Вновь ни к чему не пришли американские политики в переговорах по бюджету и потолку госдолга. Как видим, ни к чему не пришел и американский рынок акций, который находится на процент выше согласно индексу S&P500 уровней начала месяца, когда данный вопрос обострился с закрытием бюджетных учреждений.
Вчера индексы отступили после трех дней уверенного роста, являющегося следствием надежды инвесторов на решение вопроса конгрессменами в срок до 17 октября. Еще в понедельник, партийные лидеры Сената демократ Гарри Рид и республиканец Митч Макконнелл говорили об успешном продвижении переговоров, намекая едва ли не на предполагаемую точку в процессе, которая могла быть поставлена днем позднее. Однако вчера никаких решений так и не было обозначено.
В свою очередь контролирующие палату представителей республиканцы вчера по сообщениям СМИ предлагали свой проект по повышению потолка госдолга до февраля 2014 года взамен на двухлетнюю отсрочку по введению налога на медоборудование и отмену субсидий на медицинские страховки для членов конгресса и администрации. Белый дом незамедлительно опроверг возможность принятия данного плана.
Наконец к развитию истории, подключились рейтинговые агентства в лице Fitch, которое поместило рейтинг США "AAA" на пересмотр с негативным прогнозом. Хотя в целом агентство все еще ожидает прогресса в переговорах политиков. Сам же наивысший рейтинг, по мнению Fitch подтвержден сокращением дефицита федерального бюджета, усилиями секвестра и ростом налогов в прошлом финансовом году.
Определенную долю пессимизма принесли обнародованные вчера квартальные отчеты корпораций. Показатели прибыли и выручки финансового гиганта Citigroup продемонстрировали внушительный рост в третьем квартале в сравнении с аналогичным периодом 2012 года, но этот момент уже был заложен в цене. Зато тот факт, что скорректированная прибыль не дотянула до прогнозных $1,04 на акцию, составив $1,02, привел к продажам акций фингруппы и снижению капитализации на 1,5%.
Большего хотелось бы инвесторам и от одного из символов Америки - производителя напитков Coca-Cola. Чистая прибыль компании выросла на 6% до 0,54 до $2,45 млрд., или 54 центов на акцию. Скорректированная прибыль составила 53 цента в соответствии с консенсус-прогнозом. В Северной Америке продажи выросли на 2% после снижения на 1% в предыдущем квартале, но в целом показатель снизился на 2,5% до $12,03 млрд. против прогнозных $12,05 млрд. Акции компании подешевели на 0,66%.
По данным Bloomberg от текущего сезона отчетностей аналитики ожидают роста прибыли в составе компаний входящих в S&P500 на 1,4% и выручки на 2%.
В связи с government shutdown большинство важных статистических данных по-прежнему не публикуются. Более того, на этой неделе по тем же причинам не выйдет и отчет EIA по запасам нефти.
Федрезерв не будучи финансируемым государством продолжает публикацию данных. В частности вчера ФРБ Нью-Йорка сообщил о снижении индекса деловой активности региона в октябре с 6,3 до 1,52 пункта, что, в общем, то ожидаемо с учетом shutdown.
Непосредственно на рынке американского госдолга напряжение прослеживается в краткосрочных бумагах. В частности доходность месячных векселей вчера подскочила почти в два раза относительно минимумов дня до 0,39%, обновив пятилетние максимумы. Здесь рост наблюдается в преддверие сегодняшнего аукциона. Но даже при таких уровнях речи конечно не идет о том, что правительство США неплатежеспособно, и инвесторы просто требуют премию, ведь эти средства вместе с вчерашними поступлениями от продажи 3 и 6-месячных облигаций, необходимы для завтрашнего погашения тех же облигаций, предыдущего выпуска.
Между тем, у выпусков с погашением 24 и 31 октября доходность превышает 0,5%, тогда как доходность инструментов более поздних выпусков идет на спад. То есть участники рынка закладываются на то, что до конца месяца конгрессмены все же найдут компромисс.
Индекс S&P500: Быкам пришлось остановиться
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,71%. Котировки остановились на уровне 1698,06 пунктов.
После трех сессий роста вчера мы наблюдали за вполне логичными распродажами. В качестве одного из драйверов снижения выступили новости о том, что агентство Fitch оставило рейтинг США с «негативным» прогнозам и рассматривает возможность его понижения из-за тупиковой ситуации в переговорах между республиканцами и демократами.
Таким образом, откат начался как раз от того уровня сопротивления (1710), о котором мы ранее уже говорили. Часовой RSI за счет этого вышел из зоны перекупленности. Тем не менее, пока беспокоиться не стоит, так как все проходит в рамках сценария консолидации. До тех пор, пока котировки находятся выше 1675-1670п. общий трендовый настрой остается бычьим.
В то же время еще раз отмечу, что в случае дальнейшего роста и преодоления исторических максимумов (1730) на дневных таймфреймах осцилляторов сформируются сильнейшие сигналы на продажу. Уже сейчас в глаза бросаются разворотные медвежьи дивергенции на MACD, а в случае еще одного импульса наверх этот сигнал лишь усилится.
Таким образом, общий взгляд предполагает следующее: потенциал роста ограничен (примерно 1750п.), долгосрочная покупка актуальна лишь в случае полноценной коррекции более 10%. Несмотря на то, что тренд смотрит наверх, риски нарваться на мощный провал в среднесрочной перспективе достаточно высокие.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,47% около отметки 1700п. Таким образом, получается так, что большая часть вчерашнего падения уже сейчас отыграна.
Сопротивления: 1710 / 1735 / 1750
Поддержки: 1695 / 1675-1670 / 1645 / 1635 / 1600
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера индексы отступили после трех дней уверенного роста, являющегося следствием надежды инвесторов на решение вопроса конгрессменами в срок до 17 октября. Еще в понедельник, партийные лидеры Сената демократ Гарри Рид и республиканец Митч Макконнелл говорили об успешном продвижении переговоров, намекая едва ли не на предполагаемую точку в процессе, которая могла быть поставлена днем позднее. Однако вчера никаких решений так и не было обозначено.
В свою очередь контролирующие палату представителей республиканцы вчера по сообщениям СМИ предлагали свой проект по повышению потолка госдолга до февраля 2014 года взамен на двухлетнюю отсрочку по введению налога на медоборудование и отмену субсидий на медицинские страховки для членов конгресса и администрации. Белый дом незамедлительно опроверг возможность принятия данного плана.
Наконец к развитию истории, подключились рейтинговые агентства в лице Fitch, которое поместило рейтинг США "AAA" на пересмотр с негативным прогнозом. Хотя в целом агентство все еще ожидает прогресса в переговорах политиков. Сам же наивысший рейтинг, по мнению Fitch подтвержден сокращением дефицита федерального бюджета, усилиями секвестра и ростом налогов в прошлом финансовом году.
Определенную долю пессимизма принесли обнародованные вчера квартальные отчеты корпораций. Показатели прибыли и выручки финансового гиганта Citigroup продемонстрировали внушительный рост в третьем квартале в сравнении с аналогичным периодом 2012 года, но этот момент уже был заложен в цене. Зато тот факт, что скорректированная прибыль не дотянула до прогнозных $1,04 на акцию, составив $1,02, привел к продажам акций фингруппы и снижению капитализации на 1,5%.
Большего хотелось бы инвесторам и от одного из символов Америки - производителя напитков Coca-Cola. Чистая прибыль компании выросла на 6% до 0,54 до $2,45 млрд., или 54 центов на акцию. Скорректированная прибыль составила 53 цента в соответствии с консенсус-прогнозом. В Северной Америке продажи выросли на 2% после снижения на 1% в предыдущем квартале, но в целом показатель снизился на 2,5% до $12,03 млрд. против прогнозных $12,05 млрд. Акции компании подешевели на 0,66%.
По данным Bloomberg от текущего сезона отчетностей аналитики ожидают роста прибыли в составе компаний входящих в S&P500 на 1,4% и выручки на 2%.
В связи с government shutdown большинство важных статистических данных по-прежнему не публикуются. Более того, на этой неделе по тем же причинам не выйдет и отчет EIA по запасам нефти.
Федрезерв не будучи финансируемым государством продолжает публикацию данных. В частности вчера ФРБ Нью-Йорка сообщил о снижении индекса деловой активности региона в октябре с 6,3 до 1,52 пункта, что, в общем, то ожидаемо с учетом shutdown.
Непосредственно на рынке американского госдолга напряжение прослеживается в краткосрочных бумагах. В частности доходность месячных векселей вчера подскочила почти в два раза относительно минимумов дня до 0,39%, обновив пятилетние максимумы. Здесь рост наблюдается в преддверие сегодняшнего аукциона. Но даже при таких уровнях речи конечно не идет о том, что правительство США неплатежеспособно, и инвесторы просто требуют премию, ведь эти средства вместе с вчерашними поступлениями от продажи 3 и 6-месячных облигаций, необходимы для завтрашнего погашения тех же облигаций, предыдущего выпуска.
Между тем, у выпусков с погашением 24 и 31 октября доходность превышает 0,5%, тогда как доходность инструментов более поздних выпусков идет на спад. То есть участники рынка закладываются на то, что до конца месяца конгрессмены все же найдут компромисс.
Индекс S&P500: Быкам пришлось остановиться
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,71%. Котировки остановились на уровне 1698,06 пунктов.
После трех сессий роста вчера мы наблюдали за вполне логичными распродажами. В качестве одного из драйверов снижения выступили новости о том, что агентство Fitch оставило рейтинг США с «негативным» прогнозам и рассматривает возможность его понижения из-за тупиковой ситуации в переговорах между республиканцами и демократами.
Таким образом, откат начался как раз от того уровня сопротивления (1710), о котором мы ранее уже говорили. Часовой RSI за счет этого вышел из зоны перекупленности. Тем не менее, пока беспокоиться не стоит, так как все проходит в рамках сценария консолидации. До тех пор, пока котировки находятся выше 1675-1670п. общий трендовый настрой остается бычьим.
В то же время еще раз отмечу, что в случае дальнейшего роста и преодоления исторических максимумов (1730) на дневных таймфреймах осцилляторов сформируются сильнейшие сигналы на продажу. Уже сейчас в глаза бросаются разворотные медвежьи дивергенции на MACD, а в случае еще одного импульса наверх этот сигнал лишь усилится.
Таким образом, общий взгляд предполагает следующее: потенциал роста ограничен (примерно 1750п.), долгосрочная покупка актуальна лишь в случае полноценной коррекции более 10%. Несмотря на то, что тренд смотрит наверх, риски нарваться на мощный провал в среднесрочной перспективе достаточно высокие.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,47% около отметки 1700п. Таким образом, получается так, что большая часть вчерашнего падения уже сейчас отыграна.
Сопротивления: 1710 / 1735 / 1750
Поддержки: 1695 / 1675-1670 / 1645 / 1635 / 1600
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter