осторожным в отношении политики сворачивания QE3. Известно, что в четверг президент был ознакомлен с сентябрьским докладом о занятости, но в пятницу он не вышел, возможно, по политическим причинам. Отсюда инвесторы сделали вывод о том, что шансы на сокращение QE3 на заседании 30 октября нулевые.

S&P 500 прибавил +0.71%. Впереди всех росли горносырьевой (+1.4%) и здравоохранительные (+1.1%)секторы S&P 500. Отставали циклический и коммунальный секторы.

Доходности 10-летних бумаг выросли на 1.77%

Российские ADR в Нью-Йорке выросли (индекс Блумберга) на +0.62%. Рост вели– Газпром (+2.15%), Сбербанк (2.05%), МТС (+0.92%). Market Vectors Russia ETF вырос на +1.23%.

Американские фьючерсы в сильном негативе в понедельник. Бонер не представил никаких биллей в Палату представителей за воскресенье, а, напротив, по ТВ (ABC) сказал, что в палате не хватает голосов, чтобы обеспечить нормальное голосование по повышению потолка госдолга, и страна получит дефолт, если Обама не вступит в переговоры по повестке дня с республиканцами. По ТВ активно вчера выступал секретарь Казначейства Лью и предупреждал об опасностях дефолта.

Утро понедельника в Азии и на других рынках.

Азиатские рынки (Япония, Гонконг) торгуются в основном в негативе из-за проблем в США. Курс йены растет и обусловливает падение японского рынка

Nikkei225 (Япония) упал -0.94% в 9.31. Китай (CSI 300) отдыхает

Новости понедельника

7 октября в 13.00 финальная оценка ВВП еврозоны

Норникель представляют новую стратегию в Нью-Йорке.

Сбербанк отчитывается за 9 месяцев (сентябрь) по РСБУ

Путин участвует в АТЭС в Индонезии.

8 окт утро новые займы в Китае

9 окт. Протоколы заседания ФРС

Торговля пятницы.

Российский рынок следовал за надеждами решения бюджетного вопроса в США и вырос. Акции Газпрома и Сбербанка раллировали. Но страдали электроэнергетики из-за подсчета убытков из-за замораживания тарифов на 2014г. После двух недель притока фонды инвестиций в российские акции вновь зафиксировали отток: на неделе, завершившейся 2 октября, он составил 194 миллиона долларов против суммарного притока в 267 миллионов долларов за две предыдущие недели.(Prime)

Новости России ( Ведомости)

Как стало известно «Ведомостям», на финишную прямую в переговорах о покупке 21,75% «Уралкалия» у фонда Сулеймана Керимова вышли три группы претендентов. Это предприниматель Владимир Коган, который выступает в партнерстве с арабским госфондом, тандем владельцев АФК «Система» Владимира Евтушенкова и «Русснефти» Михаила Гуцериева, рассказал высокопоставленный чиновник. По его словам, $1 млрд Когану на сделку готовы предоставить арабcкие инвесторы. Третий претендент — «Онэксим» Михаила Прохорова, знают человек в одном из госбанков и знакомый Керимова. Все претенденты располагают достаточными средствами для покупки, уточняет госбанкир. Сам Керимов рассчитывает продать пакет Прохорову, если тот получит одобрение Кремля на эту сделку, говорит знакомый предпринимателя. По его словам, другие два претендента уже получили такое разрешение. С Прохоровым у Керимова сложились давние хорошие отношения, до февраля этого года они были партнерами в Polyus Gold, напоминает его знакомый. Пакет по-прежнему продается из оценки в $20 млрд за весь «Уралкалий», знают собеседники.Ч

В минувшую пятницу топ-менеджеры «Норникеля» представили новую стратегию развития компании. Совет директоров ГМК принял основные направления стратегии развития еще в середине сентября. Из них следовало, что компания намерена сфокусироваться на «первоклассных активах», выручка которых должна превышать $1 млрд, рентабельность по EBITDA — 40%, а запасов руды на месторождениях должно хватить более чем на 20 лет. Единственный отвечающий всем критериям — это Заполярный филиал, будет ли подпадать под новые стандарты Кольская ГМК (выручка предприятия — свыше $1 млрд, но рентабельность по EBITDA ниже 40%, а регион изучен слабо), пока неизвестно.В пятницу гендиректор и совладелец «Норникеля» Владимир Потанин заявил, что из-за снижения цен на металлы компания в этом году может недосчитаться $1 млрд прибыли. Поэтому «Норникель» намерен сдерживать уровень затрат на поддержание и развитие инфраструктуры. «Сумма инвестиций на ближайшие пять лет составит около $10 млрд», — сообщил в пятницу заместитель Потанина Павел Федоров

Говорить об изменении условий ДПМ [договоров на поставку мощности] странно, поскольку они определяют инвестиционный климат в России, — негодовал в конце сентября гендиректор Fortum в России Александр Чуваев. — Если какая-то популистская голова захочет изменить условия ДПМ, это будет означать конец инвестиционного климата в России«. Иностранные инвесторы в электроэнергетику не ограничились словами и написали письмо президенту Владимиру Путину «об ухудшении инвестиционного климата в электроэнергетике» (есть у «Ведомостей», отправлено 20 сентября). Его подписали гендиректора «Э.Он Россия» Максим Широков, «Энел ОГК-5» Энрике Виале и Чуваев.ДПМ являлись основными стимулами для привлечения инвестиций в ходе реформирования российской энергосистемы, говорится в письме. Теперь компании опасаются намерений государства изменить условия ценообразования по ДПМ.

Биржа собирается разрешить надежным игрокам совершать необеспеченные сделки с акциями и облигациями в пределах лимита примерно на 80 млн руб., рассказал «Ведомостям» сотрудник брокерской компании и подтвердил представитель Московской биржи. По словам брокера, 3 октября мера была согласована с комитетом биржи по репо. По словам сотрудника биржи, еще предстоит получить одобрение комитетов по фондовому рынку и по рискам, а затем правления: «Новые правила могут заработать уже в декабре». Представитель биржи подтверждает эти сроки.В существующем виде лимит на 80 млн руб. позволит проводить необеспеченные сделки с высоколиквидными бумагами, например Сбербанком, «Газпромом» или ОФЗ, на 1 млрд руб., рассказывает брокер: сейчас под операции нужно резервировать около 10%. Правда, опция будет доступна лишь для игроков, заплативших взнос в фонд покрытия рисков при бирже, следует из презентации проекта (есть в распоряжении «Ведомостей»

М.видео» подписала контракт с Apple и теперь будет получать устройства напрямую со склада Apple в Москве, рассказали «Ведомостям» несколько источников в розничных сетях и подтвердил сотрудник «М.видео». Речь идет о всех устройствах — плейерах, компьютерах, ноутбуках и т. п., — кроме iPhone, уточняют собеседники «Ведомостей». Российский рынок становится приоритетным для Apple и время доставки новинок в Россию может сократиться, верят они.

В ноябре у Игоря Комарова истекает трехлетний контракт на посту президента «АвтоВАЗа». После этого он может возглавить Объединенную ракетно-космическую корпорацию (ОРКК

Россия.

Уровни 1450 ММВБ показали свою поддержку на той неделе. Начало недели вероятно обусловит первичное тестирование уровней 1466-1468 ММВБ.

Все понимают, что это театр, но пьеса то драматическая


Фьючерсные контракты

Ноябрьская нефть (WTI) упала 04.10 (103.84 (+0.51%)). Более дальние контракты росли быстрее. Ноябрьский Brent вырос на +0.42%($109.46). Нефть (WTI) выросла на урагане Карен в Мексиканском заливе. Нефть сег. падает на ослаблении урагана Карен в мексиканском заливе и неопределенности вокруг бюджетных вопросов в США.

Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями. Декабрьские Фьючерсы сег. ночью в значительном негативе.

FTSE открывается в заметном негативе.

В России открытие, вероятно, негативное. По фактору 1D отметим неопределенные ожидания открытия понедельника. По фактору 2D отметим усиление фактора неустойчивости на достигнутых верхах. Внешний фон –фьючерсы Лондон в заметном негативе, в США в сильном негативе.

Кухня срочного рынка. Декабрьские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 04.10.13 1443.3 вечерней 1445.8 Декабрьские фьючерсы в 18.40 встали выше спота после 2 дней отставания от него. Мартовские фьючерсы РТС были ниже декабрьских.

ADR в США 04.10 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар))1.3566 в 7.48 понедельника))1.3625 в 7.42 пятницы))1.3607 в 8.06 четверга ))1.3523 в 7.33 среды ))

Все понимают, что это театр, но пьеса то драматическая


Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения 04.10 лидировали в росте секторы потребительский и финансов, лидировал в падении сектор энергетики 03.10 Лидировали в росте сектор телекоммуникаций, лидировал в падении потребительский сектор 02.10 лидировал в падении нефтегазовый сектор, лидировал в росте потребительский сектор

Все понимают, что это театр, но пьеса то драматическая


Светофор индексов РТС и ММВБ.

04.10.13 Рынок предпочел расти в конце недели, попробовав напоследок поддержку 1450 ММВБ. Индекс ММВБ вырос +1.22%, индекс РТС вырос +1.07%

Все понимают, что это театр, но пьеса то драматическая


Объемы торгов РТС в пятнице на росте выросли, ММВБ на росте выросли

Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше ММВБ 1471 и РТС 1432

Мнение к четвергу-пятнице: возможен поплавок к ММВБ 1479-1485 и РТС 1451-1452

Мнение на ту неделю: возможен поплавок к ММВБ 1467-1476 и РТС 1451-1462

Все понимают, что это театр, но пьеса то драматическая


Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1499.2-1502.2 от 4 окт(Точка отмены этих ожиданий 1449.77)

Цель A вверх 1519.1-1522.1 от 16 сент(Точка отмены этих ожиданий 1443.4)

Цель A вверх 1523.1-1526.1 от 5 сент(Точка отмены этих ожиданий 1377.11)

Цель B вниз 1429.1-1431.9 от 2 окт. (Точка отмены этих ожиданий 1474.86)

Цель B вниз 1454.2-1457.1 от 27 сент. (Точка отмены этих ожиданий 1486.59) сбылось 30 сент., 2 окт

Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает негативную неопределенность на открытии.

День 4 октября оставил смешанное впечатление. Сопротивление РТС 1446..ММВБ 1478.6..1475.7. Поддержка РТС 1441.7

В ходе сессии есть опасения негативного открытия вторника

Сочетание среднесрочных показателей указывает на роста позитива ( при росте позитива долгосрочных показателей), с 24 сентября объявлялось сильное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1458, но из-за ситуации в США ориентир с 30 сентября понижен до ММВБ 1445, риски снижения 3.10 понижены до 1431 ММВБ), с 17 по 23 сентября объявляли паузу в среднесрочных рекомендациях,
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=190014. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.