Компания Standard & Poor's (S&P) специализируется на финансовых и экономических исследованиях и входит в так называемую большую тройку ведущих рейтинговых агентств мира. Кроме того, S&P рассчитывает несколько десятков индексов, которые превратились для участников финансовых рынков в важнейшие инструменты оценки рыночной ситуации, отмечает старший финансовый консультант Saxo Bank Сергей Красиков.
Индексы компании S&P объединяются в группы в соответствии с отраслевой направленностью. Используя данные индексы, инвесторы могут оценивать ситуацию и инвестировать в следующие отрасли:
- рынки акций,
- рынки инструментов с фиксированным доходом,
- сырьевые рынки,
- сектор недвижимости, - специальные индексы (например, индекс дефолтов по потребительским кредитам в США или индекс стоимости медицинских услуг в США),
- стратегические индексы (к ним относятся индекс волатильности VIX, валютные индексы, дивидендные индексы).
Часть индексов группы S&P выступает исключительно в качестве индикаторов, позволяющих оценить ситуацию в той или иной отрасли экономики. Другие индексы являются удобным инструментом для трейдеров и инвесторов. С их помощью участники финансовых рынков могут покупать и продавать наборы финансовых инструментов, входящих в индексную корзину того или иного индикатора.
К торгуемым относятся индексы рынков акций (S&P 500, S&P CNX Nifty), сырьевые индексы (S&P GSCI), индексы рынка недвижимости (S&P/Case-Shiller), индексы рыночной волатильности (S&P 500 VIX) и другие. Инвестировать в индексы группы S&P можно с помощью различных финансовых инструментов, включая индексные ETF, CFD, опционы и фьючерсы.
Фьючерсы - самый удобный инструмент торговли индексами группы S&P
Фьючерсные контракты - один из наиболее удобных инструментов трейдинга и инвестирования в индексы. Используя их, трейдер покупает или продает все активы, используемые для расчета выбранного индикатора, за одну сделку. Некоторые индексы, например S&P 500, рассчитываются в соответствии с динамикой цен на сотни акций, поэтому самостоятельная попытка воспроизвести индексную корзину - дорогостоящая и трудноосуществимая затея.
Как отмечалось выше, с помощью фьючерсов можно инвестировать в фондовые индексы S&P, сырье, недвижимость, важные рыночные индикаторы. Ниже представлены группы фьючерсов на индексы S&P, заслуживающие отдельного внимания трейдеров.
Фьючерсы на индексы акций S&P
Наиболее известным индексом акций, который рассчитывает компания Standard & Poor's, остается индекс S&P 500 - индикатор цен на акции 500 наиболее капитализированных компаний США. Фьючерсы на S&P 500 E-mini входят в число наиболее торгуемых в мире. C помощью фьючерсных контрактов вы также можете инвестировать в индексы S&P 400 и S&P 600 - акции американских компаний со средней и низкой капитализацией соответственно.
Если интересуют фондовые индексы за пределами США, стоит обратить внимание на фьючерсы на индекс австралийских акций S&P/ASX 200 и контракты E-mini CNX Nifty на индекс индийского рынка акций Nifty 50, рассчитываемый при поддержке S&P.
Фьючерсы на индекс S&P/ASX 200 входят в десятку наиболее ликвидных контрактов срочного рынка на биржах Азиатско-Тихоокеанского региона. Этот инструмент обращается на Австралийской фондовой бирже. Стоимость контракта исчисляется в австралийских долларах на индексный пункт и составляет 25 австралийских долларов на пункт. Минимальное изменение цены составляет 25 австралийских долларов на контракт. Торговое время с марта по ноябрь - с 17:10 до 07:00 и с 09:50 до 16:30 по сиднейскому времени с воскресенья по пятницу. Торговое время с ноября по март - с 17:10 до 08:00 и с 09:50 до 16:30.
Фьючерсы на сырьевые индексы
Индекс S&P GSCI - наиболее известный в мире индикатор состояния сырьевых рынков. Он был создан банком Goldman Sachs, однако с 2007г. расчет индекса ведет компания Standard & Poor's. Индикатор рассчитывается на основании стоимости 24 товарно-сырьевых активов, включая энергетическое сырье, базовые и драгоценные металлы, сельскохозяйственную продукцию. Энергетический сектор доминирует в индексной корзине, поэтому динамика S&P GSCI в большей степени зависит от изменений стоимости энергетического сырья.
Компания S&P рассчитывает индекс S&P WCI, значение которого зависит от динамики торгов сырьевыми фьючерсами на биржевых площадках за пределами США. Данный индекс доступен для трейдинга и инвестиций. Он еще служит и индикатором состояния мирового и региональных сырьевых рынков.
Фьючерсы на индекс S&P GSCI обращаются на Чикагской товарной бирже (CME) - в системе электронных торгов Globex и "в яме" (или торги голосом). Стоимость контракта составляет 250 долл. США на один индексный пункт S&P GSCI. Цена изменяется в индексных пунктах, минимальное движение составляет 0,05 индексных пункта (12,50 долл. США на контракт). Торги "в яме" проходят с 07:55 до 13:40 CT с понедельника по пятницу. Торги в электронной системе CME Globex идут с 17:00 до 16:00 CT с воскресенья по четверг.
Фьючерсы на индексы недвижимости
Индексы S&P/Case-Shiller - относятся к важнейшим индикаторам состояния рынка жилой недвижимости США. Существует несколько индексов этой группы, включая национальный индекс цен на жилье, индексы стоимости домов в 20 и 10 крупнейших городах США и 20 индивидуальных индексов для каждого города.
Композитный индекс S&P/Case-Shiller, рассчитываемый в соответствии со стоимостью домов в 20 крупнейших городах США, считается наиболее важным индикатором.
Фьючерс на индекс S&P/Case-Shiller обращается в системе электронных торгов CME Globex. Его стоимость составляет 250 долл. США на 1 индексный пункт. Минимальное изменение цены составляет 0,2 пункта или 50 долл. США на контракт. Вы можете торговать этим инструментом с понедельника по четверг с 17:00 до 14:00 CT.
Фьючерсы на важные рыночные индикаторы
В группу индексов S&P входит индикатор VIX, рассчитываемый Чикагской биржей опционов (CBOE). Индекс VIX позволяет оценить подразумеваемую волатильность индекса S&P 500. Его называют индексом страха, поскольку он растет, когда трейдеры ожидают падения индекса S&P 500, и падает, когда трейдеры ждут роста главного фондового индикатора США.
Динамика индексов S&P 500 и VIX
Источник: Saxo Trader
Индекс VIX доступен для спекулятивной торговли с помощью ряда инструментов, включая фьючерсы с тикером VX, обращающиеся на CBOE. Стоимость контракта составляет 1000 долл. США на 1 индексный пункт VIX. Минимальное изменение цены - 0,05 индексных пункта или 50 долл. США на контракт. Торговое время - с 07:00 до 15:30 CTс понедельника по пятницу.
Что влияет на стоимость фьючерсов группы S&P
Мировые фондовые площадки в настоящее время растут благодаря улучшению экономической ситуации в США и Европе. Однако трейдеры ожидают сворачивания программы количественного смягчения ФРС США, которое может привести к коррекции на рынках акций. Состояние сырьевых рынков также зависит от ситуации в мировой экономике. Американский рынок недвижимости уверенно восстанавливается после ипотечного кризиса, а темпы его восстановления уже заставляют экспертов говорить об угрозе формирования новых пузырей.
Фондовые рынки США и Австралии
Индекс S&P 500 преодолел 1 августа психологически важную отметку 1700 пунктов. Оптимизм усилился после отказа ФРС от сворачивания стимулов в сентябре и благополучного разрешения бюджетного кризиса в октябре.
Американские фондовые площадки торгуются вблизи исторических максимумов. Этому способствует улучшение ситуации в американской экономике. По предварительным данным, ВВП США вырос во II квартале 2013г. на 1,7%. Темпы роста выросли по сравнению с I кварталом, что говорит об оживлении экономики, несмотря на секвестр бюджета и рост налогов.
Соединенные Штаты сократили дефицит торгового баланса до 34,22 млрд долл., нарастив экспорт до рекордной отметки 191,17 млрд долл. и сократив импорт до 225,40 млрд долл. Рост занятости и улучшение благосостояния американцев стимулирует потребительские расходы, обеспечивающие до 70% экономического роста в США.
Участники биржевых торгов внимательно следят за планами ФРС в контексте бюджетного кризиса в США. Потери американской экономики в результате временного прекращения работы второстепенных правительственных служб исчисляются десятками миллиардов долларов. Поэтому ФРС США с высокой долей вероятности откажется от сокращения программы количественного смягчения в текущем году.
Если эти ожидания оправдаются, а инвесторы не утратят веры в способность американских политиков не допустить нового shutdown уже в середине января, американский фондовый рынок продолжит рост. В этом случае трейдеры могут стать свидетелями полноценного "ралли Санта-Клауса" - сильного роста цен на акции за несколько недель до рождественских праздников.
Динамика индекса S&P 500
Источник: торговая платформа Saxo Trader
Динамика австралийского фондового индекса S&P/ASX 200 зависит, среди прочих факторов, от ситуации в китайской экономике. Падение спроса на сырье в Китае, связанное с замедлением темпов роста ВВП и ребалансировкой экономической модели в сторону внутреннего потребления, негативно влияет на экономическую ситуацию в Австралии. Китайский рынок является основным для австралийской сырьевой отрасли. Опасения "жесткой посадки" китайской экономики стали главной причиной существенной коррекции австралийского фондового индикатора S&P/ASX 200 в июне - июле текущего года.
Динамика индекса S&P/ASX 200
Источник: Bloomberg
Впрочем, после обнародования позитивных данных о промышленном производстве и деловой активности в сфере услуг Китая ситуация изменилась в лучшую сторону. Рост промпроизводства составил в июле 9,7%, что позволяет надеяться на ускорение роста ВВП во втором полугодии.
Сырьевой рынок и рынок недвижимости США
Нефть марок WTI и Brent составляет более половины индексной корзины S&P GSCI. Кроме того, в индексную корзину входят природный газ, мазут и бензин. Поэтому динамика индекса GSCIсильно зависит от ситуации на мировом рынке энергетического сырья.
Динамика цен на нефть как инструмент сырьевого рынка, традиционно зависит от решений ФРС США в отношении будущего направления монетарной политики Америки. Улучшение экономической ситуации в США, Европе и Китае окажет рынку поддержку.
Американский рынок недвижимости уверенно восстанавливается после ипотечного кризиса. Это происходит благодаря низкой стоимости ипотеки, ограниченному предложению домов и росту благосостояния населения. Индекс S&P/Case-Shiller, отражающий стоимость жилья в 20 крупнейших городах США, вырос в мае этого года на 16,5% в годовом исчислении. Потенциал роста сохраняется, поскольку индикатор еще далек от рекордных значений 2006г. Впрочем, сворачивание программы QE увеличит стоимость ипотеки, что замедлит рост индекса S&P/Case-Shiller.
Индексы группы S&P - большая семья
В семейство индексов S&P входит несколько десятков индикаторов, отражающих ситуацию в различных отраслях мировой экономики. Многие индексы S&P доступны для трейдинга и инвестиций с помощью деривативов. К наиболее популярным из них относятся контракты на фондовые индексы S&P 500, S&P/ASX 200, S&P CNX Nifty, сырьевой индекс S&PGSCI, индекс волатильности VIX, индекс рынка жилья США S&P/Case-Shiller. Используя эти инструменты, можно извлекать прибыль из краткосрочных рыночных колебаний или реализовать среднесрочные и долгосрочные инвестиционные стратегии.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы компании S&P объединяются в группы в соответствии с отраслевой направленностью. Используя данные индексы, инвесторы могут оценивать ситуацию и инвестировать в следующие отрасли:
- рынки акций,
- рынки инструментов с фиксированным доходом,
- сырьевые рынки,
- сектор недвижимости, - специальные индексы (например, индекс дефолтов по потребительским кредитам в США или индекс стоимости медицинских услуг в США),
- стратегические индексы (к ним относятся индекс волатильности VIX, валютные индексы, дивидендные индексы).
Часть индексов группы S&P выступает исключительно в качестве индикаторов, позволяющих оценить ситуацию в той или иной отрасли экономики. Другие индексы являются удобным инструментом для трейдеров и инвесторов. С их помощью участники финансовых рынков могут покупать и продавать наборы финансовых инструментов, входящих в индексную корзину того или иного индикатора.
К торгуемым относятся индексы рынков акций (S&P 500, S&P CNX Nifty), сырьевые индексы (S&P GSCI), индексы рынка недвижимости (S&P/Case-Shiller), индексы рыночной волатильности (S&P 500 VIX) и другие. Инвестировать в индексы группы S&P можно с помощью различных финансовых инструментов, включая индексные ETF, CFD, опционы и фьючерсы.
Фьючерсы - самый удобный инструмент торговли индексами группы S&P
Фьючерсные контракты - один из наиболее удобных инструментов трейдинга и инвестирования в индексы. Используя их, трейдер покупает или продает все активы, используемые для расчета выбранного индикатора, за одну сделку. Некоторые индексы, например S&P 500, рассчитываются в соответствии с динамикой цен на сотни акций, поэтому самостоятельная попытка воспроизвести индексную корзину - дорогостоящая и трудноосуществимая затея.
Как отмечалось выше, с помощью фьючерсов можно инвестировать в фондовые индексы S&P, сырье, недвижимость, важные рыночные индикаторы. Ниже представлены группы фьючерсов на индексы S&P, заслуживающие отдельного внимания трейдеров.
Фьючерсы на индексы акций S&P
Наиболее известным индексом акций, который рассчитывает компания Standard & Poor's, остается индекс S&P 500 - индикатор цен на акции 500 наиболее капитализированных компаний США. Фьючерсы на S&P 500 E-mini входят в число наиболее торгуемых в мире. C помощью фьючерсных контрактов вы также можете инвестировать в индексы S&P 400 и S&P 600 - акции американских компаний со средней и низкой капитализацией соответственно.
Если интересуют фондовые индексы за пределами США, стоит обратить внимание на фьючерсы на индекс австралийских акций S&P/ASX 200 и контракты E-mini CNX Nifty на индекс индийского рынка акций Nifty 50, рассчитываемый при поддержке S&P.
Фьючерсы на индекс S&P/ASX 200 входят в десятку наиболее ликвидных контрактов срочного рынка на биржах Азиатско-Тихоокеанского региона. Этот инструмент обращается на Австралийской фондовой бирже. Стоимость контракта исчисляется в австралийских долларах на индексный пункт и составляет 25 австралийских долларов на пункт. Минимальное изменение цены составляет 25 австралийских долларов на контракт. Торговое время с марта по ноябрь - с 17:10 до 07:00 и с 09:50 до 16:30 по сиднейскому времени с воскресенья по пятницу. Торговое время с ноября по март - с 17:10 до 08:00 и с 09:50 до 16:30.
Фьючерсы на сырьевые индексы
Индекс S&P GSCI - наиболее известный в мире индикатор состояния сырьевых рынков. Он был создан банком Goldman Sachs, однако с 2007г. расчет индекса ведет компания Standard & Poor's. Индикатор рассчитывается на основании стоимости 24 товарно-сырьевых активов, включая энергетическое сырье, базовые и драгоценные металлы, сельскохозяйственную продукцию. Энергетический сектор доминирует в индексной корзине, поэтому динамика S&P GSCI в большей степени зависит от изменений стоимости энергетического сырья.
Компания S&P рассчитывает индекс S&P WCI, значение которого зависит от динамики торгов сырьевыми фьючерсами на биржевых площадках за пределами США. Данный индекс доступен для трейдинга и инвестиций. Он еще служит и индикатором состояния мирового и региональных сырьевых рынков.
Фьючерсы на индекс S&P GSCI обращаются на Чикагской товарной бирже (CME) - в системе электронных торгов Globex и "в яме" (или торги голосом). Стоимость контракта составляет 250 долл. США на один индексный пункт S&P GSCI. Цена изменяется в индексных пунктах, минимальное движение составляет 0,05 индексных пункта (12,50 долл. США на контракт). Торги "в яме" проходят с 07:55 до 13:40 CT с понедельника по пятницу. Торги в электронной системе CME Globex идут с 17:00 до 16:00 CT с воскресенья по четверг.
Фьючерсы на индексы недвижимости
Индексы S&P/Case-Shiller - относятся к важнейшим индикаторам состояния рынка жилой недвижимости США. Существует несколько индексов этой группы, включая национальный индекс цен на жилье, индексы стоимости домов в 20 и 10 крупнейших городах США и 20 индивидуальных индексов для каждого города.
Композитный индекс S&P/Case-Shiller, рассчитываемый в соответствии со стоимостью домов в 20 крупнейших городах США, считается наиболее важным индикатором.
Фьючерс на индекс S&P/Case-Shiller обращается в системе электронных торгов CME Globex. Его стоимость составляет 250 долл. США на 1 индексный пункт. Минимальное изменение цены составляет 0,2 пункта или 50 долл. США на контракт. Вы можете торговать этим инструментом с понедельника по четверг с 17:00 до 14:00 CT.
Фьючерсы на важные рыночные индикаторы
В группу индексов S&P входит индикатор VIX, рассчитываемый Чикагской биржей опционов (CBOE). Индекс VIX позволяет оценить подразумеваемую волатильность индекса S&P 500. Его называют индексом страха, поскольку он растет, когда трейдеры ожидают падения индекса S&P 500, и падает, когда трейдеры ждут роста главного фондового индикатора США.
Динамика индексов S&P 500 и VIX
Источник: Saxo Trader
Индекс VIX доступен для спекулятивной торговли с помощью ряда инструментов, включая фьючерсы с тикером VX, обращающиеся на CBOE. Стоимость контракта составляет 1000 долл. США на 1 индексный пункт VIX. Минимальное изменение цены - 0,05 индексных пункта или 50 долл. США на контракт. Торговое время - с 07:00 до 15:30 CTс понедельника по пятницу.
Что влияет на стоимость фьючерсов группы S&P
Мировые фондовые площадки в настоящее время растут благодаря улучшению экономической ситуации в США и Европе. Однако трейдеры ожидают сворачивания программы количественного смягчения ФРС США, которое может привести к коррекции на рынках акций. Состояние сырьевых рынков также зависит от ситуации в мировой экономике. Американский рынок недвижимости уверенно восстанавливается после ипотечного кризиса, а темпы его восстановления уже заставляют экспертов говорить об угрозе формирования новых пузырей.
Фондовые рынки США и Австралии
Индекс S&P 500 преодолел 1 августа психологически важную отметку 1700 пунктов. Оптимизм усилился после отказа ФРС от сворачивания стимулов в сентябре и благополучного разрешения бюджетного кризиса в октябре.
Американские фондовые площадки торгуются вблизи исторических максимумов. Этому способствует улучшение ситуации в американской экономике. По предварительным данным, ВВП США вырос во II квартале 2013г. на 1,7%. Темпы роста выросли по сравнению с I кварталом, что говорит об оживлении экономики, несмотря на секвестр бюджета и рост налогов.
Соединенные Штаты сократили дефицит торгового баланса до 34,22 млрд долл., нарастив экспорт до рекордной отметки 191,17 млрд долл. и сократив импорт до 225,40 млрд долл. Рост занятости и улучшение благосостояния американцев стимулирует потребительские расходы, обеспечивающие до 70% экономического роста в США.
Участники биржевых торгов внимательно следят за планами ФРС в контексте бюджетного кризиса в США. Потери американской экономики в результате временного прекращения работы второстепенных правительственных служб исчисляются десятками миллиардов долларов. Поэтому ФРС США с высокой долей вероятности откажется от сокращения программы количественного смягчения в текущем году.
Если эти ожидания оправдаются, а инвесторы не утратят веры в способность американских политиков не допустить нового shutdown уже в середине января, американский фондовый рынок продолжит рост. В этом случае трейдеры могут стать свидетелями полноценного "ралли Санта-Клауса" - сильного роста цен на акции за несколько недель до рождественских праздников.
Динамика индекса S&P 500
Источник: торговая платформа Saxo Trader
Динамика австралийского фондового индекса S&P/ASX 200 зависит, среди прочих факторов, от ситуации в китайской экономике. Падение спроса на сырье в Китае, связанное с замедлением темпов роста ВВП и ребалансировкой экономической модели в сторону внутреннего потребления, негативно влияет на экономическую ситуацию в Австралии. Китайский рынок является основным для австралийской сырьевой отрасли. Опасения "жесткой посадки" китайской экономики стали главной причиной существенной коррекции австралийского фондового индикатора S&P/ASX 200 в июне - июле текущего года.
Динамика индекса S&P/ASX 200
Источник: Bloomberg
Впрочем, после обнародования позитивных данных о промышленном производстве и деловой активности в сфере услуг Китая ситуация изменилась в лучшую сторону. Рост промпроизводства составил в июле 9,7%, что позволяет надеяться на ускорение роста ВВП во втором полугодии.
Сырьевой рынок и рынок недвижимости США
Нефть марок WTI и Brent составляет более половины индексной корзины S&P GSCI. Кроме того, в индексную корзину входят природный газ, мазут и бензин. Поэтому динамика индекса GSCIсильно зависит от ситуации на мировом рынке энергетического сырья.
Динамика цен на нефть как инструмент сырьевого рынка, традиционно зависит от решений ФРС США в отношении будущего направления монетарной политики Америки. Улучшение экономической ситуации в США, Европе и Китае окажет рынку поддержку.
Американский рынок недвижимости уверенно восстанавливается после ипотечного кризиса. Это происходит благодаря низкой стоимости ипотеки, ограниченному предложению домов и росту благосостояния населения. Индекс S&P/Case-Shiller, отражающий стоимость жилья в 20 крупнейших городах США, вырос в мае этого года на 16,5% в годовом исчислении. Потенциал роста сохраняется, поскольку индикатор еще далек от рекордных значений 2006г. Впрочем, сворачивание программы QE увеличит стоимость ипотеки, что замедлит рост индекса S&P/Case-Shiller.
Индексы группы S&P - большая семья
В семейство индексов S&P входит несколько десятков индикаторов, отражающих ситуацию в различных отраслях мировой экономики. Многие индексы S&P доступны для трейдинга и инвестиций с помощью деривативов. К наиболее популярным из них относятся контракты на фондовые индексы S&P 500, S&P/ASX 200, S&P CNX Nifty, сырьевой индекс S&PGSCI, индекс волатильности VIX, индекс рынка жилья США S&P/Case-Shiller. Используя эти инструменты, можно извлекать прибыль из краткосрочных рыночных колебаний или реализовать среднесрочные и долгосрочные инвестиционные стратегии.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter