Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Снижение WTI ниже 100/101$ — сигнал к новой волне продаж на рынке нефти.
Переговоры по Ирану 7-8 ноября и Сирии 23-24 ноября пока и близко не в цене.
Правительственные источники США прогнозируют теплую зиму за океаном.
Понижательные риски на рынке нефти в октябре-ноябре http://www.matryoshkacapital.com/ponizhatelnye-riski-na-rynke-nefti-v-oktyabre-noyabre/
С 30 сентября мы удерживаем позицию на продажу по WTI посредством опционов. Новостной фон по Сирии и Ирану подтверждает наши «медвежьи» настроения, и мы планируем нарастить «короткую» позицию по мере снижения котировок ниже 101$ и 100$ за баррель с целью 96$.
Технический анализ
Декабрьский фьючерс WTI (Weekly)
100$ психологический рубеж для ряда игроков, прохождение которого может означать появление нового ценового диапазона по нефти на ближайшие месяцы 100$-88$.
96$ — промежуточный уровень поддержки и цель для игры на понижение.
92$ — цель для продаж, если исходить из снижения цен на величину торгового диапазона 100$-108$, в котором рынок пребывал в августе-октябре.
88$ — долгосрочная линия поддержки.
104$ — точка отмены «медвежьих» ожиданий.
Декабрьский фьючерс на WTI (Daily)
Падение цен ниже 101$ будет означать, что диапазон последних четырех недель по нефти пробит, что может означать рост волатильности и сильное движение в направлении пробоя.
100$ — не менее значимый уровень поддержки, снижение ниже которого консервативные инвесторы могут рассматривать как сигнал к действию.
103$ и 104$ — возможные точки отмены «медвежьего» сценария.
Прочие факторы (WTI)
Есть мнение, что поддержка 100.00/50$ устояла по нефти на минувшей неделе только благодаря росту рынка акций США по S&P500 к новым историческим максимума, а также слабости доллара (аппетит к риску). Однако положительное для WTI влияние данных факторов вряд ли может быть продолжительным.
Неспособность цен на нефть вырасти на фоне достижения договоренностей в Вашингтоне, а также обнадеживающих данных по ВВП КНР за 3кв2013 — индикатор слабости рынка «черного золота».
17 октября правительственные источники США заявили, что прогнозируют более высокую температуру в течение ноября-января, что чревато более низким сезонным спросом на углеводороды.
Опасения более низких темпов роста ВВП США в 4кв2013, а также сомнения по поводу обещанного во 2п2013 г ускорения темпов роста американской экономики может оказывать дополнительное давление на нефтяные котировки.
Сирия — премия за риск снижается, вероятность падения цен ниже 100$ растет.
OPCW, Турция, премьер-министр Сирии, NY Times, Los Angeles Times о ситуации в Сирии и мирном урегулировании вопроса.
17 октября OPCW (Организация запрета химического оружия) дает положительную оценку своей операции в Сирии.
Несмотря на некоторый хаос и продолжение военных действий, OPCW заявляет, что все идет по плану («дедлайну» 1 ноября ничего не угрожает). Обезврежена примерно половина объектов по производству химоружия (11 из 20). Какой-либо критики в адрес сирийских властей касательно сокрытия тех или иных объектов, либо арсеналов мы не видим.
17 октября премьер-министр Сирии Qadri Jamil заявил о том, что мирные переговоры («Жененва-2») могут состояться буквально уже 23-24 ноября.
Это первое упоминание в СМИ как самой даты возможных переговоров по Сирии, так и самого факта того, что сирийские власти готовы и согласны на такие переговоры. Напомним, что в мае попытка США и других стран усадить за стол силы Б.Ассада и оппозиции не увенчались успехом, вслед за чем в июне последовал осуждающий саммит G7 в адрес Сирии, а в августе случилась история с использованием химоружия в стране (все это сопровождалось ростом цен на нефть).
Важно, чтобы актуальность переговоров и сроки теперь подтвердили в ООН, которые, как считается, все-таки играют ведущую роль в данном процессе, и окончательное решение в плане организации круглого стола за ними.
17 октября Турция в корне меняет позицию по Сирии (NY Times)
Впервые с начала гражданской войны в Сирии Турция обстреляла позиции боевиков (сирийской оппозиции), хотя ранее страна ни раз была замечена в поддержке оппозиционеров, для которых в том числе была открыта одна из границ страны, а также осуществлялись поставки оружия. Случившееся указывает на то, что ветер задул в другую (мирную) сторону, и Турция просто подстраивается под новый политический тренд, в рамках которого Ассад может уже оказаться союзником, а не врагом #1 для США. Возможно, действия Стамбула — это как раз прокси политики Вашингтона.
15 октября Б.Ассад теперь уже важный партнер для Запада (Los Angeles Times)
Собственно речь уже о том, что Б.Ассад — это гарант стабильности, а самый худший сценарий для региона представляет его молниеносный уход, что может усилить позиции сил Аль-Каиды и Хизбаллы в Сирии. Показательно хотя бы то, что Джон Керри фактически похвалил Б.Ассада и то, как сирийский президент сотрудничает с OPCW. Риск — Ассад попытается ухватиться за власть и затягивать переговоры, однако рынок нефти сейчас больше концентрируется не на этом, а на мирном урегулировании вопроса.
С точки зрения дальнейших ориентиров и по Сирии, и по Ирану в рамках предстоящей недели значительный интерес будет представлять визит Джона Керри в Европу, в рамках которых Керри проведет переговоры с премьер-министром Саудовской Аравии, встречу с израильской стороны, а также сирийскими оппозиционерами.
Иран — премия за риск снижается, вероятность падения цен ниже 100$ растет.
Переговоры 16 октября (Iran Nuclear Talks) увенчались успехом
Впервые представители США отмечают, что они видят предпосылки для возможного соглашения по иранской программе, а также основания для появления «дорожной карты». Впервые иранская сторона в деталях представила свою ядерную программу, а также продемонстрировала готовность ответить на волнующие Запад острые вопросы.
Кэтрин Эштон (представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности) осторожные, но положительные оценки прошедшим переговорам.
Венди Шерман (замгоссекретаря США): мы перешли Рубикон и это хорошо. Переговорам сопутствует появляющаяся здоровая атмосфера.
Джавад Зариф (МИД Ирана): не касаясь деталей скажу, что атмосфера изменилась в лучшую сторону в сравнении с предыдущими переговорами.
Возможные договоренности — Иран соглашается не обогащать уран более чем на 20%, а также открывает для международных инспекторов большую часть ядерных объектов. Острые углы — нежелание Ирана вывозить на хранение ядерное топливо из страны, судьба ядерных объектов в городах Qom и Arak.
Следующий раунд переговоров по иранской ядерной программе 7-8 ноября может ассоциироваться у инвесторов со снижением цен на нефть.
Маловероятно, что стороны сразу и обо всем договорятся, однако рынки в своем стремлении к иррациональности могут экстраполировать наметившуюся положительную тенденцию и начать играть на дальнейшее улучшение отношений Ирана с мировым сообществом.
Bofa/ML: восстановление экспорта нефти в Иране может означать 10% падение WTI.
Снятие санкций и увеличение предложения иранской нефти в Bank of America/Merrill Lynch рассматривают как драйвер снижения WTI вплоть до 90$ и Brent к 105$. Если бы не бум сланцевой нефти, то Brent могла стоить и 150$ за баррель на фоне сокращения поставок со стороны Ливии и Ирана.
В своей иррациональности инвесторы вполне могут начать уже сейчас заранее играть на понижение WTI, дисконтируя возвращение иранской нефти на рынок.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter