РБК | Акции

Бледный новостной фон вынудил рынок акций отсиживаться в "боковике"

15 октября 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
Торги на российском рынке акций в понедельник, 14 октября, начались снижением ведущих фондовых индексов на смешанном внешнем фоне. Поводом для пессимизма на этот раз стали новости из США и Китая. Так, по итогам встреч республиканцев и демократов, состоявшихся в выходные, стало понятно, что ни в переговорах по бюджету, ни в вопросе повышения потолка госдолга прогресса пока нет Торги на российском рынке акций в понедельник, 14 октября, начались снижением ведущих фондовых индексов на смешанном внешнем фоне. Поводом для пессимизма на этот раз стали новости из США и Китая. Так, по итогам встреч республиканцев и демократов, состоявшихся в выходные, стало понятно, что ни в переговорах по бюджету, ни в вопросе повышения потолка госдолга прогресса пока нет. Что касается Китая, то опубликованная там в выходные макростатистика разочаровала: экспорт в сентябре сократился на 0,3%, а инфляция разогналась до 3,1%.

Фондовые торги в Японии 14 октября не проводились в связи с празднованием Дня здоровья. В США в понедельник отмечают День Колумба, однако торги акциями не были отменены.

Фондовые торги в Европе 14 октября открылись снижением ведущих индексов из-за нерешенной бюджетной коллизии в США. Макростатистики в Европе в понедельник было мало. Стоит отметить лишь рост объемов промышленного производства в зоне евро в августе 2013г. по сравнению с предыдущим месяцем на 1,0%. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,8% в месячном исчислении. В годовом исчислении объем промпроизводства, напротив, снизился на 2,1%. Эксперты прогнозировали снижение на 2,4%.

Что касается российских новостей, то в понедельник совет директоров Банка России оставил без изменения ключевую ставку (ставку недельного аукционного РЕПО) - на уровне 5,5% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков. Кроме того, ЦБ сообщил, что годовая инфляция в РФ по состоянию на 7 октября 2013г. составила 6%. При этом в сообщении ЦБ отмечалось, что такой годовой прирост потребительских цен соответствует верхней границе целевого диапазона по инфляции на текущий год.

После негативного начала торгов давление продавцов возросло. В результате индекс ММВБ вскоре вплотную подошел к поддержке 1500 пунктов (1501,58 пункта). Затем индикатору удалось чуть отойти от опасной отметки, однако большую часть сессии ММВБ торговался в узком диапазоне 1504-1507,5 пункта. Лишь под занавес торгов ММВБ пробил верхнюю границу "боковика", поднявшись выше уровней открытия и приблизившись к отметкам закрытия пятницы (1511,21 пункта).

По итогам торговой сессии 14 октября индекс ММВБ понизился на 0,19% и остановился на отметке 1510,20 пункта, индекс РТС опустился на 0,21%, до 1473,97 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 367,91 млрд руб.

Цены акций колебались в пределах 1-1,5%

Российские акции завершили торги разнонаправлено, однако в среднем ценовые колебания были невелики и укладывались в рамки 1-1,5%. Наибольший спрос по итогам дня наблюдался в акциях МРСК Центра (+3,9%), "Энел ОГК-5" (+2,04%), Polymetal International plc (+2,32%), ВТБ (+1,3%) и "Фосагро" (+1,38%). Акционеры ОАО "Фосагро" утвердили промежуточные дивиденды в объеме 2 млрд 775 тыс. руб. Выплаты будут производиться из расчета 15,45 руб. на акцию, что соответствует 5,15 руб. на глобальную депозитарную расписку (GDR).

Наибольшее снижение к закрытию сессии показали бумаги НМТП (-3,87%), ОГК-2 (-2,03%), "Магнита" (-2,11%), "Россетей" (-1,59%), "Мосэнерго" (-1,5%), привилегированные акции "Мечела" (-1,33%).

Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно. Нефтяные фьючерсы в понедельник снижались из-за технической коррекции. Ликвидация длинных позиций по нефтяным фьючерсам обусловлена низкой активностью на биржах в связи с праздничным днем в США. Правда, утром в понедельник поддержку нефтяным фьючерсам оказала информация об увеличении импорта нефти Китаем, обеспечившая ненадолго положительную динамику котировок. Так, по официальной информации Главного таможенного управления КНР, в сентябре 2013г. импорт нефти достиг 6,27 млн барр./день (рост на 20% в месячном исчислении и почти на 28% в годовом). За девять месяцев 2013г. Китай импортировал 211,3 млн т нефти, что на 5,4% выше, чем за аналогичный период предыдущего года.

Рост по итогам дня показали акции "Сургутнефтегаза" (+0,01%), "Газпром нефти" (+0,12%), "РН Холдинга" (+0,16%), "Татнефти" (+0,2%), а также привилегированные акции "Башнефти" (+0,59%). Остальные бумаги продемонстрировали снижение. Газпром подешевел на 0,34%, НОВАТЭК - на 1,5%, ЛУКОЙЛ - на 0,66%, "Роснефть" - на 0,03%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,4%.

Волатильность на рынках возрастет с приближением 17 октября

Торги на российском рынке акций в понедельник начались с умеренного снижения котировок на фоне отсутствия договоренности о повышении потолка госдолга США и негативной статистики Китая, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин. Активность продавцов, тем не менее, была не слишком высокой. На начавшейся неделе ключевыми событиями, по словам эксперта, по-прежнему будут дебаты вокруг потолка госдолга США, а также отчетность американских корпораций за III квартал. Эксперт ожидает большой волатильности на рынках, которая будет нарастать с приближением 17 октября.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать

Аналитический взгляд на вторник

Понедельник, 14 октября, российские индексы провели на отрицательной территории, однако без заметных колебаний. Эксперты говорят об умеренном коррекционном настроении и полагают, что до разрешения вопросов с бюджетом и потолком госдолга в США резких движений на рынках не будет.

Как подчеркивает начальник отдела портфельного управления УК "Райффайзен Капитал" Владимир Веденеев, ключевым вопросом для рынка остается развитие ситуации с политическим кризисом в США. "Наиболее вероятно, что выход из тупика будет найден в последний момент, что приведет к кратковременному, но сильному движению вверх на рынках", - уверен эксперт.

Это мнение разделяет и старший аналитик ИК "Велес Капитал" Айрат Халиков: "Основной фактор, сдерживающий активность инвесторов, - это неопределенность, связанная с госдолгом США. Ранее, летом 2012г., в США уже проходили споры о допустимых пределах госдолга страны. Тогда конгрессмены на протяжении нескольких месяцев не могли прийти к согласию, что грозило перебоями в работе правительства США. Именно тогда рейтинговое агентство S&P понизило суверенный рейтинг США, а цены на сырье начали затяжное снижение. Существует риск повторения ситуации, а это вынуждает инвесторов быть осторожными".

Не рекомендует занимать агрессивные позиции в начале недели и директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн. Правда, с другой стороны, считает он, надо готовиться к оптимистичному сценарию в пессимистичной текущей обстановке.

Ситуация же на текущей неделе будет определяться новостями из Вашингтона. Остается всего несколько дней до 17 октября, когда возможен технический дефолт со стороны США, если компромисс не будет достигнут. Соответственно, начало недели пройдет под знаком переговоров в Конгрессе США, подчеркивает М.Рубинштейн. По его словам, когда решение будет достигнуто, на рынках вероятно появление эйфории и значительного роста, причем даже если лимит долга будет расширен и продлен лишь до января 2014г.

В начале недели, по расчетам М.Рубинштейна, рынки будут показывать смешанную динамику. Ключевыми макроэкономическими событиями станут показатели китайского ВВП за III квартал, которые выйдут утром в пятницу, 18 октября, а также данные об объеме промышленного производства, розничных продажах и инвестициях в Китае за сентябрь. "На рынке ожидают, что китайская экономика в III квартале выросла на 7,7%. Я думаю, что это очень хороший показатель. Сначала консенсус был 7,5% , теперь он поменялся в сторону увеличения. Я думаю, что любой показатель выше 7,5% будет воспринят рынками как положительный и добавит оптимизма", - говорит эксперт.

Обратить внимание на китайскую статистику советует и заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников: "Помимо буксующего процесса урегулирования разногласий между республиканцами и демократами в США по поводу статей бюджета на наступивший финансовый год, инвесторы заранее переживают из-за показателей ВВП Китая за III квартал". Однако, отмечает он, в выходные в Китае вышли слабая статистика экспорта за сентябрь, и теперь инвесторы опасаются, что и данные ВВП окажутся слабыми.

Эксперт напоминает, что в первые три дня текущей недели в США не будет выходить важной макроэкономической статистики, и поэтому рекомендует копить силы для плодотворной торговли в четверг и пятницу. Предпосылок для обвала А.Верников пока не видит. По его словам, "быки" уверились в своей непобедимости, после того как сентябрьская коррекция прошла в боковом формате - акции нефтегазового сектора активно выкупались инвесторами.

"Многие развивающиеся рынки выглядят сильно (Аргентина, Индия) в связи с тем, что Барак Обама назначает Джанет Йеллен на пост главы ФРС и программа выкупа облигаций будет еще какое-то время действовать. Экономика таких развивающихся рынков, как Бразилия и Россия, имеет сырьевую направленность. Рост индекса фрахта Baltic Dry, наблюдаемый в последнее время, показывает, что спрос на уголь, железную руду и другие сырьевые товары растет", - констатирует А.Верников.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=190786. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.